Giá trị bị khóa của Bitcoin đã vượt $20M trên Monad sau cầu CCIP

Các nhà phát triển xây dựng các chiến lược DeFi nâng cao trên Monad hiện nay có thể truy cập trực tiếp vào bitcoin đã được đóng gói thông qua Chainlink CCIP, mở khóa các luồng thanh khoản dựa trên Bitcoin mới.

cbBTC ra mắt trên Monad với cầu nối Chainlink CCIP

Vào tháng 3 năm 2026, Coinbase Wrapped Bitcoin (cbBTC) đã chính thức hoạt động trên Monad sử dụng Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP) của Chainlink. Thông qua tích hợp này, cbBTC có thể được cầu nối trực tiếp từ Base vào hệ sinh thái DeFi của Monad, cho phép các nhà xây dựng khai thác thanh khoản dựa trên Bitcoin trên mạng lưới lần đầu tiên.

Chỉ trong vài tuần, cbBTC đã vượt qua $20 triệu đô la trong tổng giá trị bị khóa (TVL) trên nhiều giao thức trên Monad. Hơn nữa, thanh khoản được phân phối qua các thị trường cho vay, sàn giao dịch phi tập trung và các sản phẩm cấu trúc, cho thấy nhu cầu sớm đối với các chiến lược thế chấp bằng Bitcoin trên chuỗi.

cbBTC hiện đã hoạt động trên Monad sử dụng cùng hạ tầng cross-chain hỗ trợ các triển khai của nó trên Ethereum, Base, Arbitrum và Solana. Tuy nhiên, hồ sơ hiệu suất của Monad được thiết kế để hỗ trợ giao dịch tần suất cao và các ứng dụng DeFi hiệu quả về vốn.

Tài sản: Token Bitcoin đã được Coinbase thế chấp

cbBTC là token Bitcoin đã được đóng gói của Coinbase, được đảm bảo 1:1 bằng BTC gốc được giữ trong kho của Coinbase. Nó lần đầu tiên ra mắt trên Ethereum và Base vào tháng 9 năm 2024 và sau đó mở rộng sang Solana và Arbitrum, trước khi đến với Monad qua CCIP. Tính đến tháng 3 năm 2026, khoảng 89.000 cbBTC đang lưu hành, tương ứng với vốn hóa thị trường khoảng 6,1 tỷ đô la.

Khi người dùng gửi cbBTC vào địa chỉ của Coinbase, token đã được đóng gói sẽ bị đốt và BTC cơ sở sẽ được phát hành trở lại vào tài khoản Bitcoin của người dùng. Hơn nữa, mã hợp đồng thông minh mở nguồn và đã được kiểm tra an ninh bằng khung của OpenZeppelin, một phương pháp cũng được tham khảo cho cbETH của Coinbase.

Dự trữ Bitcoin hỗ trợ cbBTC được giữ 1:1 tại Coinbase và có thể xác minh qua dữ liệu tổng cung trên chuỗi của token. Đối với các giao thức DeFi, cấu trúc này cung cấp truy cập trực tiếp vào thanh khoản Bitcoin mà không cần hạ tầng Bitcoin gốc, trong khi token hoạt động như một token ERC-20 tiêu chuẩn với quyền đòi hỏi có thể xác minh về BTC thực.

Hạ tầng: Chainlink CCIP làm cầu nối độc quyền

Coinbase chọn Chainlink CCIP làm hạ tầng độc quyền cho việc mở rộng tài sản đã được đóng gói của mình trên nhiều chuỗi khối. CCIP cung cấp một khung làm việc tập trung vào an ninh và tuân thủ để kết nối các mạng công cộng và riêng tư cho các giao dịch token chéo chuỗi, truyền tin và chuyển nhượng lập trình.

Nhờ dựa vào CCIP, việc di chuyển cbBTC qua các chuỗi chéo tuân thủ tiêu chuẩn (CCT) của Cross-Chain Token. Điều này giúp đảm bảo cơ chế phát hành và thu hồi vẫn nhất quán trên tất cả các chuỗi được hỗ trợ. Ngoài ra, CCIP còn tích hợp nhiều lớp xác thực phi tập trung để quản lý rủi ro liên chuỗi.

Việc xác minh độc lập các giao dịch từ chuỗi nguồn được sử dụng để giảm bề mặt tấn công thường liên quan đến các lỗi cầu nối chéo chuỗi. Tính đến thông báo tháng 3 năm 2026, Chainlink đã báo cáo hơn 28,6 nghìn tỷ đô la giao dịch trên chuỗi qua các mạng được hỗ trợ, không có lỗ hổng nào ở cấp độ giao thức được tiết lộ.

Yêu cầu hiệu suất cho DeFi dựa trên Bitcoin

Chạy thanh khoản dựa trên Bitcoin quy mô lớn đặt ra những yêu cầu nghiêm ngặt đối với hạ tầng thực thi. Các thị trường cho vay cần cơ chế thanh lý xác định và giá oracle đáng tin cậy dưới tải trọng lớn. Các sàn giao dịch phi tập trung cũng cần hiệu suất định tuyến không giảm khi khối lượng và biến động tăng, đặc biệt quanh một đơn vị tính dựa trên Bitcoin.

Các sản phẩm cấu trúc và chiến lược tự động đòi hỏi thực thi với độ trễ thấp để các giao dịch phức tạp có thể xử lý trong phạm vi dự kiến. Hơn nữa, khi DeFi liên quan đến Bitcoin phát triển, các chuỗi phải xử lý các đợt tăng đột biến về lưu lượng mà không làm gián đoạn phí hoặc thời gian xác nhận.

Monad được thiết kế để xử lý tới 10.000 giao dịch mỗi giây với thời gian xác nhận dưới một giây và phí giao dịch thấp, dự đoán được. Vì mạng tương thích EVM, các giao thức có thể triển khai các hợp đồng thông minh hiện có với ít thay đổi, tái sử dụng mã nguồn từ Ethereum và các chuỗi EVM khác.

Thiết kế nhấn mạnh vào chi phí giao dịch ổn định, hỗ trợ các hoạt động quy mô lớn như cho vay, vay mượn, giao dịch thế chấp và các chiến lược phân bổ vốn dựa trên bitcoin đã được đóng gói như một tài sản thế chấp cốt lõi. Tuy nhiên, các nhà xây dựng ứng dụng vẫn cần thực hiện kiểm soát rủi ro chặt chẽ khi thanh khoản ngày càng sâu.

Việc chấp nhận sớm trên Monad

Curvance, một giao thức cho vay đa chuỗi tập trung vào hiệu quả vốn cao, là một trong những nền tảng đầu tiên ra mắt thị trường cbBTC trên Monad. Thiết kế của nó cho phép người dùng chuyển đổi các tài sản sinh lãi thành các vị thế đòn bẩy qua một giao dịch duy nhất, giảm bớt các bước thủ công thường thấy trên các nền tảng cho vay khác.

Curvance hỗ trợ nhiều loại tài sản thế chấp, bao gồm token staking thanh khoản, stablecoin sinh lãi và các phái sinh lợi suất. Hơn nữa, giao thức nhắm tới tỷ lệ vay trên giá trị (LTV) hàng đầu phù hợp với các chiến lược đòi hỏi vốn lớn, khiến cbBTC trở thành lựa chọn tự nhiên cho bộ sản phẩm của nó.

Chỉ trong chưa đầy một tháng kể từ khi tích hợp hoạt động, TVL của cbBTC trên Monad đã đạt $20 triệu đô la. Thanh khoản này được phân bổ qua các thị trường cho vay, pool DEX và các sản phẩm cấu trúc mới nổi, cho thấy khả năng nhanh chóng của collateral dựa trên Bitcoin có thể tạo ra một môi trường DeFi mới nổi.

DeFi dựa trên Bitcoin trong bối cảnh rộng hơn

Các sản phẩm định giá bằng Bitcoin đã mở rộng đều đặn trên DeFi khi các dạng wrapped BTC khác nhau nhận được sự hỗ trợ. Các phiên bản trước đó tích lũy TVL đáng kể trên các nền tảng cho vay dựa trên Ethereum. Tuy nhiên, các mối quan tâm của cộng đồng về quản trị giám sát đã thúc đẩy nhu cầu về các wrapper thay thế có đảm bảo rõ ràng hơn và khung dự trữ minh bạch hơn.

cbBTC cung cấp một mô hình tin cậy riêng biệt: nó do một công ty có quy định phát hành, dựa trên hợp đồng mã nguồn mở, và duy trì dự trữ 1:1 có thể xác minh được do Coinbase giữ. Hơn nữa, sự kết hợp này thu hút các tổ chức và nhà giao dịch tinh vi muốn tiếp xúc với Bitcoin trong tài chính lập trình trong khi vẫn duy trì khả năng kiểm tra được sự hỗ trợ.

Tính đến tháng 3 năm 2026, nguồn cung lưu hành khoảng 89.000 cbBTC được phân bổ trên Ethereum, Base, Arbitrum, Solana và Monad. Các nền tảng cho vay niêm yết cbBTC tạo ra lợi nhuận gửi tiền dựa trên điều kiện thị trường và các tham số rủi ro do từng giao thức thiết lập.

Các trường hợp sử dụng phổ biến bao gồm vay thế chấp, cung cấp thanh khoản giao ngay, chiến lược định tuyến tự động trên các sàn phi tập trung và các sản phẩm cấu trúc liên quan đến giá Bitcoin. Tuy nhiên, khi collateral dựa trên Bitcoin trở nên phổ biến hơn, các khung quản lý rủi ro và kiểm tra căng thẳng sẽ vẫn là trung tâm trong thiết kế giao thức.

Về Monad

Monad là một chuỗi khối Layer-1 có hiệu suất cao, tương thích EVM, được xây dựng cho tài chính tần suất cao và DeFi. Nó nhắm tới khả năng xử lý tới 10.000 giao dịch mỗi giây, thời gian xác nhận dưới một giây và phí giao dịch thấp, nhằm hỗ trợ các ứng dụng cả dành cho cá nhân lẫn tổ chức.

Mạng hiện hoạt động với hơn 170 validator trên hơn 30 quốc gia. Kể từ khi mainnet ra mắt vào tháng 11 năm 2025, Monad đã xử lý hơn 200 triệu giao dịch và thu hút khoảng 2,3 triệu người dùng hoạt động trên hơn 125 ứng dụng trực tiếp, bao gồm DEX, cho vay và các sản phẩm cấu trúc.

Về Coinbase và Chainlink

Coinbase (NASDAQ: COIN) cung cấp nền tảng giao dịch, staking, lưu ký, chi tiêu và chuyển khoản toàn cầu các tài sản crypto. Nó cũng cung cấp dịch vụ hạ tầng cho hoạt động onchain, cùng các công cụ hỗ trợ các nhà xây dựng phát triển ứng dụng DeFi và Web3.

Chainlink cung cấp hạ tầng oracle phi tập trung, khả năng tương tác, tuân thủ và quyền riêng tư được sử dụng trong DeFi và các lĩnh vực blockchain rộng lớn hơn. Hơn nữa, công nghệ của nó hỗ trợ các nguồn dữ liệu và tiêu chuẩn thiết yếu cho các tài sản tokenized, thị trường cho vay, thanh toán, stablecoin và các trường hợp onchain khác nơi kết nối an toàn là điều cần thiết.

Tóm lại, sự xuất hiện của cbBTC trên Monad qua Chainlink CCIP kết hợp dự trữ lưu ký của Coinbase, hệ thống khả năng tương tác của Chainlink và kiến trúc xử lý qua cao của Monad để mở rộng DeFi dựa trên Bitcoin vào một môi trường mới tập trung vào hiệu suất.