Vừa mới trò chuyện với một người hoàn toàn bị tê liệt bởi quyết định đầu tư của họ, và điều đó khiến tôi nhận ra có bao nhiêu người bỏ lỡ cơ hội vì họ quá tất tay hoặc quá rút lui. Thật ra, có một cách tiếp cận thông minh hơn nhiều.

Dưới đây là những gì tôi đã học: cảm xúc chi phối trong đầu tư, dù chúng ta có thừa nhận hay không. Nỗi sợ bỏ lỡ cơ hội thúc đẩy mọi người chạy theo các tài sản định giá quá cao. Rồi khi thị trường giảm, bán tháo hoảng loạn bắt đầu diễn ra. Nhưng nếu bạn có thể làm việc cùng cảm xúc của mình thay vì chống lại chúng? Đó là nơi các cổ phiếu khởi đầu tốt nhất và các vị trí khởi đầu đóng vai trò.

Tôi hiếm khi nhảy vào bất kỳ khoản đầu tư nào với toàn bộ vị thế ngay lập tức. Thay vào đó, tôi xây dựng dần dần. Có thể tôi bắt đầu với chỉ 1% của mức cam kết đầy đủ, đôi khi chỉ một cổ phiếu duy nhất. Cách tiếp cận này làm điều gì đó mạnh mẽ - nó buộc tôi phải thực sự hiểu rõ những gì tôi đang mua trước khi tôi mạo hiểm vốn lớn. Thời gian chờ đợi, có thể kéo dài hàng tháng hoặc thậm chí hàng năm, cho tôi thời gian để theo dõi ban quản lý, theo dõi thực thi, và xem liệu công ty có thực sự thực hiện đúng những gì đã hứa hay không.

Lấy ví dụ về Dominion Energy. Ban đầu tôi chỉ đầu tư nhỏ, nhưng ban quản lý liên tục không đạt mục tiêu của họ. Vì vậy, tôi đã rút lui. So sánh với Texas Instruments - cách tiếp cận thẳng thắn, không quanh co của họ đã thu hút sự chú ý của tôi, và tôi cảm thấy thoải mái để tăng dần vị thế theo thời gian. Đó là vẻ đẹp của các cổ phiếu khởi đầu tốt nhất như một chiến lược vào thị trường.

Nhưng còn một điều thú vị hơn về các vị trí khởi đầu. Khi tôi phát hiện ra một công ty có tiềm năng dài hạn thực sự nhưng định giá có vẻ đã bị kéo quá xa, tôi vẫn vào với một phần nhỏ. Phố Wall thường thưởng cho thành công đã được chứng minh, điều này có nghĩa là các công ty tốt thường vẫn giữ giá cao. Bằng cách giữ một vị thế nhỏ, tôi đang làm hai việc: tôi vẫn tham gia vào cuộc trò chuyện với cổ phiếu đó, và tôi chuẩn bị tinh thần cho khoảnh khắc nó trở nên hấp dẫn.

Đây là thủ thuật tâm lý thực sự hiệu quả: khi cổ phiếu đắt đỏ đó cuối cùng sụp đổ và trở nên rẻ, hầu hết các nhà đầu tư đều hoảng sợ. Họ bán tháo. Nhưng nếu bạn đã sở hữu một vị trí khởi đầu, bạn không bị tê liệt bởi nỗi sợ - bạn đã sẵn sàng hành động. Bạn đã suy nghĩ về nó, theo dõi nó, chờ đợi chính xác khoảnh khắc này. Đi ngược đám đông khi họ hoảng loạn thực sự rất khó, nhưng có vị trí khởi đầu đó làm cho điều đó khả thi. Bạn không đặt cược mù quáng; bạn theo đuổi niềm tin đã được xây dựng từ trước.

Đây về cơ bản là cách bạn tự huấn luyện mình trở thành một nhà đầu tư contrarian. Thật khó về mặt cảm xúc để mua khi mọi người khác đang bán, nhưng đó thường là cách duy nhất để tìm ra giá trị thực sự. Các cổ phiếu khởi đầu tốt nhất không chỉ là để vào sớm - chúng còn là để vào một cách thông minh, có kế hoạch mở rộng. Một cổ phiếu có thể là tất cả những gì bạn cần để bắt đầu. Phần còn lại sẽ tự nhiên theo sau khi cơ hội xuất hiện.