Liệu Giá cổ phiếu Huntington Bancshares (HBAN) Có hấp dẫn sau khi Đánh giá lại ngành Ngân hàng khu vực?

Simply Wall St

Thứ Tư, ngày 18 tháng 2 năm 2026 lúc 6:15 chiều GMT+9 6 phút đọc

Trong bài viết này:

HBAN

+1.22%

HBANL

-0.12%

HBANM

+0.44%

HBANP

+0.48%

HBANZ

+1.02%

Theo dõi các khoản đầu tư của bạn MIỄN PHÍ với Simply Wall St, trung tâm điều hành danh mục được tin cậy bởi hơn 7 triệu nhà đầu tư cá nhân trên toàn thế giới.

Nếu bạn đang tự hỏi liệu Huntington Bancshares có đang được định giá hấp dẫn hay bắt đầu trở nên quá tải, phân tích này được thiết kế để giúp bạn đặt câu hỏi đó rõ ràng hơn.

Giá cổ phiếu gần đây đóng cửa ở mức 17,47 USD, với lợi nhuận giảm 5,9% trong 7 ngày, giảm 3,1% trong 30 ngày, gần như không đổi với mức giảm 0,1% trong năm tính đến nay, và lợi nhuận tăng 7,4% trong 1 năm, 33,3% trong 3 năm, và 38,7% trong 5 năm.

Tin tức gần đây về các ngân hàng khu vực của Mỹ, bao gồm Huntington, tập trung vào cách các nhà cho vay nhỏ hơn và trung bình được định vị trong ngành rộng lớn hơn và bối cảnh quy định. Bối cảnh này giúp giải thích tại sao các nhà đầu tư đã xem xét lại rủi ro và lợi nhuận tiềm năng, điều này có thể ảnh hưởng trực tiếp đến cách định giá cổ phiếu.

Trong danh sách kiểm tra gồm sáu thử nghiệm định giá của chúng tôi, Huntington Bancshares hiện đạt điểm số 2 trên 6. Chúng tôi sẽ đi qua các phương pháp định giá khác nhau nói về con số đó, rồi kết thúc bằng cách diễn giải định giá vượt ra ngoài bất kỳ mô hình nào.

Huntington Bancshares chỉ đạt 2/6 trong các kiểm tra định giá của chúng tôi. Xem các dấu hiệu cảnh báo khác mà chúng tôi đã phát hiện trong phân tích định giá đầy đủ.

Phương pháp 1: Phân tích Lợi nhuận vượt quá của Huntington Bancshares

Mô hình Lợi nhuận vượt quá xem xét mức lợi nhuận mà công ty tạo ra trên mức lợi nhuận mà các nhà đầu tư vốn cổ phần được giả định yêu cầu, rồi quy đổi những lợi nhuận thặng dư đó thành giá trị nội tại trên mỗi cổ phiếu.

Đối với Huntington Bancshares, điểm khởi đầu là giá trị sổ sách 13,78 USD mỗi cổ phiếu và ước tính giá trị sổ sách ổn định là 15,78 USD mỗi cổ phiếu, dựa trên ước lượng phân tích của các nhà phân tích trong tương lai có trọng số. Các nhà phân tích cũng chỉ ra EPS ổn định là 1,92 USD mỗi cổ phiếu, với tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu trung bình là 12,18%. Đối chiếu với đó, mô hình áp dụng chi phí vốn cổ phần là 1,13 USD mỗi cổ phiếu, còn lợi nhuận vượt quá là 0,79 USD mỗi cổ phiếu.

Bằng cách dự báo các lợi nhuận vượt quá đó và chiết khấu chúng, mô hình Lợi nhuận vượt quá đạt được giá trị nội tại khoảng 36,75 USD mỗi cổ phiếu. So với giá cổ phiếu gần đây là 17,47 USD, điều này cho thấy cổ phiếu đang bị định giá thấp hơn 52,5% theo khung này.

Trong mô hình này và dựa trên các dữ liệu của nhà phân tích, khả năng sinh lợi dự kiến của Huntington trên cơ sở vốn chủ sở hữu dường như cao hơn nhiều so với mức thị trường hiện tại phản ánh.

Kết quả: ĐỊNH GIÁ THẤP HƠN

Phân tích Lợi nhuận vượt quá của chúng tôi gợi ý Huntington Bancshares bị định giá thấp hơn 52,5%. Theo dõi trong danh sách theo dõi hoặc danh mục đầu tư của bạn, hoặc khám phá thêm 56 cổ phiếu có chất lượng cao, đang bị định giá thấp.

Câu chuyện tiếp tục  

Giá trị chiết khấu dòng tiền của HBAN tính đến tháng 2 năm 2026

Truy cập phần Định giá trong Báo cáo Công ty của chúng tôi để biết thêm chi tiết về cách chúng tôi xác định Giá trị Công bằng này cho Huntington Bancshares.

Phương pháp 2: Giá cổ phiếu so với lợi nhuận của Huntington Bancshares

Đối với một ngân hàng luôn có lợi nhuận ổn định, tỷ lệ P/E là cách đơn giản để kết nối số tiền bạn trả cho mỗi cổ phiếu với lợi nhuận hỗ trợ nó. Nó cung cấp cho bạn một “mức giá trên mỗi đô la lợi nhuận,” điều mà hầu hết các nhà đầu tư thấy trực quan khi so sánh các ngân hàng đã thành lập.

Điều gì được coi là P/E bình thường hoặc hợp lý thường phản ánh hai yếu tố: tốc độ lợi nhuận dự kiến sẽ tăng trưởng và mức độ rủi ro của lợi nhuận đó. Tăng trưởng kỳ vọng cao hơn hoặc rủi ro thấp hơn có thể hợp lý hóa P/E cao hơn, trong khi tăng trưởng chậm hơn hoặc rủi ro cao hơn thường phù hợp với P/E thấp hơn.

Huntington Bancshares hiện giao dịch với P/E là 16,99x. Cao hơn trung bình ngành Ngân hàng là 11,90x và cũng cao hơn trung bình nhóm so sánh là 13,50x. Simply Wall St’s Fair Ratio cho Huntington là 16,50x, là ước tính độc quyền của chúng tôi về mức P/E “nên có” dựa trên các yếu tố như tăng trưởng lợi nhuận, biên lợi nhuận, ngành, vốn hóa thị trường và hồ sơ rủi ro. Tỷ lệ Công bằng này có thể hữu ích hơn so với so sánh đơn thuần với các đối thủ hoặc ngành vì nó điều chỉnh theo đặc điểm riêng của công ty thay vì dựa vào trung bình chung. Với P/E thực tế là 16,99x gần sát với Tỷ lệ Công bằng 16,50x, cổ phiếu có vẻ đang được định giá ở mức hợp lý theo chỉ số này.

Kết quả: Gần đúng mức

Tỷ lệ P/E của NasdaqGS:HBAN tính đến tháng 2 năm 2026

Tỷ lệ P/E kể một câu chuyện, nhưng điều gì nếu cơ hội thực sự nằm ở nơi khác? Bắt đầu đầu tư vào di sản, chứ không phải các giám đốc điều hành. Khám phá 23 công ty sáng lập hàng đầu của chúng tôi.

Nâng cao Quyết định của Bạn: Chọn Câu chuyện của Huntington Bancshares

Trước đó, chúng tôi đã đề cập rằng còn có cách hiểu về định giá còn tốt hơn nữa. Hãy để chúng tôi giới thiệu bạn đến các Câu chuyện, một công cụ đơn giản trên trang Cộng đồng của Simply Wall St, nơi bạn kết nối quan điểm của mình về Huntington Bancshares với các con số cụ thể bằng cách kể một câu chuyện ngắn về doanh nghiệp của nó. Sau đó, bạn liên kết câu chuyện đó với dự báo doanh thu, lợi nhuận và biên lợi nhuận của riêng bạn, rồi đến một giá trị hợp lý mà bạn có thể so sánh với giá hiện tại. Nền tảng tự động cập nhật Câu chuyện của bạn khi có tin tức hoặc lợi nhuận mới. Ví dụ, một nhà đầu tư có thể xây dựng một Câu chuyện lạc quan hơn về Huntington với giá trị hợp lý gần US$10,11, trong khi người khác xây dựng một câu chuyện tích cực hơn gần US$20,45. Mỗi người sau đó có thể tự quyết định xem giá hiện tại có hấp dẫn, đắt hay phù hợp hay không.

Tuy nhiên, đối với Huntington Bancshares, chúng tôi sẽ giúp bạn rất dễ dàng với phần xem trước của hai Câu chuyện hàng đầu về Huntington Bancshares:

🐂 Trường hợp Lạc quan về Huntington Bancshares

Giá trị hợp lý trong Câu chuyện lạc quan này: US$20,45 mỗi cổ phiếu

Khoảng cách định giá ước tính: khoảng 14,6% bị định giá thấp so với giá cổ phiếu gần đây là 17,47 USD

Giả định tăng trưởng doanh thu: 18,17% mỗi năm

Tập trung vào mở rộng khu vực, bao gồm các kế hoạch tăng trưởng liên quan đến Veritex và Cadence tại Texas và North Carolina, mở rộng thị trường và cơ hội phí của Huntington.

Nhấn mạnh các khoản đầu tư vào ngân hàng số, thanh toán và các chương trình nâng cao hiệu quả, liên kết với thu nhập phi lãi mạnh hơn, biên lợi nhuận tốt hơn và đòn bẩy hoạt động theo thời gian.

Cảnh báo các rủi ro chính như thách thức trong tích hợp, tập trung địa lý, cạnh tranh kỹ thuật số, áp lực biên lợi nhuận và chi phí quy định và tuân thủ cao hơn có thể hạn chế lợi nhuận nếu chúng diễn ra nghiêm trọng hơn dự kiến.

🐻 Trường hợp Gấu về Huntington Bancshares

Giá trị hợp lý trong Câu chuyện gấu này: US$10,11 mỗi cổ phiếu

Khoảng cách định giá ước tính: khoảng 72,8% bị định giá quá cao so với giá cổ phiếu gần đây là 17,47 USD

Giả định tăng trưởng doanh thu: 1%

Đặt ra giá cổ phiếu hiện tại và mục tiêu 12 tháng của nhà phân tích như chỉ mang lại tiềm năng tăng nhẹ, với phạm vi mục tiêu rộng cho thấy sự không chắc chắn về kết quả tương lai.

Nhấn mạnh rằng cổ phiếu đã tăng đáng kể trong năm nay, điều này, kết hợp với P/E khoảng 10,4, có thể hạn chế việc định giá lại thêm nếu lợi nhuận chỉ tiến triển vừa phải.

Gợi ý rằng trong khi một số nhà đầu tư vẫn có thể thấy giá trị, rủi ro và phần thưởng có thể không còn hấp dẫn nếu lợi nhuận trong tương lai hoặc tâm lý về ngân hàng khu vực giảm sút.

Bạn có nghĩ rằng còn nhiều câu chuyện hơn cho Huntington Bancshares không? Truy cập cộng đồng của chúng tôi để xem người khác đang nói gì!

Biểu đồ giá cổ phiếu 1 năm của NasdaqGS:HBAN

_ Bài viết này của Simply Wall St mang tính chất tổng quát. Chúng tôi cung cấp bình luận dựa trên dữ liệu lịch sử và dự báo của nhà phân tích chỉ theo phương pháp khách quan và các bài viết của chúng tôi không nhằm mục đích cung cấp lời khuyên tài chính. Nó không cấu thành đề xuất mua hoặc bán bất kỳ cổ phiếu nào, và không xem xét mục tiêu hoặc tình hình tài chính của bạn. Chúng tôi hướng tới phân tích dài hạn dựa trên dữ liệu cơ bản. Lưu ý rằng phân tích của chúng tôi có thể chưa phản ánh các thông báo quan trọng về giá hoặc tài liệu định tính mới nhất của công ty. Simply Wall St không có vị thế trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập._

Các công ty được thảo luận trong bài viết này bao gồm HBAN.

Bạn có phản hồi về bài viết này? Lo lắng về nội dung? Liên hệ trực tiếp với chúng tôi._ Hoặc, gửi email tới editorial-team@simplywallst.com_

Điều khoản và Chính sách quyền riêng tư

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thêm thông tin