Giá cổ phiếu của SanDisk đang phục hồi phải không. Sau vài ngày điều chỉnh, ngày thứ Năm đã tăng 3.11% và có vẻ như còn có mua vào ngoài giờ giao dịch. Khối lượng giao dịch cũng vượt quá 12.5 tỷ USD, rất sôi động, và giá cổ phiếu đang tiến gần mức cao lịch sử.

Nguyên nhân của đợt tăng này vẫn là câu chuyện về AI và nhu cầu trung tâm dữ liệu. Ngành lưu trữ đã trải qua điều chỉnh theo chu kỳ, nhưng khi các khoản đầu tư lớn liên quan đến AI tiến triển, nhu cầu về bộ nhớ NAND flash đang phục hồi nhanh chóng. Vì SanDisk là một trong những công ty chính trong lĩnh vực này, nên kỳ vọng vào khả năng định giá trong môi trường cung cầu khắt khe.

Cá nhân tôi nhận thấy điểm đáng chú ý là chu kỳ tái chế bộ nhớ đã chạm đáy và bắt đầu phục hồi hướng tới giai đoạn tăng trưởng vào năm 2026. Nếu theo dõi xu hướng xuất kho và tỷ suất lợi nhuận gộp liên quan đến trung tâm dữ liệu, cũng như xu hướng phục hồi giá NAND, sẽ dễ dàng hơn trong việc đưa ra quyết định đầu tư trung hạn. Trong ngắn hạn, cần chú ý đến biến động lãi suất và rủi ro địa chính trị, nhưng nếu tin tưởng vào sự tiếp tục của đầu tư hạ tầng AI, thì giá cổ phiếu SanDisk có thể còn duy trì mức đáy vững chắc trong thời gian tới.