Chỉ mới nghĩ về một điều gì đó có lẽ đang trôi qua khỏi tầm mắt của hầu hết các nhà đầu tư hiện nay. Làn sóng robot không đến từ sự phô trương—nó đến vì kinh tế lao động cuối cùng đã khiến điều đó không thể tránh khỏi. Dân số lao động già đi, lương tăng cao, tỷ lệ thay thế kho hàng đạt mức ba chữ số... khoảng cách giữa cung và cầu lao động ngày càng mở rộng. Khi toán học thực sự phù hợp, việc áp dụng sẽ tăng tốc nhanh chóng.

Điều thú vị là trong khi mọi người tập trung vào chip AI, dòng tiền thực sự có thể chảy vào một thứ khác. Các công ty sở hữu lớp hạ tầng của cuộc chuyển đổi này—không chỉ là chip, mà còn là các hệ thống thực sự đưa tự động hóa vào thế giới thực—đó là những công ty có khả năng tăng trưởng bền vững.

Tôi đã lập bản đồ các cổ phiếu robot có thể hưởng lợi trên toàn chuỗi giá trị. Bạn có những cổ phiếu rõ ràng như Nvidia, công ty cung cấp năng lượng cho thị giác robot và lập kế hoạch chuyển động qua nền tảng Jetson của họ. Khi robot chuyển từ nhiệm vụ được lập trình sẵn sang hành vi dựa trên AI, hệ sinh thái phần mềm của Nvidia mang lại lợi thế cạnh tranh vượt xa chỉ phần cứng.

Tiếp theo là Tesla với Optimus. Vẫn chưa thương mại hóa, chưa có mốc doanh thu rõ ràng, nhưng nếu robot hình người thực sự trở nên khả thi, cách tiếp cận tích hợp dọc của họ đối với động cơ, pin và hạ tầng AI có thể tiến nhanh hơn các đối thủ xây dựng từ đầu.

Về mặt ứng dụng, Intuitive Surgical đáng để theo dõi. Họ đã triển khai 10.763 hệ thống phẫu thuật da Vinci trên toàn cầu, tạo ra doanh thu lặp lại từ các thủ thuật. Quý 3 đạt 2,51 tỷ USD doanh thu, tăng 23% so với cùng kỳ năm ngoái. Mỗi hệ thống được lắp đặt sẽ gắn bó nhiều năm với doanh số dụng cụ có biên lợi nhuận cao—đó là một vòng quay tích tụ lợi nhuận.

Rockwell Automation mang đến cho bạn khả năng tiếp xúc ổn định với robot công nghiệp mà không cần chờ đợi công nghệ đột phá. Nếu hạn chế lao động thúc đẩy việc áp dụng tự động hóa sản xuất nhanh hơn dự kiến, họ sẽ thu lợi từ việc đó qua cơ sở đã lắp đặt của mình.

Tiếp theo là cổ phiếu cobot của Teradyne. Robot cộng tác có thể dân chủ hóa tự động hóa vượt ra ngoài các nhà sản xuất lớn, hướng tới nhóm doanh nghiệp vừa và nhỏ không đủ khả năng mua robot công nghiệp truyền thống. Vị trí sớm có thể mang lại lợi ích đáng kể.

Zebra Technologies là một trong số đó—họ xây dựng hệ thần kinh cho tự động hóa kho hàng. Máy quét mã vạch, đọc RFID, thị giác máy móc. Doanh thu quý 3 đạt 1,32 tỷ USD, tăng 5% so với cùng kỳ, nhưng họ hoàn toàn phù hợp để hưởng lợi từ làn sóng robot.

Stryker trong lĩnh vực thiết bị y tế và robot phẫu thuật cũng rất đáng chú ý. Việc áp dụng robot y tế vẫn còn sớm, nghĩa là còn hàng thập kỷ để phát triển. Kinh doanh y tế đa dạng của họ cung cấp sự bảo vệ khi rủi ro giảm, trong khi robot mang lại tiềm năng tăng trưởng.

Texas Instruments cung cấp cảm biến, chip analog và bộ điều khiển động cơ tạo thành hệ thần kinh và cơ của robot. Việc triển khai robot tăng lên thúc đẩy nhu cầu của tất cả các nhà sản xuất—đây là vị trí ít rủi ro qua việc nắm giữ các thiết bị cần thiết.

UiPath đại diện cho góc phần mềm. Nếu tự động hóa quy trình robot mở rộng rộng rãi như robot vật lý, họ sẽ chiếm lĩnh thị trường lớn cho tự động hóa doanh nghiệp và số hóa hậu trường.

Vấn đề là, chúng ta đang ở một điểm ngoặt quan trọng. Thiếu lao động cộng với hệ thống thị giác AI hỗ trợ và nhu cầu logistics thương mại điện tử—đây không phải là tạm thời. Các công ty trên toàn chuỗi giá trị, từ chip và cảm biến đến cánh tay robot và phần mềm, đều có khả năng hưởng lợi nếu việc áp dụng tăng tốc.

Tôi nghĩ cách chọn nhiều cổ phiếu trong các phân khúc robot khác nhau sẽ hợp lý hơn là dồn hết vào một cổ phiếu trong lĩnh vực công nghệ mới nổi này. Nếu bạn muốn xây dựng vị thế trong các cổ phiếu robot, có thể nên xem qua những gì đang có sẵn trên Gate ngay bây giờ. Các công ty lớp hạ tầng đặc biệt có vẻ đang đứng trước cơ hội tăng trưởng cấu trúc trong nhiều năm tới.