Vậy bạn có muốn thực sự hiểu cách danh mục của mình hoạt động như thế nào không? Hầu hết mọi người chỉ nhìn vào giá trị hiện tại và kết thúc ở đó, nhưng có một cách thông minh hơn để xem điều gì thực sự xảy ra với tiền của bạn theo thời gian.

Chìa khóa là tìm ra chỉ số phù hợp. Khi bạn cố gắng đo lường sự tăng trưởng của các khoản đầu tư, bạn cần một thứ phản ánh được những biến động trên đường đi. Đó chính là tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm, hay CAGR. Nó về cơ bản là tỷ lệ tăng trưởng đều đặn hàng năm giúp bạn từ điểm xuất phát đến hiện tại.

Đây là lý do tại sao điều này quan trọng: nếu bạn chỉ nhìn vào tổng lợi nhuận, bạn sẽ bỏ lỡ phần phân tích theo từng năm. CAGR làm mượt mọi thứ và cung cấp cho bạn một con số hàng năm thực tế để làm việc. Điều này đặc biệt hữu ích nếu bạn so sánh các tài sản khác nhau hoặc cố gắng xác định xem một khoản đầu tư có xứng đáng để có mặt trong danh mục của bạn hay không.

Hãy để tôi giải thích cách tìm tỷ lệ tăng trưởng bằng công thức CAGR. Bạn cần ba thứ: giá trị bắt đầu, giá trị kết thúc, và số năm đã trôi qua. Sau đó, chỉ cần: (Giá trị cuối / Giá trị ban đầu) nâng lên lũy thừa của (1 chia cho số năm), rồi trừ đi 1.

Giả sử bạn bỏ ra 10.000 đô la cách đây năm năm và bây giờ nó trị giá 15.000 đô la. Thực hiện: 15.000 chia cho 10.000 là 1,5. Lấy căn bậc năm của kết quả đó (đó chính là phần 1/5), và bạn được 1,0845. Trừ 1 đi, bạn có tỷ lệ tăng trưởng hàng năm là 8,45%. Đó chính là CAGR của bạn.

Tại sao điều này hữu ích? Bởi vì bây giờ bạn có thể so sánh thực sự. Sở hữu Bitcoin tăng trưởng theo một tỷ lệ, các altcoin khác theo tỷ lệ khác, phần thưởng staking của bạn theo một tỷ lệ nữa. Khi bạn biết cách tính tỷ lệ tăng trưởng của các tài sản khác nhau, bạn có thể thấy đâu là những khoản đầu tư thực sự hiệu quả.

Nhưng đây là điều cần lưu ý - CAGR không hoàn hảo. Nó làm mượt độ biến động, nghĩa là có thể che giấu những biến động dữ dội xảy ra trong quá trình đó. Một CAGR 20% nghe có vẻ tuyệt vời, nhưng nếu tài sản giảm 50% trong năm thứ hai rồi phục hồi, CAGR sẽ không phản ánh được điều đó. Bạn cần nhìn vào hành trình thực tế, chứ không chỉ các điểm cuối.

Ngoài ra, tỷ lệ tăng trưởng cao hơn không tự nhiên có nghĩa là tốt hơn. Bối cảnh mới quan trọng. Một tỷ lệ tăng trưởng 15% trên cổ phiếu blue-chip và 15% trên altcoin vốn nhỏ hoàn toàn khác nhau về rủi ro. Bạn phải nghĩ đến mục tiêu của chính mình - bạn đang tiết kiệm cho nghỉ hưu, cố gắng tài trợ cho một mục đích cụ thể, hay chỉ đơn giản là xây dựng sự giàu có?

Khi bạn hiểu tỷ lệ tăng trưởng của các khoản nắm giữ, bạn có thể đưa ra các quyết định thực sự. Có thể bạn đang giữ những vị thế không hiệu quả. Có thể những vị thế khác đang phát triển vượt trội và xứng đáng được phân bổ nhiều hơn. Có thể bạn cần đa dạng hóa - kết hợp các khoản đầu tư tăng trưởng cao với những thứ ổn định hơn để đối phó với những suy thoái không thể tránh khỏi.

Kết luận: học cách tìm tỷ lệ tăng trưởng bằng CAGR giúp bạn có cái nhìn thực tế về hiệu suất danh mục của mình. Đó không phải là toán học phức tạp, nhưng đó là thứ phân biệt những người đầu tư hiểu rõ về những gì họ đang bỏ tiền vào. Dành thời gian tính toán cho các vị trí chính của bạn. Bạn có thể ngạc nhiên về những gì các con số tiết lộ.