Tôi đã suy nghĩ về điều thực sự làm cho triết lý đầu tư của Warren Buffett trở nên hiệu quả, và nó luôn quay trở lại với một ý tưởng đơn giản: quỹ chỉ số.

Không phải những cổ phiếu nổi bật. Không phải các chiến lược phức tạp. Chỉ là quỹ chỉ số.

Trong thư cổ đông năm 2016 của mình, Buffett đã khá rõ ràng về điều này. Khi mọi người hỏi ông về lời khuyên đầu tư, câu trả lời nhất quán của ông là cùng một điều—đặt tiền của bạn vào một quỹ chỉ số S&P 500 chi phí thấp và để nó yên đó. Đây không phải là một lý thuyết mới mà ông đang thử nghiệm. Ông đã nói điều này trong nhiều năm.

Điều thú vị là cách mà điều này thực sự hoạt động tốt nếu bạn chạy các con số. Quỹ ETF Vanguard S&P 500 theo dõi 500 công ty lớn của Mỹ thuộc mọi ngành. Bạn có khả năng tiếp xúc với tất cả từ Apple và Nvidia ở đỉnh, xuống qua Microsoft, Amazon, Alphabet, Meta, Tesla, và hàng chục công ty khác. Nó về cơ bản là sở hữu một phần của toàn bộ nền kinh tế Mỹ.

Điều hấp dẫn ở đây là: chỉ số S&P 500 đã mang lại lợi nhuận khoảng 10,86% mỗi năm trong 30 năm qua. Nếu bạn đầu tư chỉ $400 hàng tháng với mức lợi nhuận trung bình khoảng 10,5% mỗi năm, sau 10 năm bạn sẽ có khoảng 78.000 đô la, sau 20 năm khoảng 291.000 đô la, và sau 30 năm khoảng 868.200 đô la. Đó là đã tái đầu tư cổ tức.

Phí quản lý của quỹ này chỉ 0,03%—gần như không đáng kể. Bạn đang trả $3 mỗi năm trên mỗi 10.000 đô la đầu tư.

Điều thực sự xác thực phương pháp quỹ chỉ số của Buffett là dữ liệu về các nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp. Chỉ 4% các quỹ vốn lớn vượt qua S&P 500 trong 5 năm qua. Trong 20 năm? Chỉ 2%. Điều này thật đáng kinh ngạc khi bạn nghĩ về nó. Các nhà đầu tư tổ chức khổng lồ với đội ngũ phân tích luôn hoạt động kém hơn so với một chiến lược quỹ chỉ số đơn giản, thụ động.

Logic của Buffett luôn đơn giản: quỹ chỉ số hầu như không đòi hỏi công sức, chúng đã sinh lời đều đặn trong thời gian dài, và chúng vượt xa những gì hầu hết các chuyên gia có thể mang lại. Trong ba thập kỷ qua, chỉ số S&P 500 đã tạo ra lợi nhuận dương trong mọi giai đoạn 11 năm liên tiếp. Nếu bạn mua vào bất kỳ thời điểm nào và giữ ít nhất 11 năm, bạn đều có lãi.

Có điều gì đó gần như phản trực giác về điều này—chiến lược đơn giản nhất thường chiến thắng. Nhưng đó là những gì các con số cho thấy. Khi bạn xem xét những gì thực sự hoạt động trên thị trường, quỹ chỉ số luôn xuất hiện như câu trả lời mà Buffett vẫn luôn khuyên dùng.