Chỉ mới nghĩ về số người hoàn toàn đi ngược lại chiến lược danh mục đầu tư của họ. Họ nhảy vào đầu tư mà không bao giờ xác định rõ mục tiêu thực sự muốn đạt được gì, rồi tự hỏi tại sao lại căng thẳng khi chứng kiến biến động giá.

Vấn đề là - có mục tiêu rõ ràng cho danh mục đầu tư giống như có bản đồ trước một chuyến đi đường dài. Không có nó, bạn chỉ đang lang thang. Mục tiêu đầu tư của bạn cơ bản trả lời một câu hỏi đơn giản: số tiền này dự định làm gì cho bạn?

Tôi nhận thấy hầu hết các nhà đầu tư đều nhầm lẫn hai thứ khác nhau. Có mục tiêu tài chính của bạn - như nghỉ hưu sau 20 năm hoặc tiết kiệm mua nhà. Rồi có mục tiêu danh mục đầu tư - chiến lược thực sự bạn dùng để đạt được điều đó. Cái đầu là điểm đến, cái sau là cách bạn lái xe. Một cái dẫn đến cái kia.

Khi tôi xem xét phân bổ của chính mình, tôi luôn bắt đầu với những điều cơ bản. Thời gian của tôi là bao lâu? Nếu tôi đang xem xét thứ gì đó hơn 10 năm nữa, tôi có thể chịu đựng nhiều biến động hơn. Thời gian ngắn hơn? Trái phiếu và tài sản ổn định đột nhiên trông hấp dẫn hơn nhiều. Thời gian của bạn thực sự định hình mọi thứ khác.

Sau đó là câu hỏi về dòng tiền mà không ai thích nói đến. Nếu bạn có thu nhập ổn định đủ để trang trải chi phí, bạn có thể chấp nhận các tài sản rủi ro hơn vì một đợt giảm giá thị trường sẽ không buộc bạn phải bán vào thời điểm tồi tệ nhất. Nhưng nếu thu nhập của bạn không dự đoán được, bạn có lẽ muốn mục tiêu danh mục đầu tư ổn định hơn - rủi ro thấp, thanh khoản cao hơn.

Rủi ro chịu đựng cũng quan trọng, rõ ràng rồi. Một số người có thể xem danh mục dao động 20% mà vẫn ngủ ngon. Người khác thì lo lắng khi biến động chỉ 5%. Không có câu trả lời đúng - chỉ là hiểu rõ bản thân mình. Các tài sản rủi ro cao như cổ phiếu tăng trưởng và thị trường mới nổi có thể mang lại lợi nhuận tốt hơn, nhưng đi kèm với biến động thực sự. Các lựa chọn rủi ro thấp hơn như trái phiếu mang lại sự yên tâm nhưng không làm bạn giàu.

Tôi thấy có năm mục tiêu chính cho danh mục đầu tư phù hợp với hầu hết các tình huống. Tăng trưởng vốn là chiến lược tăng trưởng - chủ yếu là cổ phiếu, ít trái phiếu, chấp nhận biến động để đạt lợi nhuận dài hạn. Có thể là 70% cổ phiếu, 30% các loại thay thế. Tạo thu nhập phù hợp cho những người cần dòng tiền ngay, như người nghỉ hưu - trái phiếu, cổ phiếu trả cổ tức, REITs kết hợp. Bảo toàn vốn là phòng thủ thuần túy - trái phiếu Kho bạc, quỹ thị trường tiền tệ, bảo vệ những gì bạn có. Sau đó là cách tiếp cận cân bằng - 60/40 cổ phiếu và trái phiếu, tăng trưởng ổn định mà không điên cuồng. Và cuối cùng, đầu cơ - trò chơi rủi ro cao, lợi nhuận cao với cổ phiếu công nghệ, tiền điện tử, quyền chọn. Chỉ dành cho những người có thể chấp nhận mất.

Cách tiếp cận cân bằng thực ra là điều tôi thấy phần lớn mọi người đang hướng tới gần đây. Nó hợp lý - bạn có thể có một chút tăng trưởng từ cổ phiếu, sự ổn định từ trái phiếu, và không đặt tất cả cược vào một hướng duy nhất.

Điều tôi luôn nói với mọi người là: mục tiêu danh mục đầu tư của bạn nên phù hợp với ba điều - thời gian của bạn, khả năng chịu đựng rủi ro thực sự, và mục đích sử dụng số tiền đó. Đừng chỉ sao chép phân bổ của người khác. Tình hình của bạn khác.

Nếu bạn nghiêm túc với điều này, việc làm theo một cách hệ thống sẽ giúp ích. Lập kế hoạch mục tiêu của bạn, xác định thời gian, thành thật về khả năng chịu đựng rủi ro, rồi suy nghĩ về tình hình dòng tiền của bạn. Đó là nền tảng của bạn.

Thị trường sẽ làm những gì nó làm - tăng đột biến, giảm sâu, hoặc gì đó khác. Nhưng nếu bạn có mục tiêu danh mục rõ ràng làm điểm tựa cho chiến lược, bạn sẽ không hoảng loạn bán tháo ở đáy hoặc đuổi theo mọi đợt tăng giá. Bạn sẽ giữ kỷ luật vì bạn biết lý do tại sao bạn nắm giữ những gì bạn đang nắm giữ.

Cá nhân tôi, tôi đã xem xét cách các tài sản khác nhau hoạt động trên Gate và nghĩ đến việc cân bằng lại. Nếu bạn đang xây dựng mục tiêu danh mục của riêng mình, đó thực sự là nơi tốt để kiểm tra giá hiện tại và suy nghĩ về phân bổ của bạn. Các công cụ ở đó giúp mô hình hóa các kịch bản khác nhau khá dễ dàng.