Gần đây tôi đã nghiên cứu một số cổ phiếu điện tử và xuất hiện một mô hình thú vị trong lĩnh vực sản xuất. Mặc dù gặp phải một số khó khăn, nhưng một số công ty đang có vị thế rất tốt để tận dụng những gì đang diễn ra hiện nay.

Lĩnh vực sản xuất điện tử đã bị ảnh hưởng bởi sự hỗn loạn trong chuỗi cung ứng cách đây vài năm, nhưng mọi thứ đã ổn định đáng kể. Sự sẵn có của linh kiện đã được cải thiện, chi phí nguyên vật liệu đang giảm bớt, và nhu cầu thương mại điện tử tiếp tục thúc đẩy đơn hàng tăng cao. Chỉ số PMI sản xuất đã giảm trong giữa năm 2024, nhưng đó chưa phải là toàn bộ câu chuyện cho các cổ phiếu điện tử này.

Điều khiến tôi chú ý là các thị trường cuối mạnh mẽ thực sự đang bù đắp cho sự chậm lại chung của ngành sản xuất. Chúng ta đang nói về robot, bán dẫn, hàng không vũ trụ, quốc phòng—những lĩnh vực này không chậm lại. Thêm vào đó, sự bùng nổ trung tâm dữ liệu AI đang tạo ra các hướng demand mới mà phân tích truyền thống bỏ lỡ.

Hãy để tôi phân tích bốn cổ phiếu điện tử đáng chú ý:

AZZ Inc. (AZZ) đang phát triển mạnh mẽ với các giải pháp phủ kim loại và hàn. Kinh doanh mạ kẽm nhúng nóng trong lĩnh vực năng lượng tái tạo và tiện ích đang hoạt động hết công suất. Cổ phiếu đã tăng hơn 120% và công ty liên tục vượt kỳ vọng lợi nhuận. Đó là loại đà tăng bạn muốn thấy.

Powell Industries (POWL) sản xuất thiết bị tùy chỉnh cho ngành hóa dầu, dầu khí và tiện ích. Đơn hàng tồn kho của họ ổn định và hoạt động dự án LNG đang tăng tốc. Cổ phiếu này đã tăng hơn 180% trong khoảng thời gian tôi theo dõi. Các dự án chuyển đổi năng lượng đang tạo ra một làn gió thuận lợi có thể kéo dài nhiều năm.

Eaton Corporation (ETN) là sự lựa chọn đa dạng hơn. Họ hưởng lợi từ điều kiện thị trường cuối tốt hơn và nhu cầu trung tâm dữ liệu AI tôi đề cập là thực sự. Công ty có các khoản đầu tư R&D đang mang lại kết quả và họ có vị thế trên nhiều hướng tăng trưởng. Tăng 76% trong khoảng thời gian theo dõi, điều này là ổn định mà không quá bùng nổ.

Zurn Elkay Water Solutions (ZWS) là một lựa chọn thú vị vì đây là cổ phiếu phòng thủ trong số các cổ phiếu điện tử này. Giải pháp quản lý nước không hấp dẫn nhưng rất ổn định. Nhận thức ngày càng tăng về nước sạch và việc thực hiện nhất quán đang thúc đẩy lợi nhuận đều đặn. Tăng 27% nhưng biến động thấp hơn nhiều so với các cổ phiếu còn lại.

Điều đáng chú ý là xếp hạng ngành Sản xuất Điện tử của Zacks nằm trong top 9% các ngành, với các dự báo của nhà phân tích thực sự đã được điều chỉnh tăng lên. Đây không phải là các lựa chọn đối nghịch—chúng là những công ty có vị thế tốt trong một ngành đang bị thị trường tổng thể đánh giá thấp.

Định giá hợp lý nếu bạn tin vào quỹ đạo tăng trưởng. Các cổ phiếu điện tử trong lĩnh vực này đang giao dịch ở mức cao hơn so với S&P 500, nhưng các điều chỉnh lợi nhuận cho thấy mức chênh lệch đó là hợp lý. Câu hỏi thực sự là liệu chuyển đổi năng lượng, hạ tầng AI và tăng trưởng thương mại điện tử có thể duy trì đà này hay không.

Nếu bạn muốn tiếp xúc với các xu hướng dài hạn này mà không phải chọn từng cổ phiếu công nghệ riêng lẻ, phần thị trường này xứng đáng được chú ý.