Cạnh tranh bán lẻ: Ngân hàng China Merchants đứng đầu, AUM của Shanghai Pudong vượt qua Ping An, nhiều khoản vay cá nhân có nợ xấu tăng

Hỏi AI · Tỷ lệ nợ xấu cho vay bán lẻ của các ngân hàng cổ phần tăng, làm thế nào để tối ưu hóa quản lý rủi ro?

Kinh doanh bán lẻ, từ lâu đã là “chiến trường chính” của các ngân hàng cổ phần, nơi đây chưa từng vơi đi khói lửa chiến tranh.

Sau khi công bố báo cáo tài chính hàng năm, hiệu suất của lĩnh vực bán lẻ của các ngân hàng cổ phần cũng đã lộ diện. Phóng viên Tài xã Nam Đô湾 thống kê dữ liệu hoạt động bán lẻ của 10 ngân hàng cổ phần niêm yết trên A股 và H股 phát hiện, Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Trung Quốc (招商银行) vẫn giữ vương miện “Vua bán lẻ”, bất kể là AUM, số lượng khách hàng bán lẻ, hay trung bình AUM trên mỗi khách hàng, tỷ lệ không phải tiền gửi trong AUM đều dẫn đầu xa xưa; tỷ lệ nợ xấu cho vay cá nhân cũng thấp nhất trong các ngân hàng cổ phần. Trong khi đó, nhóm thứ hai cạnh tranh khá gay gắt, gồm Ngân hàng CITIC, Ngân hàng Phát triển Thượng Hải, Ngân hàng Công nghiệp Thương mại và Ngân hàng An toàn, thứ hạng đã có sự thay đổi: Ngân hàng Phát triển Thượng Hải đã vượt qua Ngân hàng An toàn nhờ AUM đạt 4,66 nghìn tỷ nhân dân tệ.

Tuy nhiên, hiệu quả hoạt động của lĩnh vực bán lẻ của các ngân hàng cổ phần đều đối mặt với áp lực tăng trưởng. Trong đó, lợi nhuận bán lẻ của Ngân hàng CITIC gần như bị “giảm một nửa”, Ngân hàng Bohai và Ngân hàng Thương mại Zhejiang còn thua lỗ trong lĩnh vực bán lẻ. Ngân hàng An toàn cho biết, điểm ngoặt của hoạt động bán lẻ đã xuất hiện.

AUM bán lẻ：

Ngân hàng Phát triển Thượng Hải vượt qua Ngân hàng An toàn

Ngân hàng Zhejiang tăng trưởng hơn 20%

AUM bán lẻ là tổng quy mô tài sản của khách hàng cá nhân do ngân hàng quản lý, bao gồm tiền gửi, quản lý tài sản, quỹ đầu tư, v.v., là chỉ số quan trọng để đánh giá sức cạnh tranh của hoạt động bán lẻ.

Trong 10 ngân hàng cổ phần niêm yết trên A股 và H股, Ngân hàng Bohai chưa công bố dữ liệu liên quan, còn Ngân hàng Công nghiệp Thương mại có thay đổi trong phương pháp tính AUM. Trong số còn lại 8 ngân hàng, Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Trung Quốc vẫn giữ vị trí vượt trội, AUM vượt 17 nghìn tỷ nhân dân tệ, gấp hơn 3 lần Ngân hàng CITIC (5,36 nghìn tỷ). Đứng thứ ba là Ngân hàng Phát triển Thượng Hải, cuối năm ngoái AUM đạt 4,66 nghìn tỷ. Ngân hàng An toàn cũng đạt trên 4 nghìn tỷ, cụ thể là 4,24 nghìn tỷ.

Đáng chú ý, cuối năm 2024, AUM của Ngân hàng An toàn vẫn cao hơn Ngân hàng Phát triển Thượng Hải, nhưng hiện tại thứ hạng đã thay đổi, Ngân hàng Phát triển Thượng Hải đã hoàn thành vượt qua.

Các ngân hàng có AUM trên 3 nghìn tỷ gồm Ngân hàng Minsheng (3,28 nghìn tỷ) và Ngân hàng China Everbright (3,15 nghìn tỷ). Ngân hàng Huaxia và Zhejiang có AUM lần lượt là 1,11 nghìn tỷ và 0,77 nghìn tỷ.

Xét về tốc độ tăng trưởng AUM so với cuối năm 2024, trong số 8 ngân hàng cổ phần, có 7 ngân hàng đạt mức tăng hai chữ số. Trong đó, tốc độ tăng cao nhất thuộc về Ngân hàng Zhejiang và Ngân hàng Phát triển Thượng Hải, đều trên 20%. Tốc độ tăng thấp nhất là Ngân hàng An toàn, chỉ 1,1%.

Đáng chú ý, so với mức tăng của năm 2024, tốc độ tăng AUM của các ngân hàng cổ phần năm ngoái đều có xu hướng tăng lên. Ví dụ, AUM của Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Trung Quốc năm 2024 tăng 10,62%, năm 2025 tăng lên 14,29%; AUM của Ngân hàng CITIC năm 2024 tăng 12,05%, năm 2025 tăng 14,44%.

Tình hình AUM cuối năm 2025 của các ngân hàng cổ phần. Dữ liệu nguồn: Báo cáo tài chính

Xét về số lượng khách hàng cá nhân, chỉ Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Trung Quốc có hơn 200 triệu khách hàng cá nhân, còn Ngân hàng Phát triển Thượng Hải, Ngân hàng Everbright, Ngân hàng CITIC, Ngân hàng Minsheng, Ngân hàng An toàn đều có từ 100 triệu đến 200 triệu khách hàng, còn ba ngân hàng Huaxia, Zhejiang, Bohai có số khách hàng cá nhân đều là vài chục triệu.

Tình hình khách hàng cá nhân cuối năm 2025 của các ngân hàng cổ phần. Dữ liệu nguồn: Báo cáo tài chính

Tỷ lệ không phải tiền gửi trong AUM：

Phổ biến cao hơn các ngân hàng quốc doanh lớn

Ngân hàng Đầu tư và Phát triển, Ngân hàng An toàn, Ngân hàng CITIC đứng đầu

Trung bình AUM trên mỗi khách hàng như “vật báu của ngân hàng” phản ánh phần nào mức độ giàu có chung của nhóm khách hàng bán lẻ của ngân hàng đó.

Phóng viên Tài xã Nam Đô湾 thống kê, trung bình AUM của Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Trung Quốc là 76.3 nghìn nhân dân tệ, dẫn đầu xa xưa. Đứng thứ hai và thứ ba lần lượt là Ngân hàng CITIC và Ngân hàng An toàn, lần lượt là 35.3 nghìn và 33.1 nghìn nhân dân tệ.

Tỷ lệ không phải tiền gửi trong AUM, thể hiện tỷ lệ tài sản ngoài tiền gửi trong “túi tiền” của khách hàng, tỷ lệ càng cao, chứng tỏ khách hàng phân bổ nhiều tài sản hơn vào quỹ, quản lý tài sản, bảo hiểm và các sản phẩm khác. Do đó, dữ liệu này phần nào phản ánh độ sâu của quản lý tài sản của ngân hàng.

Dữ liệu thống kê cho thấy, tỷ lệ không phải tiền gửi trong AUM của Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Trung Quốc vượt quá 70%, nghĩa là trong cấu trúc tài sản của khách hàng bán lẻ, tiền gửi chỉ chiếm chưa đến 30%, còn phần lớn là các sản phẩm quản lý tài sản như quỹ, tài chính, bảo hiểm.

Báo cáo tài chính của Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Trung Quốc cho biết, tính đến cuối năm ngoái, số khách hàng sở hữu các sản phẩm tài chính bán lẻ đạt 64,12 triệu, tăng 10,15% so với cuối năm trước; dư nợ các sản phẩm quản lý tài sản bán lẻ đạt 4,41 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 12,20%; doanh số bán quỹ mở phi tiền tệ đại lý đạt 706,466 tỷ nhân dân tệ, tăng 18,13%; doanh số bán các sản phẩm tín thác đạt 224,770 tỷ, tăng 155,65%; doanh thu phí bảo hiểm đạt 147,655 tỷ, tăng 25,96%.

Ngân hàng An toàn, Ngân hàng CITIC và Ngân hàng Phát triển Thượng Hải đều có tỷ lệ không phải tiền gửi trong AUM vượt quá 60%, thuộc nhóm thứ hai. Nhóm thứ ba gồm Ngân hàng Minsheng và Ngân hàng Everbright, tỷ lệ không phải tiền gửi trong AUM của họ đều vượt quá một nửa. Nhóm thứ tư là Ngân hàng Huaxia và Zhejiang, tỷ lệ không phải tiền gửi gần 50%.

Đáng chú ý, so với các ngân hàng quốc doanh, tỷ lệ không phải tiền gửi trong AUM của các ngân hàng cổ phần đều cao hơn. Phóng viên Tài xã Nam Đô湾 thống kê, trong các ngân hàng quốc doanh, tỷ lệ không phải tiền gửi trong AUM cao nhất thuộc Ngân hàng Giao thông (交通银行) là 32,12%.

Tỷ lệ không phải tiền gửi trong AUM và trung bình AUM của các ngân hàng cổ phần. Dữ liệu nguồn: Tính toán từ báo cáo tài chính, có thể có khác biệt về phương pháp tính của từng ngân hàng

Tỷ lệ nợ xấu cho vay cá nhân：

6 ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu tăng so với cùng kỳ

Ngân hàng Bohai và Zhejiang cao nhất

Xét về tỷ lệ nợ xấu cho vay cá nhân, trừ Ngân hàng Everbright chưa công bố dữ liệu, còn lại 9 ngân hàng cổ phần niêm yết đều có tỷ lệ nợ xấu, trong đó cao nhất là Ngân hàng Bohai, đạt 3,80%, tiếp theo là Ngân hàng Zhejiang và Ngân hàng Huaxia, lần lượt là 2,45% và 2,11%. Thấp nhất là Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Trung Quốc, chỉ 1,06%.

Xét về biến động tỷ lệ nợ xấu cá nhân, trong 9 ngân hàng cổ phần, có 6 ngân hàng tăng, gồm Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Trung Quốc, CITIC, Ngân hàng Công nghiệp Thương mại, Minsheng, Huaxia và Zhejiang. Trong đó, Zhejiang tăng mạnh nhất, 0,67 điểm phần trăm.

Các ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu cá nhân giảm gồm Ngân hàng Phát triển Thượng Hải, Ngân hàng An toàn và Bohai. Trong đó, Bohai giảm 0,35 điểm phần trăm, từ 4,15% cuối năm 2024 xuống còn 3,80%.

Tình hình nợ xấu cá nhân cuối năm 2025 của các ngân hàng cổ phần. Dữ liệu nguồn: Báo cáo tài chính

Trong các khoản vay cá nhân, các khoản nào có tỷ lệ nợ xấu tăng? Tình hình từng ngân hàng không giống nhau.

Báo cáo cho biết, tỷ lệ nợ xấu của vay nhỏ và vừa của Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Trung Quốc từ 0,79% tăng 0,43 điểm phần trăm lên 1,22%; tỷ lệ nợ xấu vay nhỏ và vừa của Ngân hàng Minsheng từ 1,54% tăng 0,09 điểm phần trăm lên 1,63%; tỷ lệ nợ xấu vay kinh doanh cá nhân của Ngân hàng An toàn từ 1,02% tăng 0,15 điểm phần trăm lên 1,17%; tỷ lệ nợ xấu vay kinh doanh cá nhân của Ngân hàng Công nghiệp Thương mại từ 0,80% tăng 0,49 điểm phần trăm lên 1,29%.

Về rủi ro bán lẻ, nhiều lãnh đạo các ngân hàng cổ phần đều đề cập trong các buổi họp báo về kết quả hoạt động.

Chủ tịch Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Trung Quốc Vương Liêu thẳng thắn nói: “Rủi ro của các khoản vay bán lẻ không giảm, đặc biệt là các khoản vay nhỏ và vừa, vay tiêu dùng.”

Phó Chủ tịch Ngân hàng CITIC Kim Hỷ Niên cũng cho biết, áp lực quản lý rủi ro hiện chủ yếu đến từ các khoản vay bán lẻ, “rủi ro bán lẻ là đặc trưng chung của ngành, Ngân hàng CITIC cũng không ngoại lệ”.

Phó Chủ tịch, Giám đốc Rủi ro Chính, Giám đốc Tuân thủ Chính của Ngân hàng An toàn Wu Leiming cho biết, khoản nợ xấu cá nhân của ngân hàng này có thể đã chạm đỉnh, dự kiến xu hướng giảm sẽ tiếp tục trong năm nay. Đồng thời, các khoản vay bán lẻ mới được phát hành có chất lượng tốt, do đó, rủi ro tổng thể trong tương lai sẽ ổn định hơn.

Hiệu quả hoạt động bán lẻ：

Hai ngân hàng thua lỗ trong hoạt động bán lẻ

Ngân hàng An toàn cho rằng điểm ngoặt đã xuất hiện

Mặc dù nhiều chỉ số bán lẻ thể hiện khả quan, nhưng về mặt kết quả hoạt động, năm ngoái lĩnh vực bán lẻ của các ngân hàng cổ phần đều không mấy khả quan.

Về doanh thu, trong 5 ngân hàng cổ phần công bố số liệu, chỉ Ngân hàng Minsheng đạt tăng trưởng so với cùng kỳ, còn 4 ngân hàng còn lại (Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Trung Quốc, CITIC, Ngân hàng Everbright, Zhejiang) đều giảm. Trong đó, doanh thu bán lẻ của Zhejiang giảm 17,56%.

Về lợi nhuận, trong 5 ngân hàng công bố số liệu, kết quả phân hóa rõ rệt. Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Trung Quốc dẫn đầu với tổng lợi nhuận khoảng hơn 90 tỷ nhân dân tệ, còn Zhejiang và Bohai đều thua lỗ, lần lượt là 5,186 tỷ và 1,531 tỷ nhân dân tệ.

Xét về tốc độ tăng trưởng, lợi nhuận lĩnh vực bán lẻ của Ngân hàng CITIC giảm 42,55% so với cùng kỳ. Về hiệu quả hoạt động của lĩnh vực bán lẻ, Chủ tịch Ngân hàng Zhejiang Fang Heying tại buổi họp báo cho biết: “Chúng ta cần bình tĩnh nhìn nhận chu kỳ rủi ro tín dụng, sự biến động của giá trị bị tổn thất, đà mở rộng nhanh của thị trường quản lý tài sản, sự phát triển của hệ thống và năng lực bán lẻ, và quan trọng nhất là phải nắm bắt xu thế phát triển của hoạt động bán lẻ.” Ông nhấn mạnh, ngân hàng này vẫn coi trọng phát triển hoạt động bán lẻ, trong các mục tiêu phát triển năm nay, ngân hàng vẫn sẽ duy trì sự ổn định của lĩnh vực này.

“Chúng tôi không giảm vị trí của hoạt động bán lẻ, mà giao trách nhiệm cho nó đối mặt với thử thách.” Fang Heying nhấn mạnh.

Trong báo cáo tài chính của Ngân hàng An toàn, không có số liệu liên quan, nhưng trong buổi họp báo, Chủ tịch Ngân hàng Jì Guānghéng nói: “Hoạt động bán lẻ đã gần như hoàn tất đáy, ánh sáng le lói đã xuất hiện.” Theo Giám đốc phụ trách phát hành, Wang Jun, “Trong hai năm qua, Ngân hàng An toàn chủ động điều chỉnh cấu trúc hoạt động bán lẻ, tối ưu hóa chính sách rủi ro, tái tạo động lực tăng trưởng, sau giai đoạn này, giai đoạn khó khăn nhất của hoạt động bán lẻ đã qua, nhiều chỉ số cốt lõi đã có cải thiện, xu hướng tích cực đã bắt đầu xuất hiện.” Ông còn dự đoán, doanh thu và lợi nhuận của hoạt động bán lẻ của ngân hàng này sẽ tiếp tục tăng trưởng và cải thiện.

Tổng hợp: Phóng viên Liu Lanlan, Tài xã Nam Đô湾