Gần đây tôi đã nghiên cứu về các chuyển động trong lĩnh vực AI và năng lượng, và có một số điều thực sự thú vị đang diễn ra mà phần lớn mọi người vẫn chưa nhận ra. Cuộc gọi kết quả của NVIDIA tuần trước nhìn bề ngoài khá ổn - Grace Blackwell tăng tốc nhanh hơn dự kiến - nhưng điều thực sự thu hút sự chú ý của tôi là Jensen dành hai phần ba phần mở đầu để nói về kiểm soát xuất khẩu và chính sách Trung Quốc. Đó là loại bối cảnh vĩ mô định hình việc nên mua cổ phiếu công nghệ nào bây giờ.

Câu chuyện lớn hơn là gì? Dario Amodei từ Anthropic gần như là giám đốc điều hành duy nhất thực sự nói về việc mất việc làm sẽ đến với các nhân viên tri thức. Mọi người khác đều đang phóng đại về mặt tích cực trong khi bỏ qua "con voi trong phòng". Trong khi đó, các doanh nghiệp đang gặp phải rào cản - họ hết dữ liệu huấn luyện. Đó là lý do tại sao Google bỏ ra 60 triệu đô la để mua dữ liệu của Reddit. Hãy nghĩ về điều này: hàng triệu chủ đề thảo luận thực sự của con người, đánh giá sản phẩm, tranh luận. Đó là vàng lỏng để huấn luyện mô hình. NVIDIA cũng hiểu điều này, đó là lý do họ đẩy mạnh Omniverse và Cosmos để tạo dữ liệu tổng hợp.

Bây giờ, đây là phần thú vị dành cho các nhà đầu tư đang xem xét mua cổ phiếu công nghệ. Figure AI và một số công ty khác đang chạy đua xây dựng robot humanoid thương mại khả thi. Những ý tưởng này không còn là mơ hồ nữa - chúng đang nhận được nguồn vốn và sự chú ý nghiêm túc. Nếu bạn muốn tiếp xúc mà không cần chọn từng công ty chiến thắng, ETF Global X Robotics (BOTZ) là một điểm vào tốt. NVIDIA thường là cổ phiếu lớn nhất trong danh mục, nhưng bạn sẽ có toàn bộ hệ sinh thái.

Tiếp theo là góc nhìn về năng lượng hạt nhân. Các trung tâm dữ liệu cần nguồn điện, và năng lượng hạt nhân đột nhiên trở lại thời thượng sau các lệnh hành pháp của Trump về cấp phép và uranium làm giàu. Tuần trước thật điên rồ - Centrus Energy tăng 18%, NuScale tăng 25%, và Oklo tăng vọt 29,5%. Đây là các cổ phiếu đầu cơ dựa trên định giá hiện tại, nhưng luận điểm là có thật: đất nước cần hơn 50 lò phản ứng nhỏ mô-đun trong thập kỷ tới chỉ để duy trì việc xây dựng trung tâm dữ liệu.

Nếu bạn đang nghĩ về các cổ phiếu công nghệ nào nên mua bây giờ, hãy xem xét ETF Range Nuclear Renaissance (NUKZ) thay vì săn lùng từng tên riêng lẻ. Bạn sẽ có tiếp xúc với năng lượng hạt nhân mà không phải đối mặt với rủi ro định giá của các công ty giao dịch với mức giá gấp 100 lần doanh thu nhưng hầu như không có lợi nhuận.

Không gian bán dẫn tổng thể dự kiến sẽ gần như gấp đôi từ 452 tỷ đô la năm 2021 lên 803 tỷ đô la vào năm 2028. Đó là đà vĩ mô hỗ trợ. NVIDIA đã có đà tăng hơn 800% kể từ các dự báo trước đó của chúng ta - nhưng các cơ hội thực sự có thể nằm ở các nhà sản xuất chip hạng hai và hạ tầng hỗ trợ cho toàn bộ sự bùng nổ AI này. Đó là nơi bạn tìm ra thế hệ cổ phiếu công nghệ tiếp theo để mua ngay bây giờ.

Cũng đáng để ý đến các chính sách nữa. Cựu thành viên ban điều hành Oklo, Chris Wright, hiện đang điều hành Bộ Năng lượng. Chi tiết này quan trọng khi bạn đánh giá các khoản đầu tư này. Giao điểm của AI, robot và hạ tầng năng lượng chính là nơi có hoạt động, và đáng để chú ý hơn phần lớn mọi người đang làm ngay lúc này.