Shanghai Shangcheng Consumer Finance: Upholding Compliance Bottom Line and Continuously Supporting the Real Economy

Hỏi AI · Làm thế nào để nền tảng tuân thủ trở thành lợi thế cạnh tranh cốt lõi của công ty tài chính tiêu dùng?

Quản lý tuân thủ đang trở thành từ khóa trung tâm trong câu chuyện ngành tài chính tiêu dùng đến năm 2026.

Từ đầu năm, đã có bốn công ty tài chính tiêu dùng có giấy phép lần lượt nhận được các biện pháp xử phạt từ cơ quan quản lý, lý do xử phạt và số tiền khác nhau, phản ánh xu hướng siết chặt quản lý tuân thủ trong ngành. Trong áp lực giảm lãi suất, cạnh tranh thị trường ngày càng gay gắt, mô hình phát triển dựa vào mở rộng quy mô của các công ty tài chính tiêu dùng trong quá khứ khó có thể duy trì, cần phải thúc đẩy chuyển đổi nhanh từ “động lực quy mô” sang “động lực chất lượng”.

Trong quá trình điều chỉnh sâu rộng của ngành này, làm thế nào để cân bằng lại sự phát triển trong khi giữ vững giới hạn rủi ro và tuân thủ quy định sẽ trở thành chủ đề quan trọng chung của ngành, đồng thời thúc đẩy toàn bộ ngành tài chính tiêu dùng tiến tới giai đoạn phát triển mới, chuẩn hóa hơn, ổn định hơn và phù hợp hơn với nhu cầu phát triển của nền kinh tế thực.

Xử phạt lại xuất hiện

Ngày 23 tháng 3, Tổng cục Quản lý Giám sát Tài chính Quốc gia Trung Quốc, Cục Quản lý Tài chính Thượng Hải công bố một thông tin xử phạt hành chính, Công ty Cổ phần Tài chính Tiêu dùng Thượng Hải Shangcheng (sau đây gọi là “Shangcheng Tài chính Tiêu dùng”) bị phạt 1,6 triệu nhân dân tệ do quản lý khoản vay cá nhân vi phạm nghiêm trọng các quy tắc thận trọng trong hoạt động kinh doanh và các hành vi vi phạm pháp luật khác.

Về lần xử phạt này, biện pháp xử phạt này là hậu quả của kiểm tra thực địa do Tổng cục Quản lý Giám sát Tài chính thực hiện trước đó, chủ yếu là kiểm tra các hoạt động liên quan của công ty trước nửa đầu năm 2024. Shangcheng Tài chính Tiêu dùng phản hồi rằng, đã rất chú trọng các vấn đề do cơ quan quản lý chỉ ra, sau khi kiểm tra kết thúc đã ngay lập tức tiến hành khắc phục phần lớn các vấn đề, các vấn đề hệ thống khác hiện cũng đã cơ bản sửa xong.

Ngành tài chính tiêu dùng hiện đang bước vào giai đoạn siết chặt quản lý, nâng cao chất lượng, trong đó các lĩnh vực như giới hạn lãi suất sản phẩm, chuẩn hóa mô hình cho vay hỗ trợ, thu hồi nợ hợp pháp, bảo vệ quyền lợi người tiêu dùng tài chính đều là trọng điểm của quản lý và thị trường.

Quản lý ổn định

Trong bối cảnh cạnh tranh ngành tài chính tiêu dùng ngày càng gay gắt và môi trường quản lý liên tục thắt chặt, làm thế nào để cân bằng giữa mở rộng quy mô và kiểm soát rủi ro, đạt được phát triển chất lượng cao trở thành vấn đề cốt lõi của tất cả các tổ chức có giấy phép. Là một thành viên trong ngành, Shangcheng Tài chính Tiêu dùng trong những năm gần đây đã duy trì thành tích kinh doanh ổn định trong bối cảnh thị trường biến động, đồng thời đạt được tiến bộ thực chất trong xây dựng năng lực huy động vốn và thực hiện trách nhiệm xã hội.

Thông tin công khai cho thấy, Shangcheng Tài chính Tiêu dùng được phê duyệt thành lập vào tháng 11 năm 2016, do Ngân hàng Thượng Hải, Tập đoàn Ctrip, Quỹ Bảo hiểm Bó Yu, Quỹ Sequoia và các doanh nghiệp danh tiếng khác hợp tác thành lập, vốn đăng ký 1 tỷ nhân dân tệ. Trong những năm gần đây, dù thị trường biến động, công ty vẫn đạt được thành tích kinh doanh khá tốt. Báo cáo bán niên 2025 của Ngân hàng Thượng Hải cho biết, tính đến cuối tháng 6 năm 2025, tổng tài sản của Shangcheng Tài chính Tiêu dùng đạt 24,914 tỷ nhân dân tệ, tăng 32,6% so với đầu năm; vốn chủ sở hữu là 2,623 tỷ nhân dân tệ; dư nợ cho vay là 24,422 tỷ nhân dân tệ. Về khả năng sinh lời, trong nửa đầu năm 2025, công ty đạt lợi nhuận ròng 1,26 tỷ nhân dân tệ, tăng 26% so với cùng kỳ.

Về tính ổn định trong hoạt động, Shangcheng Tài chính Tiêu dùng nổi bật về khả năng huy động vốn. Hiện nay, do kênh vay dài hạn trong ngành tài chính tiêu dùng bị hạn chế, các khoản vay nội ngành trở thành phương thức huy động chính, đồng thời, cung cầu vốn trong ngành gặp khó khăn, chi phí huy động tăng cao. Để phù hợp với sự tăng trưởng của tài sản, Shangcheng Tài chính Tiêu dùng đã bắt đầu tổ chức vay theo nhóm ngân hàng vào cuối tháng 12 năm 2025, và thành công huy động khoản vay nhóm ngân hàng kỳ hạn 2 năm đầu tiên trị giá 1 tỷ nhân dân tệ vào tháng 2 năm 2026, đánh dấu bước đột phá quan trọng trong việc mở rộng kênh huy động vốn dài hạn ổn định.

Việc huy động khoản vay nhóm ngân hàng này không chỉ cung cấp nguồn vốn dài hạn ổn định cho hoạt động mở rộng của Shangcheng Tài chính Tiêu dùng, giảm thiểu sự lệch kỳ hạn và áp lực huy động vốn, mà còn giúp tối ưu hóa cấu trúc nợ và ổn định chi phí vay. Đồng thời, sự tham gia của nhiều ngân hàng trong các khoản vay này cũng thể hiện sự công nhận của thị trường vốn và các tổ chức cùng ngành về năng lực quản lý và triển vọng phát triển của công ty, củng cố nền tảng tài chính ổn định cho hoạt động kinh doanh bền vững của công ty, hỗ trợ công ty tiếp tục mở rộng dịch vụ tài chính tiêu dùng phổ cập.

Trong việc thực hiện trách nhiệm xã hội, Shangcheng Tài chính Tiêu dùng hướng tới khách hàng là cư dân mới đủ điều kiện, phát hành phiếu giảm lãi suất dưới dạng ưu đãi, cung cấp dịch vụ vay tiêu dùng phổ cập hơn cho nhiều cư dân mới. Liên tục tối ưu hóa cấu trúc tín dụng phổ cập, tăng cường nội lực, phục vụ chiến lược mở rộng nội cầu, cùng Ctrip – cổ đông lớn – phục vụ các khách hàng trong lĩnh vực du lịch, tổng số khách hàng dịch vụ đặc thù đã vượt quá 10 triệu.

Và để hình dung toàn diện về sự phát triển ổn định của Shangcheng Tài chính Tiêu dùng, phần cuối cùng của bức tranh chắc chắn là quản lý tuân thủ – trong bối cảnh quản lý ngày càng nghiêm ngặt, yêu cầu tuân thủ ngành ngày càng cao, chỉ có tích hợp tư duy tuân thủ vào toàn bộ quy trình kinh doanh mới có thể duy trì lợi thế ổn định về quản lý và vốn, đồng thời thúc đẩy phát triển bền vững lâu dài.

Tái định hình ngành

Xét theo chiều dài lịch sử, ngành tài chính tiêu dùng trong nước còn non trẻ, đang trong giai đoạn cần chính sách pháp luật quản lý chặt chẽ để định hình và bảo vệ sự phát triển tích cực của toàn ngành. Trong bối cảnh này, việc Shangcheng Tài chính Tiêu dùng bị phạt lần này không phải là trường hợp cá biệt. Nhìn chung, từ năm 2025 trở lại đây, các cơ quan quản lý tài chính đã đặc biệt chú trọng đến tính tuân thủ của ngành tài chính tiêu dùng, số lượng và số tiền các biện pháp xử phạt của Tổng cục Quản lý Giám sát Tài chính Quốc gia và Ngân hàng Trung ương đối với các công ty tài chính có giấy phép đều đạt mức cao nhất trong những năm gần đây: tổng số tiền phạt gần 13 triệu nhân dân tệ, gần 10 tổ chức bị xử phạt, tần suất xử phạt, phạm vi và mức độ xử phạt đều tăng rõ rệt so với năm trước.

Về đặc điểm xử phạt, chế độ “xử phạt đôi” đối với hoạt động và người chịu trách nhiệm đã trở thành mô hình phổ biến, phạm vi vi phạm rộng, các lĩnh vực rủi ro cốt lõi như tín dụng, kiểm soát đối tác, thu hồi nợ, quản lý sau cho vay đều nằm trong sự giám sát xuyên suốt. Điều này cho thấy, các công ty tài chính tiêu dùng đang dần phải “đền bù” cho các lỗ hổng tuân thủ trong hoạt động thô sơ trước đây.

Trong khi ngành tài chính tiêu dùng đón nhận các quy định quản lý chặt chẽ hơn, tiêu chuẩn tuân thủ cao hơn, áp lực về hoạt động cũng gia tăng. Một mặt, giới hạn lãi suất hàng năm của tín dụng tiêu dùng ngày càng rõ ràng, biên lợi nhuận bị thu hẹp; mặt khác, nhu cầu vay tiêu dùng của người dân phân hóa rõ rệt, khả năng trả nợ còn yếu, chi phí thu hút khách hàng vẫn còn tăng.

Dù đối mặt với áp lực tuân thủ và hoạt động, các công ty tài chính tiêu dùng vẫn được giao nhiệm vụ thúc đẩy tiêu dùng, kích thích nội cầu. Là công cụ tài chính phổ cập được chính sách quốc gia khuyến khích, có vai trò không thể thay thế trong việc phục vụ cư dân mới, mở rộng nhóm khách hàng truyền thống của ngân hàng, hỗ trợ các kịch bản tiêu dùng mới.

Đối với các công ty tài chính tiêu dùng có giấy phép, tuân thủ trong tương lai không phải là chi phí mà là lợi thế cạnh tranh cốt lõi. Trong bối cảnh quyền lợi người tiêu dùng ngày càng trở thành tiêu chí đánh giá của cơ quan quản lý, các tổ chức xây dựng hệ thống tuân thủ toàn diện, xuyên suốt quy trình sẽ có thể thực hiện phát triển bền vững thực sự, cung cấp dịch vụ tài chính chất lượng cao hơn để mở rộng tiêu dùng, nâng cấp nền kinh tế xã hội và đóng góp sức mạnh tài chính.

（Tác giả: Jiang Qing）