Đang phân tích dữ liệu sản xuất đồng năm 2024 và thực sự có một câu chuyện khá thú vị ngoài những con số. Cung đồng đã trở thành một mối quan tâm thực sự - các mỏ ở các quốc gia sản xuất lớn ngày càng già đi mà không có khả năng mở rộng công suất mới để thay thế, trong khi nhu cầu từ chuyển đổi năng lượng dự kiến sẽ tăng vọt. Kim loại đỏ thực sự đã đạt mức cao kỷ lục trên $5 mỗi pound vào tháng 5 năm ngoái, điều này cho thấy thị trường đang hướng tới đâu.

Chile hoàn toàn chiếm ưu thế là nhà sản xuất đồng hàng đầu thế giới, đạt 5,3 triệu tấn mét vào năm ngoái - khoảng 23 phần trăm sản lượng toàn cầu. Họ có các tên tuổi lớn hoạt động ở đó: Codelco, Anglo American, Glencore, Antofagasta. Nhưng đây mới là câu chuyện thực sự - mỏ Escondida của BHP là hoạt động đồng lớn nhất hành tinh, sản xuất khoảng 2 triệu tấn mét mỗi năm. Phần thú vị? Dự kiến Chile sẽ phục hồi mạnh mẽ hơn nữa vào năm 2025, có thể đạt 6 triệu tấn MT khi các mỏ mới bắt đầu hoạt động.

Điều khiến tôi chú ý là cách vị trí thứ hai và thứ ba đã thay đổi. Cộng hòa Dân chủ Congo đã nhảy lên 3,3 triệu tấn MT trong năm 2024, tăng từ 2,93 triệu của năm trước đó. Dự án Kamoa-Kakula của Ivanhoe Mines đã bắt đầu sản xuất thương mại vào tháng 8 và đã tạo ra làn sóng. Peru đạt 2,6 triệu tấn MT nhưng thực tế đang giảm - Freeport McMoRan's Cerro Verde gặp phải một số khó khăn vận hành.

Điều thú vị nhất là Trung Quốc là nhà sản xuất đồng hàng đầu thế giới khi xét về đồng tinh chế - họ đạt 12 triệu tấn mét tinh chế, chiếm hơn 44 phần trăm sản lượng tinh chế toàn cầu. Đó là gấp sáu lần sản lượng của Chile. Sản lượng khai thác của họ khiêm tốn ở mức 1,8 triệu tấn MT, nhưng sức mạnh trong tinh chế là không thể phủ nhận. Họ cũng dự trữ 190 triệu tấn mét, cao nhất toàn cầu.

Indonesia làm tôi ngạc nhiên - họ đạt 1,1 triệu tấn MT và thực sự vượt qua cả Mỹ và Nga để chiếm vị trí thứ năm. Cụm mỏ Grasberg của Freeport McMoRan là "ngựa chiến" của họ. Mỹ giữ nguyên ở mức 1,1 triệu tấn MT, với Arizona chiếm 70 phần trăm nguồn cung nội địa.

Nga và Úc xếp tiếp theo với 930.000 và 800.000 tấn MT tương ứng. Mỏ Olympic Dam của Úc đạt mức cao sản xuất trong 10 năm, còn mỏ Udokan của Nga đang tăng trưởng tốt mặc dù gặp một số trục trặc vận hành.

Kazakhstan và Mexico hoàn thành top 10, đều duy trì ổn định quanh mức 740.000 và 700.000 tấn MT. Kazakhstan thực sự dự định tăng sản lượng khoáng sản lên 40 phần trăm vào năm 2029 dựa trên kế hoạch phát triển mới của họ.

Bức tranh lớn hơn? Sản xuất đồng toàn cầu đạt 23 triệu tấn mét vào năm 2024. Các dự báo cho thấy thị trường sẽ rơi vào thiếu cung trong vài năm tới, điều này sẽ hỗ trợ giá. Với chuyển đổi năng lượng đòi hỏi nhiều đồng hơn và các mô hình tiêu thụ truyền thống thay đổi, nhà sản xuất đồng hàng đầu thế giới có thể trông rất khác vào năm 2030. Chắc chắn đáng để theo dõi cách tình hình cung cầu này phát triển.