Công ty nhôm lớn nhất Trung Đông bị tiết lộ nhà máy " mất kiểm soát dừng hoạt động", cổ phiếu Hồng Kông liên quan đến nhôm trái chiều tăng mạnh

Hỏi AI · Ảnh hưởng của việc các nhà máy nhôm Trung Đông ngừng hoạt động đến xu hướng giá nhôm toàn cầu?

Ngày 2 tháng 4, các cổ phiếu nhôm trên Hồng Kông tăng mạnh trái chiều. China Aluminum, China Hongqiao, Nga Aluminum đều tăng giá. Trong thị trường A-shares, các cổ phiếu nhôm tăng mạnh rồi giảm lại, Yun Aluminum và Yiqiu Resources tăng trên 2%.

Theo Liên đoàn Tài chính, tin tức mới nhất cho biết, nhà sản xuất nhôm lớn nhất Trung Đông, Emirates Global Aluminium (EGA), nhà máy luyện kim (AlTaweelah) của họ đã bị tấn công bằng tên lửa và drone của Iran vào cuối tuần trước, và đã buộc phải ngừng hoạt động do thiết bị luyện kim bị “mất kiểm soát và dừng máy”.

Theo Tập đoàn Tài chính Trung ương, gần đây Iran đã tấn công hai nhà sản xuất nhôm lớn ở Trung Đông, khiến lo ngại về khủng hoảng cung ứng nhôm toàn cầu bắt đầu gia tăng, vào thứ Hai theo giờ địa phương, giá kỳ hạn nhôm quốc tế đã tăng nhanh. Các nhà phân tích chỉ ra rằng, xét về quy mô ảnh hưởng, đợt tác động này có thể trở thành một trong những gián đoạn cung ứng nghiêm trọng nhất trong lịch sử thị trường nhôm. Hai nhà máy bị tấn công ở Trung Đông có tổng công suất khoảng 3,2 triệu tấn mỗi năm, trong khi toàn bộ các quốc gia thành viên của Hội đồng Hợp tác Vùng Vịnh (GCC) có sản lượng nhôm vượt quá 6 triệu tấn. Hiện tượng tồn kho đang căng thẳng đã bắt đầu xuất hiện. Kho dự trữ có thể giao dịch của Sở Giao dịch Kim loại London (LME) vốn đã ở mức thấp nhất trong hơn hai thập kỷ, nay còn giảm thêm trong bối cảnh xung đột Trung Đông kéo dài. Phản ứng của thị trường đã xuất hiện rõ ràng qua hiện tượng “chênh lệch giá giao ngay cao hơn kỳ hạn”, phản ánh nguồn cung ngắn hạn đang thắt chặt.

Khoảng 9% nguồn cung nhôm toàn cầu đến từ Trung Đông. Trong khi đó, thị trường nhôm hiện đang đối mặt với nhiều tác động tiêu cực: một mặt, vận chuyển qua eo biển Hormuz bị cản trở, nguồn cung vốn đã khó xuất khẩu; mặt khác, nhiều cơ sở sản xuất nhôm ở Trung Đông bị hư hỏng hoặc ngừng hoạt động; thứ ba, các khu vực khác trên thế giới cũng đang hạn chế sản lượng, tồn kho vốn đã thấp, do đó toàn thị trường gần như không còn khả năng dự phòng.

Các nhà phân tích của Goldman Sachs trước đó dự đoán rằng, trong quý II năm nay, thị trường nhôm toàn cầu sẽ thiếu hụt khoảng 900.000 tấn cung ứng. Khoảng trống này sẽ tiếp tục tiêu hao tồn kho, khiến số ngày dự trữ toàn cầu giảm xuống chỉ còn 45 ngày, thậm chí thấp hơn mức trong giai đoạn căng thẳng cung ứng của năm 2022.

Vào ngày 1 tháng 4 theo giờ địa phương, hợp đồng chính của LME nhôm đóng cửa ở mức 3.527,50 USD/tấn, tăng 91,50 USD/tấn so với phiên giao dịch trước, tăng 2,66%.

Bảo Thành Chứng khoán cho biết, vụ nổ hai nhà máy nhôm lớn ở Trung Đông là sự kiện gây rối loạn cung ứng địa chiến lược lớn nhất trong thị trường nhôm toàn cầu năm 2026, trực tiếp phá vỡ cân bằng cung cầu nhôm toàn cầu, gây ra biến động lớn về giá hợp đồng tương lai nhôm trong và ngoài nước. Sự kiện này qua bốn kênh truyền dẫn: thu hẹp cung, nâng cao chi phí, thúc đẩy tâm lý, thay thế xuất khẩu, đã tác động toàn diện đến thị trường hợp đồng tương lai nhôm trong nước, thúc đẩy giá hợp đồng tương lai tăng nhanh trong ngắn hạn, và trong trung dài hạn, kéo trung tâm giá tiếp tục dịch chuyển lên, thay đổi xu hướng vận hành chung của thị trường hợp đồng tương lai nhôm trong nước. Hiện tại, thị trường hợp đồng tương lai nhôm trong nước thể hiện rõ ràng “cung thu hẹp, cầu hỗ trợ, chi phí vững chắc, tâm lý lạc quan”, các yếu tố chính thúc đẩy thị trường đã chuyển từ cơ bản cung cầu sang các yếu tố địa chính trị và rủi ro cung ứng, biên độ biến động giá đã được mở rộng rõ rệt. Đối với các chủ thể thị trường, cần theo dõi chặt chẽ diễn biến tình hình Trung Đông, tiến độ khôi phục sản xuất, dữ liệu tồn kho và nhu cầu trong và ngoài nước, phản ứng hợp lý với biến động giá, linh hoạt sử dụng công cụ hợp đồng tương lai để phòng ngừa rủi ro và nắm bắt cơ hội. Trong trung dài hạn, trong bối cảnh thiếu hụt cung nhôm toàn cầu khó có thể nhanh chóng bù đắp, kiểm soát cứng nhắc về năng lực sản xuất trong nước, chi phí hỗ trợ mạnh mẽ, giá hợp đồng tương lai nhôm trong nước sẽ duy trì xu hướng mạnh, nhưng các yếu tố không chắc chắn như xung đột địa chính trị, thay đổi nhu cầu vẫn tồn tại, rủi ro thị trường không thể bỏ qua. Trong thời gian tới, cần liên tục theo dõi diễn biến vụ việc và các động thái của chuỗi ngành, điều chỉnh chiến lược kinh doanh và đầu tư kịp thời, ứng phó ổn định với biến động thị trường.

Chứng khoán Ngân hàng Trung ương Trung Quốc (BOC) chỉ ra, năng lực sản xuất nhôm ở Trung Đông đang đối mặt nguy cơ ngừng hoạt động, giá dầu cao làm tăng chi phí vận chuyển, chú ý đến cơ hội đầu tư trong ngành nhôm khi nguồn cung bị thu hẹp. Đề xuất quan tâm đến Hongqiao Holdings, Nanshan Aluminum, China Aluminum, Yun Aluminum.