Rogers (NYSE:ROG) Vượt Quá Mong Đợi Quý 4 Năm Tới

Rogers (NYSE:ROG) Vượt Quá Mong Đợi Quý 4 Năm Tới

Petr Huřťák

Thứ Tư, ngày 18 tháng 2 năm 2026 lúc 6:31 sáng GMT+9 5 phút đọc

Trong bài viết này:

ROG

-4.32%

Nhà sản xuất vật liệu kỹ thuật Rogers (NYSE:ROG) báo cáo kết quả Quý 4 Năm Tới vượt xa kỳ vọng doanh thu của thị trường, với doanh số tăng 4,8% so với cùng kỳ năm trước lên 201,5 triệu đô la. Ngược lại, dự báo doanh thu cho quý tới là 200,5 triệu đô la thấp hơn, thấp hơn 2,9% so với ước tính của các nhà phân tích. Lợi nhuận không GAAP của công ty là 0,89 đô la mỗi cổ phiếu cao hơn 48,3% so với dự đoán của các nhà phân tích.

Có phải đã đến lúc mua cổ phiếu Rogers? Tìm hiểu trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ của chúng tôi.

Rogers (ROG) Điểm nổi bật Quý 4 Năm Tới:

**Doanh thu:** 201,5 triệu đô la so với ước tính của nhà phân tích là 196,5 triệu đô la (Tăng trưởng 4,8% so với cùng kỳ, vượt 2,5%)

**EPS điều chỉnh:** 0,89 đô la so với ước tính của nhà phân tích là 0,60 đô la (Vượt 48,3%)

**EBITDA điều chỉnh:** 34,4 triệu đô la so với ước tính của nhà phân tích là 25,4 triệu đô la (Tỷ suất 17,1%, vượt 35,4%)

**Dự báo doanh thu cho Quý 1 Năm Tới:** 200,5 triệu đô la ở mức trung bình, thấp hơn ước tính của nhà phân tích là 206,4 triệu đô la

**Dự báo EPS điều chỉnh cho Quý 1 Năm Tới:** 0,65 đô la ở mức trung bình, thấp hơn ước tính của nhà phân tích là 0,75 đô la

**Dự báo EBITDA cho Quý 1 Năm Tới:** $31  triệu đô la ở mức trung bình

**Biên lợi nhuận hoạt động:** 3,5%, tăng từ 1,8% cùng kỳ năm ngoái

**Biên dòng tiền tự do:** 20,9%, tăng từ 9,5% cùng kỳ năm ngoái

**Vốn hóa thị trường:** 1,94 tỷ đô la

Tổng quan về công ty

Với lịch sử bắt nguồn từ năm 1832, là một trong những công ty hoạt động liên tục lâu đời nhất của Mỹ, Rogers (NYSE:ROG) thiết kế và sản xuất các vật liệu và linh kiện kỹ thuật chuyên dụng dùng trong xe điện, viễn thông, năng lượng tái tạo và các ứng dụng hiệu suất cao khác.

Tăng trưởng doanh thu

Phân tích hiệu suất dài hạn của một công ty có thể cung cấp manh mối về chất lượng của nó. Bất kỳ doanh nghiệp nào cũng có thể có một hoặc hai quý tốt, nhưng những công ty tốt nhất luôn tăng trưởng đều đặn theo thời gian dài.

Với doanh thu 810,8 triệu đô la trong 12 tháng qua, Rogers là một doanh nghiệp nhỏ trong lĩnh vực dịch vụ doanh nghiệp, điều này đôi khi mang lại bất lợi so với các đối thủ lớn hơn hưởng lợi từ quy mô kinh tế và nhiều kênh phân phối.

Như bạn có thể thấy dưới đây, Rogers gặp khó khăn trong việc tăng nhu cầu khi doanh số 810,8 triệu đô la của nó trong 12 tháng gần nhất gần bằng doanh thu của năm năm trước. Điều này cho thấy nhu cầu yếu, là một nền tảng kém cho phân tích của chúng ta.

Doanh thu Quý của Rogers

Tăng trưởng dài hạn là quan trọng nhất, nhưng trong lĩnh vực dịch vụ doanh nghiệp, một cái nhìn lịch sử nửa thập kỷ có thể bỏ lỡ các đổi mới hoặc chu kỳ nhu cầu mới. Hiệu suất gần đây của Rogers cho thấy nhu cầu của nó vẫn bị kìm nén khi doanh thu giảm 5,5% mỗi năm trong hai năm qua.

Tăng trưởng doanh thu theo năm của Rogers

Quý này, Rogers báo cáo tăng trưởng doanh thu khiêm tốn 4,8% so với cùng kỳ nhưng vượt dự báo của Phố Wall 2,5%. Ban lãnh đạo công ty hiện dự hướng doanh số tăng 5,2% so với cùng kỳ trong quý tới.

Tiếp tục câu chuyện  

Nhìn xa hơn, các nhà phân tích dự kiến doanh thu sẽ tăng 6,8% trong 12 tháng tới, cải thiện so với hai năm trước. Dự báo này cao hơn trung bình ngành và cho thấy các sản phẩm và dịch vụ mới của công ty sẽ thúc đẩy hiệu suất doanh thu tốt hơn.

Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Monster Beverage—tất cả đều bắt đầu như những câu chuyện tăng trưởng ít được chú ý, dựa trên xu hướng lớn. Chúng tôi đã xác định được câu chuyện tiếp theo: một cổ phiếu bán dẫn AI có lợi nhuận mà Phố Wall vẫn bỏ qua. Truy cập vào báo cáo đầy đủ của chúng tôi để biết thêm chi tiết.

Biên lợi nhuận hoạt động

Biên lợi nhuận hoạt động là một chỉ số quan trọng về khả năng sinh lời. Hãy nghĩ nó như lợi nhuận ròng - phần cuối cùng - không tính thuế và lãi vay, ít liên quan đến các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp.

Rogers đã có lợi nhuận trong 5 năm qua nhưng bị hạn chế bởi chi phí lớn. Trung bình biên lợi nhuận hoạt động của nó là 8%, khá yếu đối với một doanh nghiệp dịch vụ.

Nhìn vào xu hướng lợi nhuận, biên lợi nhuận hoạt động của Rogers đã giảm 8,1 điểm phần trăm trong 5 năm qua. Hiệu suất của Rogers khá kém dù nhìn theo cách nào - cho thấy chi phí tăng lên và công ty không thể chuyển gánh nặng này cho khách hàng.

Biên lợi nhuận hoạt động của Rogers trong 12 tháng qua (GAAP)

Quý này, Rogers tạo ra biên lợi nhuận hoạt động 3,5%, tăng 1,7 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm ngoái. Sự tăng trưởng này là một diễn biến tích cực và cho thấy công ty đã hoạt động hiệu quả hơn.

Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu

Chúng tôi theo dõi sự thay đổi dài hạn của lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) vì lý do tương tự như tăng trưởng doanh thu dài hạn. Tuy nhiên, so với doanh thu, EPS cho thấy liệu sự tăng trưởng của công ty có sinh lợi hay không.

Đáng buồn cho Rogers, EPS của công ty giảm 13,9% mỗi năm trong 5 năm qua trong khi doanh thu của nó không đổi. Điều này cho thấy công ty gặp khó khăn vì cơ sở chi phí cố định khiến việc điều chỉnh theo nhu cầu biến động trở nên khó khăn.

EPS trong 12 tháng qua của Rogers (Non-GAAP)

Phân tích sâu hơn về lợi nhuận của Rogers có thể giúp chúng ta hiểu rõ hơn về hiệu suất của nó. Như đã đề cập trước đó, biên lợi nhuận hoạt động của Rogers đã mở rộng trong quý này nhưng giảm 8,1 điểm phần trăm trong 5 năm qua. Đây là yếu tố quan trọng nhất (ngoài tác động của doanh thu) đằng sau lợi nhuận thấp hơn của công ty; chi phí lãi vay và thuế cũng ảnh hưởng đến EPS nhưng không rõ ràng bằng các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp.

Giống như với doanh thu, chúng tôi phân tích EPS trong một khoảng thời gian gần đây hơn vì nó có thể cung cấp cái nhìn về một xu hướng hoặc phát triển mới của doanh nghiệp.

Đối với Rogers, mức giảm trung bình hàng năm của EPS trong hai năm là 20,3% cho thấy công ty vẫn tiếp tục hoạt động kém hơn. Những kết quả này đều xấu dù bạn phân tích theo cách nào.

Trong Quý 4, Rogers báo cáo EPS điều chỉnh là 0,89 đô la, tăng so với 0,46 đô la cùng kỳ năm ngoái. Kết quả này dễ dàng vượt qua dự báo của các nhà phân tích, và cổ đông nên hài lòng với kết quả này. Trong 12 tháng tới, Phố Wall dự kiến EPS cả năm của Rogers sẽ tăng 41,3% lên 2,40 đô la.

Các điểm chính từ kết quả Quý 4 của Rogers

Thật tốt khi thấy Rogers vượt dự báo EPS của các nhà phân tích trong quý này. Chúng tôi cũng vui mừng khi doanh thu của công ty vượt dự báo của Wall Street. Ngược lại, dự báo doanh thu cho quý tới của công ty bị hụt và dự báo EPS cũng thấp hơn ước tính của Phố Wall. Tổng thể, đây là một quý yếu hơn. Cổ phiếu đã tăng 2% lên 105,17 đô la ngay sau kết quả.

Liệu Rogers có phải là một cơ hội đầu tư hấp dẫn ngay bây giờ không? Khi đưa ra quyết định đó, điều quan trọng là xem xét định giá, đặc tính kinh doanh của công ty, cũng như những gì đã xảy ra trong quý gần nhất. Chúng tôi đã đề cập trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ, có thể truy cập miễn phí tại đây.

Điều khoản và Chính sách quyền riêng tư

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thêm thông tin