Vừa mới nghĩ về câu chuyện AI và liệu chúng ta có đang trong một bong bóng hay không. Thật lòng, tôi nghĩ có tiền thật để kiếm được ở đây nếu bạn chọn đúng các cổ phiếu phù hợp. Để tôi chia sẻ ba cổ phiếu mà tôi đang theo dõi, có thể là những khoản đầu tư dài hạn vững chắc để mua ngay bây giờ.

Đầu tiên là ASML. Đây là điều - họ thực sự là công ty duy nhất trên trái đất có thể sản xuất máy quang khắc EUV. Những máy móc này cực kỳ quan trọng để sản xuất các chip AI thế hệ tiếp theo mà mọi người đang xây dựng. Dù là Nvidia, AMD hay Broadcom thiết kế chip, tất cả đều cần thiết bị của ASML. Nhu cầu về những máy này không biến mất trong thời gian tới. Khi các chip ngày càng tiên tiến và đòi hỏi độ chính xác cao hơn, các nhà đúc chip không còn lựa chọn nào khác ngoài việc tiếp tục đầu tư vào công nghệ của ASML. Nó gần như là một cái hào mà không thể biến mất.

Tiếp theo là Nvidia. Ừ, cạnh tranh đang ngày càng gay gắt - bạn có các chip tùy chỉnh từ Broadcom, AMD, thậm chí cả Alphabet tham gia cuộc chơi. Nhưng Nvidia vẫn chiếm lĩnh thị trường GPU cho trung tâm dữ liệu quy mô lớn. Phần tuyệt vời về mô hình kinh doanh của họ là biên lợi nhuận. Họ chuyển hơn một nửa doanh thu thành lợi nhuận sau thuế với biên lợi nhuận ròng 53%. Ngay cả khi cạnh tranh làm giảm sức mạnh định giá của họ, họ vẫn sẽ là một doanh nghiệp tuyệt vời. Dù là Oracle cạnh tranh với AWS hay Claude đối đầu ChatGPT, lợi nhuận của Nvidia đều có thể đạt được.

Cổ phiếu thứ ba tôi muốn nhấn mạnh là Microsoft. Điều tôi thích ở họ là họ không chỉ đặt cược vào một phần của hệ sinh thái AI. Họ có Azure cho hạ tầng đám mây, là nhà tài trợ lớn của OpenAI, và mạnh trong phần mềm doanh nghiệp cũng như game. Họ gần như nằm ở toàn bộ chuỗi giá trị - hạ tầng, mô hình, và ứng dụng. Thêm vào đó, họ còn trả tiền cho cổ đông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu, với mức định giá hợp lý là 30 lần lợi nhuận dự kiến trong tương lai.

Điều quan trọng ở đây là bạn có lẽ không nên đặt tất cả vào chỉ các nhà sản xuất chip hoặc chỉ phần mềm. Những cổ phiếu tốt nhất để mua bây giờ là những cổ phiếu mang lại cho bạn sự tiếp xúc qua các lớp khác nhau của chuỗi giá trị AI. Đó là cách bạn phân tán rủi ro trong khi vẫn tận dụng được cơ hội lớn mang tính thế hệ này. Việc nắm giữ các vị thế trong những nhà dẫn đầu ngành như ba công ty này giúp bạn có nhiều cách để kiếm lời và giúp danh mục của bạn chống chịu được những biến động không thể tránh khỏi.