INOX Green Energy Services Ltd (BOM:543667) Tóm tắt cuộc gọi lợi nhuận Quý 3 năm 2026: Tăng trưởng kỷ lục và …

GuruFocus News

Thứ Tư, ngày 18 tháng 2 năm 2026 lúc 10:04 sáng GMT+9 4 phút đọc

Trong bài viết này:

INOXGREEN.BO

+0.18%

Bài viết này lần đầu xuất hiện trên GuruFocus.

**Doanh thu Inox Wind:** 1.238 tỷ INR, tăng 24% so với cùng kỳ năm trước.

**EBITDA Inox Wind:** 313 triệu INR, tăng 39% so với cùng kỳ năm trước, không tính lợi nhuận một lần trong Quý 3 FY25.

**Lợi nhuận trước thuế Inox Wind:** 209 triệu INR, tăng 62% so với cùng kỳ năm trước, không tính lợi nhuận một lần trong Quý 3 FY25.

**Lợi nhuận sau thuế Inox Wind:** 127 triệu INR, tăng 14% so với cùng kỳ năm trước.

**Lợi nhuận tiền mặt Inox Wind:** 262 triệu INR, tăng 38% so với cùng kỳ năm trước, không tính lợi nhuận một lần trong Quý 3 FY25.

**Hợp đồng đặt hàng:** 3,2 gigawatt, với 600 megawatt được bổ sung trong FY26.

**Tổng thu nhập Inox Green:** 112 triệu INR, tăng 51% so với cùng kỳ năm trước.

**EBITDA Inox Green:** 53 triệu INR, tăng 80% so với cùng kỳ năm trước.

**Lợi nhuận trước thuế Inox Green:** 40 triệu INR, tăng 261% so với cùng kỳ năm trước.

**Lợi nhuận sau thuế Inox Green:** 25 triệu INR, tăng 375% so với cùng kỳ năm trước.

**Lợi nhuận tiền mặt PAT Inox Green:** 51 triệu INR, tăng 116% so với cùng kỳ năm trước.

**Khả năng hoạt động của máy móc:** Trung bình khoảng 96,5% cho toàn bộ danh mục.

**Danh mục Inox Green:** 13,3 gigawatt, gồm 10 gigawatt tài sản gió và 3,3 gigawatt đỉnh của tài sản năng lượng mặt trời.

**Hướng dẫn doanh thu FY26:** Trên 5.000 tỷ INR, tương đương hơn 35% tăng trưởng so với cùng kỳ.

**Hướng dẫn biên EBITDA FY26:** Nâng cấp lên 20% đến 22% từ 18% đến 19%.

**Dự kiến tăng trưởng doanh thu FY27:** Khoảng 75% so với FY26, với biên EBITDA từ 20% đến 22%.

**Dự kiến EBITDA FY27 của Inox Green:** Trên 600 triệu INR.

Cảnh báo! GuruFocus đã phát hiện 5 dấu hiệu cảnh báo với BOM:543667.

BOM:543667 có hợp lý không? Kiểm tra luận điểm của bạn với máy tính DCF miễn phí của chúng tôi.

Ngày phát hành: 13 tháng 2 năm 2026

Để xem toàn bộ bản ghi chép cuộc gọi lợi nhuận, vui lòng tham khảo bản transcript đầy đủ của cuộc gọi.

Điểm tích cực

INOX Green Energy Services Ltd (BOM:543667) báo cáo sự tăng trưởng đáng kể về tổng thu nhập, tăng 51% so với cùng kỳ năm trước trong Quý 3 FY26.

Công ty đạt EBITDA 53 triệu INR, tăng 80% so với cùng kỳ năm trước.

Lợi nhuận trước thuế tăng 261% so với cùng kỳ, trong khi lợi nhuận sau thuế tăng 375% so với cùng kỳ.

Danh mục của INOX Green đạt 13,3 gigawatt, với sự đa dạng của các tài sản gió và năng lượng mặt trời trên khắp Ấn Độ.

Công ty đang trên đà trở thành công ty vận hành và bảo trì năng lượng tái tạo lớn nhất Ấn Độ, với triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ và các thương vụ chiến lược.

Điểm tiêu cực

Có sự chậm trễ trong việc chuẩn bị địa điểm từ một số khách hàng, ảnh hưởng đến việc tiếp nhận turbine gió và gây ra các thách thức trong thực hiện dự án.

Công ty đã chuyển hướng hướng dẫn từ công suất megawatt sang các số liệu tài chính do phức tạp và biến động trong thực hiện dự án.

Thời gian vốn lưu động hiện tại cao, khoảng 200 đến 210 ngày, mục tiêu là giảm xuống còn 120-150 ngày vào FY27.

Giá trị thực hiện đã giảm cả so với quý trước và cùng kỳ năm trước, do gián đoạn trong cung cấp linh kiện và thách thức trong thực hiện dự án.

Việc tách riêng hoạt động của doanh nghiệp trạm biến áp vẫn đang chờ phê duyệt cuối cùng từ NCLT, gây ra sự không chắc chắn trong điều chỉnh tài chính.

 






Câu chuyện tiếp tục  

Điểm nổi bật Q & A

Q: Inox Green đang giải quyết các chậm trễ trong thực hiện dự án như thế nào và triển vọng cho Quý 4 ra sao? A: Kailash Tarachandani, CEO tập đoàn, giải thích rằng các chậm trễ là do toàn ngành và không riêng công ty. Công ty đã chuyển sang cung cấp hướng dẫn doanh thu thay vì số liệu megawatt để quản lý kỳ vọng tốt hơn. Doanh thu dự kiến cho FY26 sẽ vượt 5.000 tỷ INR, tăng 35% so với cùng kỳ, và FY27 dự kiến tăng 75% so với FY26.

Q: Tình trạng hiện tại của ngày vốn lưu động là gì, và mục tiêu trong tương lai? A: Seethappa Mathusudhana, CEO của Inox Green, cho biết ngày vốn lưu động hiện khoảng 200 đến 210. Mục tiêu là giảm xuống còn 150 ngày vào FY27, với mục tiêu dài hạn là 120-150 ngày.

Q: Bạn có thể cung cấp chi tiết về mức nợ và dự kiến trong tương lai không? A: Kailash Tarachandani đề cập rằng công ty hiện đang có tiền mặt ròng dương và sẽ cung cấp các số liệu chi tiết vào cuối năm tài chính.

Q: Hướng dẫn EBITDA cho Inox Green trong FY27 là bao nhiêu, và cách tính toán như thế nào? A: Seethappa Mathusudhana cho biết hướng dẫn EBITDA cho FY27 là 600 triệu INR, dựa trên danh mục 13,3 gigawatt. Dịch vụ vận hành và bảo trì gió có biên EBITDA 50%, trong khi năng lượng mặt trời từ 15% đến 20%.

Q: Việc tách riêng hoạt động của doanh nghiệp trạm biến áp của Inox Green sẽ ảnh hưởng như thế nào đến tài chính? A: Seethappa Mathusudhana giải thích rằng sau khi tách, khoảng 50 triệu INR khấu hao hàng năm sẽ bị loại bỏ, giúp cải thiện lợi nhuận và ROE/ROCE. Việc tách đang trong giai đoạn cuối của phê duyệt.

Để xem toàn bộ bản ghi chép cuộc gọi lợi nhuận, vui lòng tham khảo bản transcript đầy đủ của cuộc gọi.