Xung đột Trung Đông có thể leo thang hơn nữa, giá cả chu kỳ và giá trị cấu hình chính nổi bật

Gần đây, tình hình Trung Đông lại căng thẳng và leo thang, thúc đẩy chu kỳ tăng giá toàn diện, nhiều lĩnh vực tăng giá cùng lúc đồng loạt mạnh lên. Về cổ phiếu, tính đến 14h05 ngày 2 tháng 4, 巨星农牧（603477.SH）、中油工程（600339.SH）、和顺石油（603353.SH）、蓝焰控股（000968.SZ） đồng loạt trần, 杰瑞股份（002353.SZ）、中牧股份（600195.SH）、招商轮船（601872.SH）、招商南油（601975.SH） tăng hơn 6%, dòng vốn sôi động rộng rãi, cơ hội phân bổ trong các ngành liên quan nổi bật.

Về mặt tin tức, Tổng thống Mỹ Trump gần đây phát biểu: trong 2-3 tuần tới sẽ có những đòn giáng nặng vào Iran. Việc nâng cấp địa chính trị làm rủi ro cung cấp dầu thô tăng mạnh, kỳ vọng các quốc gia tranh giành tích trữ dầu và mua dầu tăng nhiệt, giá dầu có thể dễ tăng khó giảm.

Theo quy luật luân chuyển của các mặt hàng chu kỳ, nhìn lại các đợt tăng giá trong 2005, 2009, 2020, quy luật luân chuyển tăng giá theo “Vàng bắt đầu → Bạc theo sau → Đồng xác nhận → Dầu bùng nổ → Nông nghiệp kết thúc”. Hiện tại, các ngành kim loại đã bắt đầu, hóa dầu đang tiếp nối, nông sản vẫn đang trong giai đoạn chuẩn bị, xu hướng tăng giá chưa kết thúc.

Tiếp theo nhịp tăng giá này, có thể tập trung chú ý vào ba ETF chủ đề dễ dàng đầu tư:

1. ETF Dầu khí E Fund (159181) “Ba ông lớn dầu khí” chiếm gần 40% trọng số, phơi bày rõ ràng rủi ro theo giá dầu. So với các chỉ số dầu khí cùng loại, tập trung nhiều hơn vào phần trên và giữa của chuỗi giá trị, có tính chất tài nguyên mạnh hơn.

2. ETF Nông nghiệp E Fund (562900) bao gồm chăn nuôi + trồng trọt + thức ăn chăn nuôi, phù hợp với xu hướng tăng giá nông nghiệp.

3. ETF Ngành Hóa chất E Fund (516570) tổng hợp các doanh nghiệp hàng đầu trong ngành hóa dầu, hóa cơ bản, hóa than. Quy mô 2,32 tỷ, đứng đầu trong các ETF cùng quy mô, phí quản lý + phí ủy thác chỉ 0,20%/năm, thấp nhất trong các ETF cùng chỉ số.

Ba dòng chính này đảm nhiệm các chức năng riêng, toàn diện bao phủ xu hướng tăng giá chu kỳ này, phù hợp với nhu cầu phân bổ hiện tại.