Đã xem lại dự đoán của Marc Chaikin từ vài năm trước, và thành thật mà nói, một số dự đoán của ông về các công ty phần mềm tăng cường AI đã khá chính xác theo thời gian. Người này luôn duy trì quan điểm lạc quan về một góc nhìn mà phần lớn mọi người bỏ qua: không chỉ là hype về AI, mà còn về các công ty thực sự sử dụng AI để nâng cao năng suất trong phần mềm của họ.

Chaikin thực sự đã đúng với chiến lược giao dịch theo mùa mà ông nhấn mạnh. Ông nhận thấy mô hình này: nếu năm ngày giao dịch đầu tiên thể hiện sức mạnh, thì xu hướng tích cực thường kéo dài một phần đáng kể của năm. Nhận định kỹ thuật kiểu này chính xác là thứ phân biệt phân tích thị trường nghiêm túc với những tiếng ồn.

Các lựa chọn cổ phiếu cụ thể của ông cũng đáng xem lại. ServiceNow, Synopsys, Pure Storage và Procore đều được nhấn mạnh là các ứng viên tiềm năng trong chu kỳ dựa trên năng suất này. Quan hệ đối tác của Pure Storage với NVIDIA về lưu trữ Flash, sự tích hợp AI của Procore cạnh tranh với Autodesk - đây không chỉ là những lựa chọn ngẫu nhiên. Đằng sau đó là suy nghĩ dựa trên các yếu tố cơ bản thực sự.

Điều thú vị về dự đoán của Marc Chaikin về thị trường chung là cách ông hình dung triển vọng của S&P 500. Ông dự đoán mục tiêu từ 5800 đến 6000 dựa trên khả năng cắt giảm lãi suất của Fed, cho rằng lãi suất thực sự là động lực chính thay vì chỉ tập trung vào lợi nhuận. Góc nhìn vĩ mô này thực sự quan trọng hơn nhiều so với mọi người nghĩ. Ông cũng đề cập đến các cổ phiếu công nghệ thứ cấp như Arista Networks và CrowdStrike có khả năng vượt trội, đây là góc nhìn khác so với chỉ theo đuổi các cổ phiếu lớn nhất.

Góc nhìn về bán dẫn của ông là AMD - điều này khá thú vị khi xem xét chu kỳ chip đã phát triển như thế nào kể từ đó. Ông cũng cảnh báo về năng lượng và các công ty công nghệ mega-cap, ưu tiên các công nghệ đặc thù hơn. Lời dự đoán về sự xoay vòng ngành này khá chính xác.

Một điều Chaikin nhấn mạnh mà mọi người nên ghi nhớ là theo dõi tác động của kinh tế Trung Quốc đến chuỗi cung ứng toàn cầu. Yếu tố vĩ mô này chưa nhận được đủ sự chú ý trong các cuộc thảo luận thị trường thông thường.

Nếu bạn đang theo dõi cách các nhà phân tích thị trường khác định vị bản thân vài năm trước, khung phân tích của Chaikin về các cổ phiếu năng suất dựa trên AI và sự xoay vòng ngành là điều đáng để hiểu. Các cổ phiếu cụ thể và luận điểm của ông vẫn còn phù hợp cho những ai quan tâm đến tiếp xúc với công nghệ trên Gate hoặc các nền tảng khác - chu kỳ năng suất mà ông xác định vẫn chưa kết thúc, chỉ đang tiến triển.