Gần đây tôi đã tìm hiểu về các lựa chọn niên kim và nhận ra nhiều người thực sự không hiểu rõ SPIA là gì, nên nghĩ sẽ chia sẻ những gì tôi đã học được. Hóa ra đây thực sự là một trong những chiến lược thu nhập hưu trí đơn giản nhất, điều này khá ngạc nhiên vì thị trường niên kim rộng lớn đã trở nên phức tạp như thế nào.

Vì vậy, về cơ bản, một niên kim SPIA — hoặc niên kim trả ngay một lần nếu bạn muốn tên đầy đủ — hoạt động như thế này: bạn chuyển một khoản tiền lớn cho công ty bảo hiểm, và họ ngay lập tức bắt đầu gửi cho bạn các khoản thanh toán hàng tháng. Chỉ vậy thôi. Không cần chờ đợi nhiều năm, không cần quyết định đầu tư phức tạp. Bạn gửi tiền một lần, các khoản thanh toán bắt đầu ngay lập tức. Rất đơn giản so với các sản phẩm niên kim khác.

Phần thú vị là hiểu rõ điều gì quyết định khoản thanh toán thực tế của bạn. Có ba yếu tố thực sự quan trọng. Thứ nhất, bạn muốn các khoản thanh toán kéo dài bao lâu? Bạn có thể chọn một khung thời gian cụ thể như 20 năm, hoặc chọn thanh toán trọn đời. Thường thì càng kéo dài, mỗi khoản thanh toán hàng tháng càng nhỏ. Thứ hai, bạn có quan tâm đến lạm phát làm giảm sức mua của mình không? Bạn có thể thêm các điều khoản điều chỉnh tăng tiền theo thời gian, mặc dù điều đó đi kèm phí và khoản thanh toán ban đầu thấp hơn. Thứ ba, bạn muốn lãi suất cố định hay thay đổi theo thị trường? Lãi cố định có nghĩa là dự đoán được; lãi biến động có thể mang lại lợi nhuận cao hơn nhưng cũng rủi ro giảm sút.

Điều gì thu hút mọi người đến với phương pháp này? Yếu tố an toàn là rất lớn. Bạn có thu nhập đảm bảo sẽ không hết — điều mà nhiều người nghỉ hưu lo lắng. Nếu chọn lãi cố định, thị trường sụp đổ cũng không ảnh hưởng đến lương hưu của bạn. Cũng có thứ gọi là tín dụng tử vong khá thông minh: khi các người giữ niên kim khác qua đời sớm hơn dự kiến, số tiền của họ sẽ được phân bổ lại cho những khách hàng sống lâu hơn, giúp tăng lợi nhuận của bạn. Thêm vào đó, vì SPIA là các sản phẩm đơn giản, phí thấp hơn so với các niên kim phức tạp hơn.

Nhưng không phải tất cả đều tích cực. Thứ lớn nhất phải đánh đổi khi chọn niên kim SPIA là tính thanh khoản — một khi bạn đã khóa số tiền đó, thì không thể rút ra nếu đột nhiên cần. Chi phí ban đầu cũng khá lớn vì bạn phải tài trợ toàn bộ một lần. Lạm phát có thể là vấn đề thực sự nếu bạn không thêm các điều khoản bảo vệ. Và nếu việc để lại di sản quan trọng với bạn, một SPIA cơ bản có thể không phù hợp vì các khoản thanh toán thường dừng lại khi bạn qua đời.

Vậy ai nên xem xét lựa chọn này? Nếu bạn đã nghỉ hưu, không có lương hưu, và có các khoản chi tiêu thiết yếu hàng tháng cần được đảm bảo, hiểu rõ SPIA là gì và cách hoạt động của nó có thể giúp giải quyết một vấn đề thực sự. Nó dành cho những người ưu tiên sự chắc chắn hơn là tăng trưởng, muốn biết rằng lương hưu của họ sẽ đến dù thị trường chứng khoán có ra sao.

Ngược lại, nếu bạn còn nhiều năm nữa mới nghỉ hưu hoặc muốn tiền của mình tiếp tục tăng trưởng, thì niên kim SPIA có thể không phù hợp. Các niên kim trì hoãn hoặc giữ đầu tư vào thị trường có thể phục vụ bạn tốt hơn. Ngay cả khi đã nghỉ hưu, giữ một phần tiền trong các tài sản tăng trưởng cùng với thu nhập đảm bảo từ niên kim có thể là chiến lược thông minh hơn — phần tăng trưởng xử lý lạm phát, phần đảm bảo giúp chi tiêu hàng ngày của bạn.

Lý do chỉ khoảng 10% các niên kim mua ngày nay là SPIA là điều đáng nói. Mọi người ngày càng quan tâm đến các sản phẩm có thời gian tích lũy dài hơn và linh hoạt đầu tư hơn. Nhưng đối với người phù hợp trong tình huống phù hợp, cách tiếp cận cũ, đơn giản hơn về SPIA vẫn hoàn toàn hợp lý.