Vừa mới tìm hiểu xem điều gì thực sự phân biệt các cổ phiếu trả cổ tức hiệu quả với những cổ phiếu không thành công, và thành thật mà nói, tất cả đều quy về một điều - tăng trưởng ổn định. Những cổ phiếu có lợi suất cổ tức cao nhưng thực sự mang lại lợi nhuận không phải là những cổ phiếu trả 8-10% một lần rồi dừng lại. Đó là những cổ phiếu âm thầm tăng khoản trả cổ tức đó qua từng năm.

Tôi đã xem dữ liệu, và cổ phiếu tăng trưởng cổ tức đã vượt xa thị trường chung trong 50 năm qua. Như, đáng kể. Chúng ta đang nói về lợi nhuận tổng thể vượt xa các công ty không trả cổ tức hoặc chỉ giữ nguyên khoản thanh toán. Đó mới là lợi thế thực sự ở đây.

Reality Income là ví dụ điển hình cho điều này. Công ty REIT này đã tăng cổ tức liên tục 31 năm liền - 113 quý liên tiếp không bỏ lỡ một kỳ nào. Hiện tại, họ đang trả lợi suất 4,8%, điều này thật điên rồ so với S&P 500 chỉ khoảng 1,1%. Nếu bạn bỏ 1.000 đô la vào đó, bạn sẽ nhận được khoảng $48 lợi nhuận cổ tức hàng năm. Nhưng điều quan trọng là - khoản thanh toán đó vẫn tiếp tục tăng trưởng. Họ đang cộng dồn với tốc độ 4,2% mỗi năm. Công ty cũng dự định sẽ bỏ $8 tỷ đô la vào mở rộng danh mục đầu tư trong năm nay, điều này dự kiến sẽ nâng lợi nhuận dòng tiền trên mỗi cổ phiếu khoảng 3%. Với thị trường bất động sản trị giá $14 nghìn tỷ đô la, họ còn rất nhiều dư địa phát triển.

Tiếp theo là Main Street Capital, hoạt động như một BDC. Những công ty này bắt buộc pháp lý phải trả 90% lợi nhuận chịu thuế dưới dạng cổ tức, và họ đã xây dựng một cấu trúc khéo léo quanh điều đó. Cổ tức hàng tháng cơ bản cộng thêm các khoản thanh toán bổ sung hàng quý. Họ đã tăng khoản trả hàng tháng đó 136% kể từ đợt IPO năm 2007 mà chưa từng cắt giảm. Lợi suất hàng tháng hiện là 5,4%, nhưng khi tính cả các khoản thanh toán bổ sung, bạn sẽ thấy là 7,4%. Đó là nguồn thu nhập đáng kể. Và họ đang đảm bảo khoản thanh toán hàng tháng gấp 1,4 lần, nghĩa là còn dư địa để tiếp tục tăng.

Điều điên rồ về cả hai cổ phiếu có lợi suất cổ tức cao này là chúng không chỉ trả tiền cho bạn - chúng còn trả nhiều hơn mỗi năm. Main Street đã mang lại hơn 17% lợi nhuận tổng hợp hàng năm kể từ khi lên sàn. Realty Income đạt 13,3% lợi nhuận hợp đồng hàng năm kể từ khi niêm yết năm '94. Đó chính là sức mạnh của sự tăng trưởng cổ tức cộng dồn theo thời gian.

Điều thực sự đáng chú ý ở đây không chỉ là chọn bất kỳ cổ phiếu lợi suất cao nào. Mà là tìm những cổ phiếu coi việc tăng cổ tức như một tôn giáo. Biến 1.000 đô la thành một dòng thu nhập thực sự tăng trưởng theo bạn. Đó là cách xây dựng sự giàu có qua nhiều thập kỷ, chứ không phải vài quý.