Đang suy nghĩ về kế toán đầu tư gần đây và nhận ra hầu hết mọi người thực sự không hiểu rõ sự khác biệt giữa cách theo dõi lợi nhuận của mình như thế nào. Hóa ra có thực sự hai cách chính để làm điều này tùy thuộc vào tình huống của bạn.

Đối với phần lớn nhà đầu tư cá nhân, phương pháp chi phí là cách chúng ta sử dụng. Rất đơn giản - bạn mua cổ phiếu ở mức 10 đô la, bán ra ở mức 15 đô la, bạn đã lời 5 đô la. Đó là lợi nhuận của bạn. Giữa lúc mua và bán, bạn không điều chỉnh gì trừ khi công ty trả cổ tức. Những khoản đó được ghi nhận ngay như thu nhập. Phương pháp chi phí đơn giản và thành thật mà nói, phù hợp với khoảng 99% nhà đầu tư ngoài kia.

Nhưng đây là phần thú vị. Nếu bạn nắm giữ một phần rất lớn trong công ty - chúng ta đang nói đến 20% hoặc hơn tổng số cổ phần - phương pháp vốn chủ sở hữu trở nên phù hợp. Lý luận rất hợp lý khi bạn nghĩ về nó. Khi bạn sở hữu nhiều như vậy, có thể bạn đã có đại diện trong hội đồng quản trị hoặc ảnh hưởng nghiêm trọng đến các quyết định kinh doanh. Lúc đó, lợi nhuận của bạn ít liên quan đến biến động giá cổ phiếu hơn và nhiều hơn về hiệu quả hoạt động thực sự của công ty.

Với phương pháp vốn chủ sở hữu, bạn thực chất ghi nhận phần lợi nhuận của công ty mà bạn sở hữu trực tiếp. Giả sử bạn sở hữu 30% của một công ty tạo ra $10 triệu lợi nhuận trong năm đó. Theo phương pháp vốn chủ sở hữu, bạn sẽ ghi nhận $3 triệu là lợi nhuận của mình trên báo cáo thu nhập. Giá trị sổ sách của khoản đầu tư của bạn sau đó sẽ điều chỉnh tăng hoặc giảm dựa trên hiệu quả thực tế của công ty, không phải biến động thị trường. Một điểm kỳ lạ là - khi họ trả cổ tức, điều đó thực sự làm giảm giá trị sổ sách của bạn theo cách này, vì nó giảm vốn chủ sở hữu của công ty.

Sự khác biệt thực sự giữa phương pháp chi phí và phương pháp vốn chủ sở hữu nằm ở kiểm soát và quy mô. Phương pháp chi phí xem khoản đầu tư của bạn như một vị thế thụ động liên quan đến giá cổ phiếu. Phương pháp vốn chủ sở hữu xem nó như bạn là một đối tác kinh doanh thực sự liên quan đến kết quả hoạt động. Đó là lý do tại sao quyết định giữa phương pháp chi phí và phương pháp vốn chủ sở hữu lại quan trọng đến vậy trong cách bạn báo cáo.

Thành thật mà nói, trừ khi bạn đang đầu tư lớn vào các công ty mà bạn thực sự có ảnh hưởng ở cấp độ hội đồng quản trị, bạn có lẽ đang sử dụng phương pháp chi phí và điều đó hoàn toàn ổn. Nó đơn giản hơn, nó phù hợp, và áp dụng cho hầu hết chúng ta. Phương pháp vốn chủ sở hữu thực sự dành cho nhóm nhỏ các công ty đầu tư lớn thực hiện các khoản sở hữu lớn trong các công ty hoạt động. Còn đối với tất cả những người khác cố gắng xây dựng sự giàu có qua đầu tư cổ phiếu, phương pháp chi phí là đủ.