Chỉ mới nhận ra một điều mà nhiều nhà đầu tư cổ tức có thể đang bỏ qua—cách thuế đối với cổ tức cổ phiếu ưu đãi của bạn có thể thực sự tạo ra hoặc phá vỡ lợi nhuận của bạn. Sự khác biệt giữa xử lý đủ điều kiện và không đủ điều kiện là rất lớn, và hầu hết mọi người thậm chí không biết danh mục của họ thuộc loại nào.

Hãy để tôi phân tích rõ hơn. Nếu cổ tức cổ phiếu ưu đãi của bạn đủ điều kiện theo quy định của IRS, bạn sẽ chịu mức thuế lợi nhuận vốn—từ 0% đến 20% tùy theo mức thu nhập của bạn. Đó là mức thuế lý tưởng. Nhưng nếu không đủ điều kiện, đột nhiên bạn phải trả thuế thu nhập thông thường, có thể lên tới 37%. Đó là sự khác biệt lớn trên lợi nhuận cuối cùng của bạn.

Điều quyết định cổ tức cổ phiếu ưu đãi của bạn có đủ điều kiện hay không là: công ty phát hành phải là một công ty Mỹ hoặc một công ty nước ngoài đủ điều kiện, và bạn cần giữ cổ phiếu ít nhất 61 ngày trong một khoảng thời gian 121 ngày quanh ngày không hưởng cổ tức. Có vẻ đơn giản, nhưng nhiều người bỏ qua điều này và cuối cùng trả thuế cao hơn mức cần thiết.

Điều thú vị là cổ tức cổ phiếu ưu đãi có những lợi thế tích hợp so với cổ tức cổ phiếu phổ thông. Chúng thường là các khoản thanh toán cố định, giúp bạn có thu nhập dự đoán được. Các công ty phải trả cổ tức ưu đãi trước khi cổ đông phổ thông nhận được gì, đó là lý do tại sao cổ phiếu ưu đãi hấp dẫn đối với nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Thêm vào đó, nhiều cổ phiếu ưu đãi có tính năng cộng dồn—nếu công ty không thanh toán, họ nợ bạn các khoản cổ tức chưa trả trước khi cổ đông phổ thông nhận được đồng nào.

Bây giờ, đây là một mẹo thuế mà ít người nói đến đủ: nếu bạn giữ các khoản đầu tư này trong Roth IRA hoặc 401(k), cổ tức cổ phiếu ưu đãi của bạn sẽ phát triển theo dạng hoãn thuế hoặc thậm chí miễn thuế. Điều này tích tụ theo thời gian một cách nghiêm trọng, đặc biệt nếu bạn nằm trong mức thuế cao hơn trong những năm làm việc.

Thời điểm cũng quan trọng. Nhận một khoản cổ tức lớn ngay trước cuối năm có thể đẩy bạn vào mức thuế cao hơn, khiến bạn phải trả nhiều hơn tổng thể. Lập kế hoạch chiến lược—như phân bổ đầu tư qua các năm khác nhau hoặc tối đa hóa các tài khoản ưu đãi thuế—có thể giúp bạn tiết kiệm hàng nghìn đô la.

Một điều cần chú ý: cổ tức cổ phiếu ưu đãi cũng mang rủi ro. Các công ty có thể tạm ngưng thanh toán nếu gặp khó khăn, đặc biệt nếu cổ phiếu ưu đãi không cộng dồn. Và nhiều cổ phiếu ưu đãi có thể mua lại (callable), nghĩa là nhà phát hành có thể mua lại chúng với giá cố định sau một ngày nhất định. Điều này giới hạn tiềm năng tăng trưởng của bạn.

Nếu bạn muốn tối ưu hóa điều này, hãy tập trung vào cổ tức cổ phiếu ưu đãi đủ điều kiện khi có thể, sử dụng các tài khoản ưu đãi thuế một cách tích cực, và xem xét tình hình thuế của bang—một số bang thân thiện hơn với cổ tức hơn những bang khác. Ngoài ra, giữ lâu dài giúp bạn tận dụng các mức thuế lợi nhuận vốn thấp hơn thay vì các mức ngắn hạn.

Tóm lại: đừng chỉ chạy theo lợi suất cổ tức của cổ phiếu ưu đãi mà không hiểu rõ các tác động thuế. Sự khác biệt giữa 20% và 37% trong thuế chính là sự khác biệt giữa giữ lại phần lớn lợi nhuận của bạn và giao nộp một nửa cho IRS. Nên cân nhắc trước khi xây dựng danh mục thu nhập tiếp theo của bạn.