Chỉ mới nhận thấy điều thú vị về chiến lược ETF cổ tức cuối cùng lại có hiệu quả trở lại. ETF Cổ tức U.S. của Schwab (SCHD) đang có một khoảnh khắc—hiệu suất top 1% trong năm 2026 sau khi bị ảnh hưởng nặng nề từ 2023 đến 2025. Quỹ này quản lý hơn $85 tỷ đô la tài sản, điều này cho thấy nhiều người đã kiên trì vượt qua những năm khắc nghiệt đó để đặt cược vào phương pháp này.

Điều đang diễn ra khá đơn giản. Trong nhiều năm, quỹ này trung thành với chiến lược cốt lõi của mình: nhắm vào các công ty tài chính lành mạnh thực sự trả cổ tức ổn định. Điều đó hoạt động rất tốt cho đến khi thị trường hoàn toàn bị chi phối bởi AI và các công ty công nghệ lớn. Nhưng giờ thì điều đó đã đảo ngược. Vị thế nặng trong lĩnh vực năng lượng (20% phân bổ) và hàng tiêu dùng thiết yếu (19%) của quỹ đột nhiên chính xác là nơi thị trường muốn hướng tới. Năm nay, năng lượng tăng khoảng 27% và hàng tiêu dùng thiết yếu khoảng 15%—chính hai ngành này đang nâng đỡ hiệu suất.

Vị trí của quỹ gần như quá hoàn hảo. Khi so sánh với thị trường chung, SCHD có mức tiếp xúc tối thiểu với các ngành kém hiệu quả nhất năm nay—tài chính, công nghệ, tiêu dùng không thiết yếu và dịch vụ truyền thông. Trong khi đó, nó lại tập trung nhiều vào những thứ thực sự hoạt động tốt. So sánh với ETF Large Cap của Schwab, có P/E là 28, còn SCHD chỉ 18 thì thực sự rẻ. Thậm chí ETF Giá trị của Vanguard còn vượt trội hơn về tăng trưởng, hơn 13% tính đến nay, điều này xác nhận toàn bộ sự xoay vòng này.

Điểm mạnh cốt lõi của quỹ này là tập trung vào các công ty lớn, tạo ra dòng tiền ổn định và có bảng cân đối vững chắc. Khi thị trường trở nên lo lắng, đó chính là những gì nhà đầu tư thực sự muốn sở hữu. Đối với các nhà đầu tư quan tâm đến các ETF hàng tiêu dùng thiết yếu tốt nhất và chiến lược cổ tức nói chung, sự trở lại của SCHD đáng để chú ý. Đây không chỉ là một cú bật nhảy ngẫu nhiên—đây là một sự thay đổi căn bản trong cách thị trường thưởng cho. Quỹ đã thực hiện cùng một chiến lược suốt thời gian; thị trường chỉ mới bắt kịp nó một lần nữa.