Thời đại đầu cơ kết thúc: Thị trường tiền điện tử đang được AI viết lại

Tác giả: Kerman Kohli
Dịch giả: Shàn Ouba, Kim Sắc Kinh Tế

Tôi luôn suy nghĩ về hướng đi tiếp theo của thị trường tiền mã hóa, cũng như giai đoạn hiện tại của chúng ta. Toàn bộ thị trường ngày nay đều rơi vào trạng thái mơ hồ, mất phương hướng, như thể đang lạc lối trong một cuộc hành trình vĩ đại tạm thời bị lạc đường. Thời kỳ dễ dàng kiếm lời trong thị trường đã qua.

Các loại token gần như đều giảm mạnh, điều này cũng có nghĩa là lợi nhuận toàn ngành bắt đầu sụp đổ toàn diện. Về bản chất, tất cả các mô hình kinh tế Ponzi đã biến mất, trong thị trường không còn chỗ nào thực sự đáng để đầu cơ.

Chắc chắn, lĩnh vực tiền mã hóa vẫn còn các ứng dụng liên quan đến thanh toán, công nghệ tài chính, cũng có thể giúp ngành tài chính truyền thống nâng cao hiệu quả thêm 25 điểm cơ bản, nhưng đó không phải là mục đích ban đầu của chúng ta khi tham gia vào lĩnh vực này. Hiện tại, những người còn kiên trì trong ngành tiền mã hóa là những người khao khát chứng kiến hệ thống bị phá vỡ một cách đột phá, chứ không phải những kẻ bị các tập đoàn vốn lớn chi phối.

Tôi thường xuyên quan tâm đến văn hóa ngành, và hiện tại nhiều dự án tiền mã hóa đã trở thành bù nhìn của vốn đầu tư, điều này cho tôi thấy con đường này đã đi lệch hướng. Vì vậy, chúng ta phải hướng mắt ra phía rìa ngành, tìm kiếm những lĩnh vực mà công chúng và các tập đoàn vốn lớn chưa thực sự nhận thức rõ, chưa thể hiểu hết — và tôi tin chắc rằng lĩnh vực này chính là trí tuệ nhân tạo.

Tôi không muốn bạn xem thường điều này, nghĩ rằng đây lại là một bài viết ca ngợi các mạng lưới phi tập trung vật lý, các ý tưởng AI + tiền mã hóa như lý thuyết rỗng tuếch. Tiếp theo, hãy cùng tôi dùng lý luận chặt chẽ để đi sâu vào vấn đề.

Kinh tế máy móc

Trước đây, khi tôi đề cập đến việc đầu tư vào cổ phiếu AI, tôi đã từng đưa ra khái niệm này. Lúc này, tôi hy vọng bạn tạm thời bỏ qua những nhận thức cố hữu, phát huy trí tưởng tượng nhiều hơn.

Trực giác của tôi mách bảo rằng, một hệ thống kinh tế song song hoàn toàn mới đang nổi lên, vận hành thương mại của nó vượt xa nền kinh tế con người mà chúng ta quen thuộc. Hiệu quả vận hành của nền kinh tế con người chậm đến mức gây khó chịu, cần phải điều phối vô số cá nhân có lợi ích mâu thuẫn nhau. Nếu một hình thái kinh tế hoàn toàn mới ra đời, do máy móc dẫn dắt và đảm nhận ngày càng nhiều công việc, thì cảnh tượng đó sẽ ra sao?

Hệ thống kinh tế này thậm chí còn có đặc điểm lạm phát riêng của nó. Phần lớn các nền tảng điện toán đám mây đang tăng chi phí với tốc độ hơn 10% mỗi năm. Nếu giá trị của các ứng dụng tính toán của bạn không đủ, bạn sẽ bị loại khỏi thị trường, và nguồn lực tính toán cũng sẽ chảy vào các lĩnh vực có giá trị cao hơn. Tính toán, chính là tài nguyên khan hiếm của thế giới mới này, càng nhiều hiệu quả vận hành được triển khai, giá trị có thể khai thác càng lớn.

Chỉ cần quan sát kỹ, bạn sẽ nhận thấy nhiều dấu hiệu ở rìa ngành:

• Sau khi mọi người tiếp xúc với ChatGPT, cuộc thi là xem ai dành nhiều thời gian hơn để tương tác với các từ khóa
• Sau khi các đại lý mã nguồn mở ra đời, mọi người bắt đầu tiêu hao token hàng ngày với tần suất cao hơn, và khoe khoang về lượng sử dụng của mình
• Các phòng thí nghiệm công nghệ tung ra gói đăng ký hàng tháng 200 USD được mọi người săn đón, các công ty mô hình cũng sẵn lòng trợ cấp cho điều này
• Khi khả năng của các đại lý thông minh ngày càng nâng cao, các gói này bắt đầu trở nên quá sức với người dùng
• Các trung tâm dữ liệu dự kiến ra mắt không thể vận hành đúng hạn
• Chip hiệu suất cao ngày càng khan hiếm
• Nhiều nhà cung cấp dịch vụ tính toán gặp khó khăn, giá tính toán bắt đầu tăng
• Người dùng cuối bắt đầu tự mua phần cứng để có được năng lực tính toán

Trong khi nâng cao hiệu quả sử dụng năng lực tính toán, mọi người cũng hy vọng khai thác nhiều giá trị hơn từ nguồn lực này.

Việc đảm bảo đại lý thông minh hoàn thành nhiệm vụ đã đề ra trở nên ngày càng quan trọng, bao gồm cả việc đảm bảo chúng đưa ra các lệnh công cụ chính xác.

Việc để đại lý thông minh tự thực hiện nhiều thao tác mà không cần ủy quyền thủ công trở nên cực kỳ cần thiết. Và những nhiệm vụ này, trước tiên sẽ bắt đầu từ giao dịch tài chính.

Mọi thứ sẽ bắt đầu từ thanh toán API, chủ yếu là các giao dịch nhỏ, nhằm thử nghiệm dịch vụ API nhanh chóng. Bạn chỉ cần ra lệnh: “Đăng ký tất cả 10 nhà cung cấp dịch vụ API mà bạn nghĩ có thể giải quyết vấn đề của tôi, chọn ra phương án phù hợp với hệ sinh thái công nghệ của tôi”, thì đại lý thông minh có thể nhanh chóng hoàn tất đăng ký và thanh toán cho 10 nhà cung cấp dịch vụ, thử nghiệm song song để tìm ra giải pháp tối ưu.

Theo sự phát triển, các dịch vụ này sẽ ngày càng phức tạp hơn, và các khoản tiền mà đại lý kiếm được cũng cần đến các dịch vụ tài chính phức tạp hơn như vay mượn. Hiện tại, chúng ta đã có thể thấy hình thái sơ khai của xu hướng này, ví dụ như USDai đưa tài trợ GPU lên chuỗi (tôi nghĩ thử nghiệm này rất thú vị, nhưng còn xa mới đạt được hình thái hoàn chỉnh như mong đợi).

Vậy câu hỏi đặt ra là, khi nào tất cả những điều này sẽ trở thành hiện thực?

Theo tôi, người dùng phổ thông hiện đã có thể thử nghiệm với các framework như OpenClaw. Hiện tại, đại lý thông minh chủ yếu dùng để nâng cao tiện ích, tối ưu quy trình làm việc, nhưng theo thời gian, chúng sẽ được tối ưu để tạo ra nhiều giá trị kinh tế hơn. Khi quyền hạn phân chia rõ ràng hơn, công cụ kiểm soát liên tục được cập nhật, và đại lý thông minh hoạt động 24/7 trở thành hiện thực (hiện tại, đa số đại lý chỉ có thể thực hiện nhiệm vụ trong vòng vài chục giây đến 10 phút), chúng ta sẽ chứng kiến sự trỗi dậy của đại lý thông minh chủ động tham gia vào các giao dịch giá trị. Tôi dự đoán, mốc thời gian sớm nhất là trong vòng 12 tháng, muộn nhất là 18 tháng nữa.

Thế giới mới của tiền mã hóa

Đây là phần khiến tôi cảm thấy phấn khích nhất. Về bản chất, tôi là một người làm công nghệ, đang làm việc trong ngành tiền mã hóa, nhưng thường cảm thấy mình đang đối mặt với một nhóm các nhà tài chính lười biếng, không phải là những nhân tài tài chính hàng đầu, cũng không phải những kỹ sư công nghệ xuất sắc, mà là sự kết hợp tệ nhất của cả hai. Và tôi vô cùng kính trọng các nhà mật mã punk, họ là những người đa lĩnh vực, thực sự là những người liên ngành.

Khi đại lý thông minh bước vào lĩnh vực tiền mã hóa, chúng sẽ không quan tâm đến các câu chuyện thổi phồng của các nhà giao dịch ngắn hạn, mà chỉ chú ý đến giá trị và các nhiệm vụ cần hoàn thành, vì chúng dựa vào sức mạnh tính toán đắt đỏ để vận hành. Trong thế giới mới này: năng lực công nghệ là yếu tố then chốt, chức năng sản phẩm là điều kiện tiên quyết, thiết kế hệ thống chính xác là nền tảng, tư duy phản biện là điều cần thiết. Tất cả những đặc điểm khiến ngành tiền mã hóa có chiều sâu tư duy, theo chủ nghĩa tinh anh, đều sẽ trở lại.

Thế giới tiền mã hóa hoàn toàn mới này không còn là trò chơi của các quỹ đầu tư mạo hiểm phát hành token có vốn lưu hành cao, thu lợi từ các nhà đầu tư nhỏ lẻ nữa, mà là thời đại của dữ liệu. Điều này dẫn đến quan điểm tiếp theo của tôi:

Dữ liệu trong ngành tiền mã hóa sẽ được định giá lại hoàn toàn trong cuộc cách mạng này. Trước đây, dữ liệu mã hóa chỉ là vai trò thứ cấp bị bỏ qua, tiêu chuẩn ngành còn lạc hậu, các doanh nghiệp liên quan rất ít và ngày càng biến mất. Điều này cũng dễ hiểu: trước đó, dữ liệu chỉ phục vụ con người, phân tích dữ liệu có giá trị, nhưng khó chuyển đổi trực tiếp thành lợi nhuận thực tế.

Nhưng trong thế giới mới, dữ liệu chính là xương sống của các giao dịch đại lý thông minh trên chuỗi. Hàng loạt đại lý thông minh sẽ tạo ra lượng dữ liệu khổng lồ trên chuỗi, đồng thời cũng sẽ đọc dữ liệu từ các đại lý khác, nhu cầu về dữ liệu sẽ bùng nổ theo cấp số nhân.

Tôi còn có một bài viết khác, mô tả chi tiết về những khó khăn mà các doanh nghiệp dữ liệu hiện nay đang gặp phải do thiếu hụt năng lực tính toán, nên sẽ không đi vào chi tiết ở đây.

Ngoài dữ liệu, các lĩnh vực khác cũng sẽ có sự định giá lại mang tính cách mạng: dịch vụ lưu trữ (lưu trữ có thể lập trình dành cho đại lý thông minh, khác với các mô hình truyền thống như Fireblocks), các hệ thống giá trị (oracle) (vai trò của việc cung cấp dữ liệu sẽ vượt xa hiện tại), mã nguồn mở của các đại lý thông minh đáng tin cậy, chống tấn công phi tập trung, và các loại tài sản mới do sự hợp nhất giữa đại lý thông minh và ngành tiền mã hóa tạo ra.

Đây mới chính là thế giới tiền mã hóa mà tôi mong đợi. Chúng ta chỉ cần loại bỏ những thứ rác rưởi trong ngành, hình thái của nó sẽ ngày càng rõ ràng hơn.

x402 là một khởi đầu tốt đẹp, điều khiến tôi cảm thấy vui mừng là nó do Linux Foundation tiếp quản, chứ không phải do Coinbase độc quyền kiểm soát.

Kết luận

Chúng ta sắp bước vào một hành trình hoàn toàn mới, tôi đang kiên nhẫn chờ đợi thời đại này đến. Nếu bạn cảm thấy thất vọng về thực trạng ngành tiền mã hóa, hoặc cảm thấy mơ hồ về tương lai, hy vọng bài viết này có thể soi sáng cho bạn một ngọn đèn. Hãy nhớ rằng, tất cả các hạ tầng cần thiết phải được xây dựng trước khi hệ sinh thái đại lý thông minh bắt đầu thực hiện các giao dịch giá trị tài chính. Chuẩn bị sẵn sàng, bắt đầu xây dựng, khi xu hướng rõ ràng hơn, hành động lúc đó đã muộn rồi. Vốn đầu tư trong ngành tiền mã hóa sẽ lại nóng lên (như năm 2020), cạnh tranh thị trường sẽ trở nên gay gắt hơn (hiện tại ít có người mới gia nhập), và những người chiến thắng sẽ nhanh chóng nổi bật. Thị trường tiền mã hóa luôn là nơi các người chiến thắng chiếm lĩnh, mỗi lĩnh vực chỉ có tối đa 2-3 người thắng cuộc. Bạn phải có nhận thức rõ về thế giới tương lai này và sẵn sàng xây dựng nó.

Có hai đội nhóm tôi muốn đặc biệt đề cập, tôi cho rằng họ đã thực hiện hoàn hảo những ý tưởng này: salt.space (tôi là nhà đầu tư thiên thần của họ) và herd.eco (một đội nhóm xuất sắc).