Vì vậy, tôi đã suy nghĩ về điều này gần đây - khi thị trường đạt mức cao mới nhờ vào cơn sốt AI, nhiều người đang bị cuốn theo việc săn lùng các cổ phiếu công nghệ với định giá điên rồ. Nhưng thực ra có một cách thông minh hơn để chơi trò này nếu bạn muốn các cổ phiếu giá trị tốt nhất hiện nay mà không bị FOMO.

Cục Dự trữ Liên bang sắp cắt giảm lãi suất, tăng trưởng lợi nhuận vẫn ổn định, và thành thật mà nói, thị trường có thể cần một đợt điều chỉnh lành mạnh sau đà tăng mạnh mẽ. Nếu bạn muốn duy trì đầu tư nhưng không muốn trả quá nhiều cho tên công nghệ nóng hổi tiếp theo, đầu tư giá trị chính là lựa chọn phù hợp lúc này.

Tôi đã xem xét cách các nhà sàng lọc chuyên nghiệp thực sự tìm ra các cổ phiếu giá trị tốt nhất hiện nay. Phương pháp khá đơn giản - bạn tìm các cổ phiếu có nền tảng vững chắc nhưng đang giao dịch dưới giá trị thực của chúng. Các tiêu chí chính rất đơn giản: cổ phiếu có xếp hạng phân tích viên hàng đầu, tỷ lệ P/E thấp hơn trung vị ngành, và quan trọng nhất, tăng trưởng lợi nhuận đang thực sự tăng tốc.

Đó chính là điểm vàng. Bạn muốn định giá rẻ kết hợp với triển vọng lợi nhuận cải thiện. Đó là cách bạn tìm ra các cổ phiếu chiến thắng thực sự thay vì các bẫy giá trị.

Một cổ phiếu thu hút sự chú ý của tôi phù hợp với mô hình này là Ranger Energy Services (RNGR). Công ty này hoạt động trong lĩnh vực dịch vụ dầu khí - nghĩ đến các giàn khoan di động cao cấp và dịch vụ dây cáp. Trước khi bạn bỏ qua lĩnh vực năng lượng, nghe tôi nói đã. RNGR đã tăng trưởng cực kỳ ấn tượng trong năm năm qua, tăng 420% trong khi ngành dịch vụ dầu khí chung chỉ tăng 120%. Chỉ số S&P 500 trong cùng kỳ chỉ tăng 99%.

Điều thú vị là cổ phiếu đang cố gắng vượt qua mức cao sau IPO từ năm 2017. Chúng tôi đã thấy nó thử thách các mức đó một chút vào cuối năm 2024 và đầu năm 2025. Tuy nhiên, câu chuyện thực sự ở đây là đà tăng trưởng lợi nhuận.

Zacks xếp hạng cổ phiếu này là Mua mạnh vì triển vọng lợi nhuận vừa tăng vọt. RNGR dự kiến sẽ tăng lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh 53% trong năm nay và thêm 11% nữa vào năm tới. Đó là tăng trưởng đáng kể. Trong khi đó, định giá vẫn còn hợp lý - giao dịch ở mức 10,6 lần lợi nhuận dự kiến trong tương lai, thấp hơn 25% so với trung bình ngành và 18% so với toàn bộ ngành dầu khí. Thêm vào đó, cổ phiếu còn trả cổ tức.

Đây chính xác là loại cổ phiếu giá trị tốt hiện nay có nền tảng cải thiện phía sau. Không chỉ đơn thuần rẻ vì rẻ. Công ty này đang giao dịch khoảng 50% dưới mức cao của chính nó, điều này cho thấy còn nhiều dư địa để tăng nếu giả thuyết về năng lượng đúng.

Điểm chung là khi bạn sàng lọc các cổ phiếu giá trị tốt hiện nay, bạn cần sự kết hợp giữa kỷ luật định giá và tốc độ tăng trưởng lợi nhuận. Đó là điều phân biệt các cơ hội thực sự với các bẫy giá trị cứ ngày càng rẻ hơn vì có điều gì đó sai trái với chúng.

Nếu bạn muốn đào sâu hơn để tìm các thiết lập như vậy, phương pháp sàng lọc thực sự khá dễ tiếp cận ngày nay. Tìm các cổ phiếu có xếp hạng phân tích viên mạnh, định giá thấp hơn trung vị về cả lợi nhuận và doanh thu, và quan trọng nhất, xu hướng điều chỉnh lợi nhuận tích cực. Đó chính là công thức để tìm ra giá trị thực sự trong một thị trường đã trở nên khá phồng rộp ở một số phân khúc.