Phát hiện điều gì đó thú vị khi nhìn lại hành động thị trường cuối tháng Hai. Trong khi các chỉ số rộng bị ảnh hưởng nặng nề (Chỉ số S&P 500 giảm 0,9%, Nasdaq giảm 3,4%), một số cổ phiếu đòn bẩy đã thực sự bứt phá. Các quỹ ETF chọn lọc trong tháng đó thực sự khá điên rồ nếu bạn biết nơi để tìm.

Hai yếu tố chính thúc đẩy các nhà thắng cuộc. Thứ nhất, có sự hoảng loạn về AI lan rộng trong thị trường - mọi người đột nhiên lo lắng về tự động hóa thay thế công việc. Thông báo về công cụ Claude của Anthropic đã làm mọi người hoảng sợ về hệ thống cũ trở nên lỗi thời, có lẽ đó là lý do tại sao IBM bị đánh tan nát, giảm 23,7% trong tháng. Thứ hai, căng thẳng địa chính trị với Iran gia tăng mạnh mẽ. Các cuộc tập trận quân sự ở eo biển Hormuz cộng với các cuộc không kích của Mỹ đã khiến thị trường dầu mỏ nhảy vọt.

Vậy những gì thực sự diễn ra là gì? Các cổ phiếu bán dẫn của Hàn Quốc đã tăng vọt - Direxion MSCI Daily South Korea Bull 3X tăng khoảng 96%. Điều này hợp lý khi bạn nghĩ về việc Samsung và SK Hynix đang hưởng lợi từ làn sóng nhu cầu chip AI. Năng lượng cũng là một nhà thắng rõ ràng khác khi hỗn loạn địa chính trị đẩy giá dầu lên cao. ETN dầu đòn bẩy 3X tăng 34,6% trong khi quỹ dầu không đòn bẩy cũng tăng 8,8%. Các công ty tiện ích cũng có một đợt tăng tốt với lợi nhuận 34% nhờ nhu cầu năng lượng cho trung tâm dữ liệu. Ngành công nghiệp cũng không kém cạnh.

Nếu bạn đang xem xét các cơ hội ETF tốt nhất trong giai đoạn đó, điểm chung rõ ràng là - hoặc bạn đã theo đuổi đà tăng của ngành bán dẫn/AI hoặc bạn đã bắt kịp đợt tăng giá năng lượng do căng thẳng Trung Đông. Lợi nhuận của NVIDIA có thể đã giúp tâm lý tích cực hơn nữa. Dù sao đi nữa, thật thú vị khi thấy có rất nhiều alpha nằm trong các cổ phiếu đòn bẩy này nếu bạn hiểu rõ điều gì thực sự đang di chuyển thị trường trong tháng đó.