Vừa mới khám phá một số góc khuất chưa được chú ý của thị trường, và thành thật mà nói, ngành nước đã ít được để ý nhất của đa số mọi người. Nhưng có điều gì đó đang sắp xảy ra ở đây có thể rất thú vị cho các nhà đầu tư kiên nhẫn.

Vì vậy, vấn đề là: nước ngọt ngày càng khan hiếm ở nhiều nơi, và các cộng đồng đang chạy đua tìm giải pháp. Các nhà máy khử muối—cơ sở chuyển đổi nước biển thành nước uống được—ngày càng trở nên quan trọng, đặc biệt đối với các khu vực ven biển. Cơ hội thị trường là rất lớn. Chúng ta đang nói về thị trường khử muối toàn cầu có thể sẽ tăng gấp đôi từ khoảng $20 tỷ đô la vài năm trước lên hơn $40 tỷ đô la vào năm 2031. Đường tăng trưởng như vậy hiếm khi xuất hiện trong các lĩnh vực tiện ích.

Điều khiến tôi chú ý là Công ty Nước Hợp Nhất (Consolidated Water). Hầu hết các công ty cung cấp nước chỉ đơn thuần là các khoản cổ tức... nhàm chán, đúng không? Nhưng công ty này thực sự đã đặt khử muối làm trung tâm chiến lược kinh doanh của mình, điều này khác biệt. Họ vận hành nhiều nhà máy khử muối ở quần đảo Cayman, Bahamas, và giờ mở rộng sang Mỹ với một cơ sở mới ở Hawaii. Ngoài việc vận hành các nhà máy, họ còn có các công ty con xử lý thiết kế và kỹ thuật cho các dự án khử muối, cộng thêm họ sản xuất thiết bị chuyên dụng cho xử lý nước. Đây là một khoản đầu tư đa dạng hơn vào xu hướng khử muối so với các tiện ích truyền thống.

Các số liệu gần đây của họ cũng rất khả quan. Lưu lượng khách du lịch trở lại Grand Cayman đã đẩy lượng nước tiêu thụ tăng 16%, và mảng dịch vụ của họ đang tăng tốc—doanh thu bảo trì tăng 48%. Họ cũng ghi nhận $20 triệu đô la từ một dự án xử lý nước ở Arizona. Tổng cộng, doanh thu gần như đã gấp đôi lên khoảng $50 triệu đô la, mặc dù một phần là do ghi nhận một lần.

Bây giờ, nếu bạn đang tìm kiếm các cổ phiếu khử muối tốt nhất để nắm giữ, yếu tố cổ tức rất quan trọng. Công ty vừa tăng cổ tức thêm 12%, điều này cho thấy niềm tin vào tăng trưởng tương lai khi họ đầu tư vào nhiều công suất khử muối hơn. Lợi suất không quá nổi bật, khoảng 1.1%, nhưng đường tăng trưởng thì khác biệt so với các tiện ích truyền thống. Thêm vào đó, lãi suất gần đây đã gây khó khăn cho định giá các tiện ích, nhưng nếu lãi suất bắt đầu giảm—như một số dự đoán trong những năm tới—thì điều đó có thể làm sống lại sự quan tâm đến ngành này.

Luận điểm chính ở đây khá đơn giản: căng thẳng khí hậu và khan hiếm nước là các xu hướng mang tính cấu trúc. Các cổ phiếu khử muối tốt nhất sẽ hưởng lợi từ điều đó, và Consolidated dường như đang đứng ở vị trí tốt hơn để bắt kịp xu hướng này so với phần lớn. Họ không chỉ là một tiện ích thụ động; họ đang tích cực mở rộng công suất ở các thị trường tăng trưởng. Nếu bạn đang xem xét các cổ phiếu khử muối tốt nhất, thì cổ phiếu này xứng đáng để tìm hiểu. Cơn sốt khử muối không phải là phóng đại—đó là nhu cầu hạ tầng gặp gỡ nhu cầu thực sự.