Vừa mới phát hiện điều gì đó thú vị trên thị trường. Bitcoin gần đây bị bán tháo mạnh—chúng ta đang xem xét các kịch bản giảm giá từ 25% đến 80% tùy thuộc vào cách các căng thẳng địa chính trị diễn biến. Các nhà phân tích đang cảnh báo về một vấn đề cấu trúc thực sự trong thị trường phái sinh có thể biến một đợt điều chỉnh bình thường thành một cuộc thảm sát.

Dưới đây là chuyện đã xảy ra: Bài phát biểu của Trump khiến mọi người hoảng loạn vì thay vì báo hiệu giảm leo thang, ông nói rằng tình hình sẽ trở nên tồi tệ hơn trong vài tuần tới. Giá dầu tăng 11%, đồng đô la mạnh lên, và thị trường chứng khoán bán tháo mạnh—KOSPI của Hàn Quốc giảm 4,2%. Tất cả những điều đó thường đẩy tiền ra khỏi các tài sản rủi ro như tiền điện tử.

Vấn đề thực sự là hợp đồng tương lai Bitcoin của CME. Có vị thế tập trung lớn trong các hợp đồng ngắn hạn, và nếu chúng bị thanh lý dưới áp lực, chúng ta có thể thấy sự bán tháo dây chuyền làm tăng cường các biến động vượt xa so với giao dịch spot bình thường. Trong kịch bản tồi tệ nhất—như một cuộc xung đột khu vực toàn diện—BTC có thể thử thách mức 10.000 đô la. Các kịch bản khả thi hơn đặt mức hỗ trợ quanh 50.000 đến 20.000 đô la tùy thuộc vào việc dòng chảy ETF tiếp tục hay không. Điều này cần theo dõi chặt chẽ ngay bây giờ.