Đang nghĩ về nơi để đầu tư ngay bây giờ, và thành thật mà nói, hai cái tên liên tục xuất hiện trong nghiên cứu của tôi - Broadcom và IBM. Cả hai đều đang làm điều gì đó thú vị trong lĩnh vực AI và đám mây mà phần lớn nhà đầu tư có thể đang bỏ qua.

Hãy bắt đầu với Broadcom. Nhà sản xuất chip đã thực sự thành công rực rỡ với các bộ tăng tốc AI tùy chỉnh. Số liệu tài chính năm 2025 của họ mới công bố và doanh số bán chip AI tăng 65% để đạt $20 tỷ đô la - gần một phần ba tổng doanh thu của họ. Điều điên rồ là họ đang cạnh tranh trực tiếp với Nvidia trong một số trường hợp sử dụng, nhưng với hiệu suất tốt hơn nhiều cho các nhà siêu mở rộng chạy các tải công việc suy luận ở quy mô lớn. Toàn bộ công ty đã tăng 24% doanh thu và 40% lợi nhuận trong năm ngoái, điều này khá ổn đối với một nhà công nghệ đã trưởng thành.

Thị trường kỳ vọng đà này sẽ còn tăng tốc nữa. Các nhà phân tích dự đoán tăng trưởng doanh thu 52% và EPS 51% cho năm tài chính tới khi các hoạt động phi AI của họ ổn định hơn. Với cổ phiếu giao dịch ở mức 32 lần lợi nhuận dự kiến, những con số tăng trưởng đó thực sự khá hấp dẫn nếu họ đạt được.

Còn IBM thì là câu chuyện khác. Hầu hết mọi người đều nhớ IBM như một công ty phần cứng cũ kỹ đang chết dần, nhưng Arvind Krishna đã hoàn toàn thay đổi kịch bản khi ông tiếp quản vào năm 2020. Ông đã tách ra phần (Kyndryl), rồi chuyển hướng mạnh vào đám mây lai và các ứng dụng mã nguồn mở sử dụng Red Hat. Chiến lược này thật sự xuất sắc - thay vì cạnh tranh với Amazon trong đám mây công cộng, IBM đang chiếm lĩnh các công ty cần linh hoạt giữa môi trường tại chỗ và đám mây.

Năm ngoái, IBM tăng trưởng doanh thu 8% và lợi nhuận 12%, điều này không quá nổi bật cho đến khi bạn nhớ rằng công ty này đã co lại trong nhiều năm. Hướng dẫn trong tương lai khá thận trọng với mức tăng trưởng 5% và 7% tương ứng, nhưng cổ phiếu chỉ ở mức 21 lần lợi nhuận dự kiến. Có tiềm năng thực sự nếu việc thực thi tiếp tục tốt.

Vậy nên, nếu bạn đang có 10.000 đô la và tự hỏi nên đầu tư vào đâu ngay bây giờ, cả hai đều xứng đáng được xem xét nghiêm túc. Chúng không phải là những cổ phiếu tăng trưởng hào nhoáng, nhưng chúng đang nằm ở những vị trí chiến lược - hạ tầng AI và đám mây lai - với định giá hợp lý và con đường rõ ràng để tiếp tục tăng trưởng bất chấp các biến động vĩ mô.

Tất nhiên, hãy tự nghiên cứu và cân nhắc về khung thời gian của bạn, nhưng đây là những cái tên có thể cộng gộp lợi nhuận tốt trong vài năm nếu xu hướng AI và đám mây vẫn giữ vững.