Thoát khỏi thời kỳ lãi suất thấp, các công ty bảo hiểm niêm yết sử dụng bảo hiểm chia cổ tức để tung ra "chiến thuật phối hợp"

Hỏi AI · Trong bối cảnh lãi suất thấp, làm thế nào để bảo hiểm chia thưởng trở thành vũ khí phòng ngừa rủi ro cho các công ty bảo hiểm?

Năm 2025, tất cả báo cáo tài chính của năm của năm công ty bảo hiểm niêm yết lớn nhất trên thị trường A đã được công bố, một tín hiệu rõ ràng về sự chuyển đổi: Trong bối cảnh lãi suất dài hạn giảm và lợi nhuận của các sản phẩm thu nhập cố định thu hẹp, các công ty bảo hiểm hàng đầu đều đồng loạt đẩy mạnh bảo hiểm chia thưởng lên trung tâm sân khấu. Vào ngày 2 tháng 4, phóng viên Beijing Business đã tổng hợp và phát hiện, năm 2025, doanh thu từ các sản phẩm lợi nhuận biến động của China Life chiếm gần 50% trong phí bảo hiểm trả trước năm đầu; bảo hiểm nhân thọ của Taikang Life đã nâng tỷ lệ bảo hiểm chia thưởng trong phí bảo hiểm trả trước mới lên đến một nửa; bảo hiểm nhân thọ và bảo hiểm sức khỏe của Ping An đạt doanh thu phí bảo hiểm 918,87 tỷ nhân dân tệ, tăng trưởng hơn 40%; bảo hiểm chia thưởng của New China Insurance chiếm tỷ lệ ngày càng tăng trong tổng doanh thu phí trả trước, quý IV năm 2025 đạt 77%.

Theo các chuyên gia trong ngành, đằng sau những con số này là một sự chuyển hướng từ “thanh toán cứng nhắc” sang “chia sẻ lợi nhuận”. Sản phẩm bảo hiểm chia thưởng này, với đặc điểm “đảm bảo + lợi nhuận biến động”, đang trở thành trụ cột mới về nợ của các công ty bảo hiểm.

Bán hàng bảo hiểm chia thưởng năm 2025 sôi động

Đối mặt với môi trường thị trường dài hạn lãi suất giảm, các công ty bảo hiểm niêm yết đã nhanh chóng thúc đẩy chuyển đổi kinh doanh trong năm 2025, lấy các sản phẩm lợi nhuận biến động như bảo hiểm chia thưởng làm trọng điểm.

Theo báo cáo thành tích của Ping An: Trong lĩnh vực bảo hiểm nhân thọ và bảo hiểm sức khỏe, doanh thu phí bảo hiểm từ bảo hiểm chia thưởng đạt 918,87 tỷ nhân dân tệ, tăng 41,28% so với cùng kỳ.

Về phía Taikang Life, cho biết, công ty này đã tăng cường phát triển các sản phẩm lợi nhuận biến động, trong đó doanh thu phí bảo hiểm mới của bảo hiểm chia thưởng trong kỳ tăng mạnh, tỷ lệ trong phí bảo hiểm trả trước mới đã nâng lên đến 50%, trong đó, tỷ lệ trong kênh đại lý đạt 61,4%.

Chắc chắn, sự tăng trưởng gấp đôi này phản ánh sự chấp nhận của người tiêu dùng đối với bảo hiểm chia thưởng đang tăng nhanh.

“Đặc điểm của bảo hiểm chia thưởng là ‘bảo đảm vốn gốc, lợi nhuận biến động’, phù hợp chính xác với nhu cầu của những người gửi tiền có mức độ rủi ro trung bình,” một chuyên gia trong ngành phân tích. Ông cho rằng, đây chính là lý do phổ biến trong ngành bảo hiểm về việc kỳ vọng vào khả năng thể hiện của bảo hiểm trong dòng chảy vốn “chuyển tiền gửi”, “tính ổn định lợi nhuận đã trở thành đặc điểm hiếm có”.

Theo báo cáo năm 2025 của New China Insurance, công ty này cho biết: “Chúng tôi tập trung vào các sản phẩm hàng đầu, nâng cao khả năng cạnh tranh của sản phẩm, toàn diện khởi động chuyển đổi bảo hiểm chia thưởng, đạt doanh thu phí bảo hiểm năm đầu của bảo hiểm dài hạn là 119,33 tỷ nhân dân tệ; chuyển đổi sản phẩm bảo hiểm chia thưởng đã đạt được kết quả bước đầu, tỷ lệ trong tổng phí bảo hiểm trả trước tăng theo từng quý, quý IV năm 2025 tỷ lệ này đạt 77%.”

Không khó để nhận thấy, đường cong tăng trưởng của bảo hiểm chia thưởng của từng công ty bảo hiểm đang phác thảo rõ nét các bước điều chỉnh cấu trúc sản phẩm chủ động. Vậy tại sao bảo hiểm chia thưởng lại trở thành sự đồng thuận phát triển của các công ty bảo hiểm hiện nay? Phó nghiên cứu viên Viện Khoa học Xã hội Bắc Kinh, ông Wang Peng, cho rằng, động lực chính của chuyển đổi bảo hiểm chia thưởng hiện nay nằm ở việc phòng ngừa rủi ro và chia sẻ lợi nhuận. Trong bối cảnh lãi suất dài hạn giảm, các công ty bảo hiểm thông qua cơ chế lợi nhuận biến động của bảo hiểm chia thưởng, chia sẻ áp lực đầu tư và khách hàng một cách phù hợp, hiệu quả giảm thiểu rủi ro mất chênh lệch lợi nhuận do thanh toán cứng nhắc, tăng cường khả năng chống chịu của phía nợ.

Bảo hiểm ngân hàng và bảo hiểm cá nhân: Hai chân của bảo hiểm chia thưởng

Sự sôi động của bán hàng bảo hiểm chia thưởng không thể tách rời từ sự phối hợp của hai kênh bảo hiểm cá nhân và ngân hàng. Trong kênh ngân hàng, bảo hiểm chia thưởng đã trở thành sản phẩm chủ lực không thể phủ nhận.

Gần đây, phóng viên Beijing Business đã khảo sát và phát hiện, tại quầy ngân hàng, ngày càng nhiều nhân viên tư vấn tài chính bắt đầu giới thiệu loại bảo hiểm “đảm bảo dưới, lợi nhuận trên” này cho khách hàng.

Dựa trên dữ liệu của China Life trong năm qua, năm 2025, tổng phí bảo hiểm qua kênh ngân hàng của công ty này đạt 1108,74 tỷ nhân dân tệ, vượt mốc nghìn tỷ, tăng trưởng 45,5%; phí bảo hiểm mới đạt 585,06 tỷ nhân dân tệ, tăng 95,7%, trong đó, tỷ lệ phí bảo hiểm chia thưởng trong phí bảo hiểm mới qua kênh đại lý tăng khoảng 15 điểm phần trăm so với cùng kỳ.

“Kênh không chỉ là con đường bán hàng, mà còn là bộ lọc giá trị,” Wang Peng phân tích. Trong kênh ngân hàng, tận dụng sở thích đầu tư tự nhiên của khách hàng ngân hàng để tiếp cận hiệu quả với chi phí thấp, thúc đẩy cả quy mô và giá trị cùng tăng tốc. Kênh bảo hiểm cá nhân, như một trụ cột trung tâm, với các đại lý chuyên nghiệp có thể thông qua giao tiếp sâu để giải thích logic lợi nhuận biến động phức tạp, là nền tảng giữ chân khách hàng và duy trì các đơn hàng dài hạn.

Chiến thuật phối hợp thứ hai chính là sự nỗ lực liên tục từ kênh bảo hiểm cá nhân. Phó tổng giám đốc kiêm Giám đốc tài chính của Ping An, ông Fu Xin, cho biết tại hội nghị thành tích, năm 2025, khoảng 30% doanh nghiệp bảo hiểm chia thưởng của công ty này đến từ kênh cá nhân. China Life cho biết, năm 2025, tỷ lệ bảo hiểm chia thưởng trong phí bảo hiểm trả trước của kênh cá nhân đã tăng gần 60%, trở thành nguồn hỗ trợ quan trọng cho phí bảo hiểm mới.

Hiện nay, đối với các công ty bảo hiểm niêm yết, chuyển đổi vẫn đang tiếp tục. Tại hội nghị công bố kết quả kinh doanh năm 2025 của New China Insurance, Tổng giám đốc, người phụ trách tài chính của công ty, ông Gong Xingfeng, cho biết, năm 2026, công ty sẽ tiếp tục thúc đẩy sâu hơn chuyển đổi bảo hiểm chia thưởng, tập trung mở rộng các loại sản phẩm, tăng cường bán các sản phẩm hưu trí dạng chia thưởng, đẩy mạnh đổi mới sản phẩm. Công ty sẽ tận dụng các chính sách ưu đãi của bảo hiểm sức khỏe chia thưởng, tăng cường quản lý phù hợp của sản phẩm, kiên quyết bán các sản phẩm phù hợp cho khách hàng phù hợp, tránh gây hiểu lầm trong bán hàng, để khách hàng cảm nhận và hài lòng nhiều hơn. Ping An cũng cho biết, năm 2026, công ty sẽ lấy bảo hiểm chia thưởng làm sản phẩm chủ lực trong toàn bộ năm, tỷ lệ các sản phẩm liên quan dự kiến sẽ tiếp tục tăng.

Điều cần chú ý là, cùng với việc giảm lãi suất dự kiến, bảo hiểm chia thưởng đã thay thế các sản phẩm thu nhập cố định truyền thống trở thành “món hàng mở màn” trong các đợt “khởi đầu năm mới”, nhưng cơ chế lợi nhuận “đảm bảo + lợi nhuận biến động” của loại sản phẩm này đặt ra yêu cầu cao hơn về khả năng giải thích của đại lý. Nhu cầu bị thâm hụt trong giai đoạn đầu khiến công việc bán hàng gặp khó khăn hơn.

Hơn nữa, trước khi chính sách giảm lãi suất dự kiến có hiệu lực, nhiều khách hàng đã mua trước các sản phẩm như bảo hiểm trọn đời tăng thêm, làm tăng thêm khó khăn trong việc bán bảo hiểm chia thưởng trong thời gian tới. Đồng thời, một số chuyên gia trong ngành cho rằng, để bảo hiểm chia thưởng đạt được “vị thế” cao hơn, vẫn cần một khoảng thời gian, dự kiến khoảng 3-5 năm.

Tuy nhiên, trong bối cảnh bảo hiểm chia thưởng ngày càng phổ biến, các đại lý cần chú ý hơn đến khả năng giải thích và giao tiếp về sản phẩm. Ví dụ, có thể rõ ràng giải thích logic lợi nhuận của bảo hiểm chia thưởng, đặc điểm rủi ro, cũng như sự khác biệt so với các sản phẩm tài chính khác, giúp khách hàng hình thành kỳ vọng hợp lý. Theo Wang Peng, việc bán các loại bảo hiểm tiết kiệm như bảo hiểm chia thưởng cốt lõi là “đúng đối tượng”, đảm bảo tính phù hợp của thuộc tính sản phẩm với khả năng chịu rủi ro của khách hàng, tránh cam kết ảo. Ngoài ra, các công ty cũng cần rèn luyện kỹ năng đầu tư nội bộ, vì sự tự tin trong bán hàng bắt nguồn từ khả năng đầu tư phía sau, chỉ có lợi nhuận ổn định mới có thể duy trì kỳ vọng chia thưởng. Để tránh dịch vụ quá đắt, các công ty cần có biện pháp thoát khỏi cuộc chiến giá cả, chuyển đổi bảo hiểm từ “hợp đồng mỏng manh” thành “dịch vụ tổng thể gồm bảo hiểm + hưu trí/y tế”, nâng cao sức cạnh tranh của sản phẩm.