Đang xem xét một số cổ phiếu vững chắc để đầu tư ngay bây giờ, và thành thật mà nói, chơi hạ tầng AI vẫn là một trong những chủ đề hấp dẫn nhất mà tôi thấy trên thị trường hiện nay.

Hãy để tôi phân tích lý do tại sao tôi vẫn luôn quay lại với bốn cái tên này. Đầu tiên là Nvidia - đúng vậy, mọi người đều đang nói về nó, nhưng có lý do. Công ty gần như đã trở thành biểu tượng của tính toán AI vào thời điểm này. Phía Phố Wall dự đoán tăng trưởng 52% cho tài khóa 2027, và ngay cả sau đà tăng khủng khiếp mà chúng ta đã thấy, loại quỹ đạo đó khó có thể bỏ qua. Chắc chắn, mọi người lo lắng về bong bóng AI, nhưng vị thế của Nvidia như nhà cung cấp dụng cụ và vật tư trong cơn sốt vàng này khá khó bị phá vỡ.

Tiếp theo là Broadcom, tôi nghĩ đây là sự chơi ngược dòng thú vị hơn trong số các cổ phiếu để đầu tư hiện nay. Họ không cạnh tranh trực tiếp với Nvidia về GPU. Thay vào đó, họ đã xây dựng các chip ASIC - chip tùy biến tối ưu cho các khối lượng công việc AI. Điều khiến tôi chú ý là họ dự kiến doanh thu bán dẫn AI của họ sẽ tăng gấp đôi so với cùng kỳ trong quý 1. Đó là tốc độ tăng trưởng nhanh hơn so với Nvidia. Những chip này cũng rẻ hơn, điều này quan trọng khi các nhà siêu scalers cố gắng tối ưu hóa chi tiêu của họ.

TSMC về cơ bản là cách chơi trung lập cho toàn bộ quá trình xây dựng hạ tầng này. Họ là nhà đúc duy nhất có công nghệ và năng lực để sản xuất chip quy mô lớn cho các công ty như Nvidia và Broadcom. Miễn là chi tiêu AI vẫn duy trì ở mức cao - và hầu hết các dự báo đều cho rằng sẽ kéo dài ít nhất đến năm 2030 - TSMC có lợi thế cấu trúc. Phố Wall dự đoán tăng trưởng 31% trong năm nay.

Và rồi còn có Microsoft. Cổ phiếu này khá thú vị vì thị trường thực sự đã bị hoảng loạn mặc dù các yếu tố cơ bản vững chắc. Azure tăng 39% so với cùng kỳ trong quý gần nhất của họ, và họ có một đơn hàng tồn đọng trị giá $625 tỷ đô la. Tuy nhiên, cổ phiếu bị giảm giá, điều này có nghĩa là nó đang giao dịch ở mức 25 lần lợi nhuận dự kiến - một trong những định giá thấp nhất mà chúng ta từng thấy trong thời gian gần đây. Khi bạn tìm thấy các cổ phiếu chất lượng để đầu tư ngay bây giờ với giá chiết khấu, đó thường là điều đáng chú ý.

Chủ đề hạ tầng AI vẫn còn có tiềm năng phát triển mạnh mẽ. Dù bạn đang xem các nhà thiết kế chip, các nhà đúc hoặc các nền tảng đám mây, đều có nhu cầu thực sự thúc đẩy chu kỳ này. Không nói rằng bất kỳ cổ phiếu nào trong số này là không rủi ro, nhưng nếu bạn có vốn để phân bổ, lĩnh vực này chính là nơi tăng trưởng cấu trúc đang diễn ra.