Đã thấy nhiều nhà giao dịch mới hỏi về các loại lệnh khác nhau, nên nghĩ sẽ phân tích một thứ ít được nói đến đủ - lệnh dừng-lệnh giới hạn-theo-giá trích dẫn. Nó về cơ bản là người anh họ thông minh của lệnh dừng lỗ và lệnh giới hạn thông thường kết hợp lại.

Điều này: hầu hết mọi người chỉ dùng các lệnh mua và bán cơ bản, điều này cũng ổn. Nhưng nếu bạn quản lý vị thế lớn hơn hoặc cố gắng bảo vệ lợi nhuận mà không bị bán hoảng loạn làm mất hết, hiểu rõ lệnh dừng-lệnh giới hạn-theo-giá trích dẫn thực sự có thể tiết kiệm tiền thật cho bạn.

Vậy chính xác nó là gì? Lệnh dừng-lệnh giới hạn-theo-giá trích dẫn cho phép bạn đặt hai điều kiện cùng lúc. Bạn chọn một mức giá dừng kích hoạt lệnh, rồi sau đó là mức giá giới hạn mà bạn sẵn sàng thực hiện. Lệnh chỉ trở nên hoạt động khi cổ phiếu của bạn chạm mức giá dừng đó, nhưng sau đó nó hoạt động như một lệnh giới hạn - nghĩa là nó sẽ không khớp lệnh trừ khi chạm hoặc tốt hơn mức giá mục tiêu của bạn.

Để tôi cho bạn một ví dụ thực tế. Giả sử bạn đã giữ cổ phiếu này nhiều năm và hiện giá trị mỗi cổ phiếu là $100 . Bạn không muốn bán vì tin vào chiến lược dài hạn, nhưng cần rút dần lợi nhuận để trang trải chi phí sinh hoạt. Chiến lược thông minh? Đặt lệnh dừng-lệnh giới hạn-theo-giá trích dẫn để bán 500 cổ phiếu ở mức $90. Nếu cổ phiếu giảm xuống còn $90, nhà môi giới của bạn sẽ bán số cổ phiếu đó ở mức giá đó hoặc cao hơn. Nhưng điểm khác biệt chính so với lệnh dừng lỗ thông thường là - nếu cổ phiếu giảm mạnh xuống $85 trong đêm, không có gì xảy ra cho đến khi nó phục hồi trở lại trên $90. Khi đó lệnh của bạn sẽ thực thi.

Lợi ích thực sự là bạn không bị thanh lý trong một đợt bán hoảng loạn. Lệnh dừng-lệnh giới hạn-theo-giá trích dẫn của bạn chờ đợi sự phục hồi về mức giá mục tiêu trước khi bán. Tuy nhiên, nó không phải là lá chắn thần kỳ - nếu cổ phiếu tiếp tục giảm và không bao giờ phục hồi đến mức giới hạn của bạn, bạn sẽ phải giữ nguyên vị thế. Vì vậy, nó phù hợp nhất để quản lý các vị thế mà bạn dự đoán có biến động, nhưng muốn tránh bán ở thời điểm tồi tệ nhất.

Điều chính cần nhớ: lệnh dừng-lệnh giới hạn-theo-giá trích dẫn rất phù hợp để bảo vệ các vị thế lớn trong danh mục mà không sợ thị trường hoảng loạn ép bạn bán ở mức đáy. Chỉ cần nhớ nó không phải là bảo vệ hoàn hảo, nhưng là công cụ hữu ích khi bạn muốn có chiến lược rõ ràng về điểm thoát.