Vì vậy, tôi đã nhận được rất nhiều câu hỏi gần đây về việc ai thực sự đủ điều kiện để đầu tư vào các quỹ phòng hộ và các giao dịch vốn mạo hiểm. Hóa ra, có một định nghĩa khá cụ thể cho điều này, và nó quan trọng hơn bạn nghĩ.

Cơ bản, nếu bạn muốn tham gia vào các khoản đầu tư tư nhân kiểu này, bạn cần phải là người được gọi là nhà đầu tư đủ điều kiện. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) có các quy tắc khá nghiêm ngặt về điều này vì họ đang bảo vệ mọi người khỏi các chứng khoán rủi ro cao chưa được đăng ký theo cách thông thường.

Điều này - để trở thành nhà đầu tư đủ điều kiện, bạn cần đạt một trong hai tiêu chuẩn. Hoặc bạn đã kiếm hơn $200k mỗi năm (hoặc $300k nếu bạn đã kết hôn và kết hợp thu nhập) trong hai năm qua, và dự kiến sẽ tiếp tục trong năm nay. Hoặc bạn có giá trị ròng trên $1 triệu đô la, không tính đến nhà của bạn. Đó là khung cơ bản.

Điều thú vị là các công ty bán các chứng khoán chưa đăng ký này thực sự phải xác minh bạn hợp lệ. Họ sẽ yêu cầu W-2, tờ khai thuế, sao kê ngân hàng - toàn bộ hồ sơ. Vì vậy, nếu bạn đang nghĩ đến việc bỏ tiền vào một trong những giao dịch này, hãy chuẩn bị cho một số giấy tờ nghiêm túc.

Bây giờ, đã có một số nhầm lẫn về thuật ngữ. Người ta sử dụng 'nhà đầu tư đủ điều kiện' và 'nhà đầu tư đủ tiêu chuẩn' gần như thay thế cho nhau ngày nay, và thành thật mà nói, chúng là cùng một thứ bây giờ. Trước đây có một chút khác biệt trong cách họ tính giá trị ròng - liệu có tính đến nhà chính của bạn hay không - nhưng điều đó đã được chuẩn hóa. Cả hai đều loại trừ ngôi nhà của bạn khỏi phép tính bây giờ.

Tôi đã thấy mọi người cố gắng gian lận điều này bằng cách kế toán sáng tạo, nhưng điều đó không hiệu quả. Nếu bạn sử dụng thu nhập kết hợp trong một năm, bạn phải sử dụng thu nhập kết hợp trong tất cả ba năm. Không thể pha trộn. Điều tương tự áp dụng cho thu nhập cá nhân - tính nhất quán là điều quan trọng.

Cũng đã có những cuộc thảo luận về việc nới lỏng các yêu cầu này, có thể loại bỏ một số hạn chế, nhưng hiện tại các tiêu chuẩn vẫn như cũ. Nếu bạn thực sự xem xét đầu tư vào vốn mạo hiểm hoặc quỹ phòng hộ, hãy đảm bảo bạn thực sự đáp ứng các tiêu chí này trước khi tiếp cận ai đó. Đây không phải là điều bạn có thể gian lận qua mặt.