Phòng thủ đa chiều xuyên chu kỳ: Ngân hàng China Merchants dự kiến trình bày kết quả phát triển chất lượng cao vào năm 2025

Hỏi AI · Chiến lược ưu tiên AI của Ngân hàng China Merchants Bank (CMB) đã định hình lại trải nghiệm dịch vụ khách hàng như thế nào?

《Investors Network》Ngụ Nhược Lệ

Trong bối cảnh môi trường kinh tế vĩ mô và thị trường tài chính phức tạp và biến động của năm 2025, ngành ngân hàng Trung Quốc nói chung đang đối mặt với những biến đổi sâu sắc về thu hẹp chênh lệch lãi suất và tái cấu trúc chất lượng tài sản. Trong bối cảnh này, Ngân hàng China Merchants (600036.SH) (gọi tắt là “Ngân hàng CMB”) đã phát hành Báo cáo thường niên năm 2025, thể hiện rõ chiến lược “Ngân hàng giá trị” của mình với khả năng phòng thủ đa chiều mạnh mẽ và động lực hệ thống tiến hóa.

Báo cáo cho thấy, Ngân hàng CMB duy trì lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) đứng đầu ngành, đồng thời rõ ràng đề xuất nâng tỷ lệ cổ tức tiền mặt lên 35% hoặc cao hơn nữa, củng cố nền tảng giá trị của mình qua lợi nhuận vững chắc. Đối mặt với thách thức ngành, Ngân hàng CMB không chỉ đạt được sự tăng trưởng ổn định về quy mô tổng tài sản quản lý (AUM) của khách hàng bán lẻ vượt mốc 17 nghìn tỷ nhân dân tệ, mà còn hoàn thành sự tăng trưởng cấu trúc của AUM phi tiền gửi; trong chuyển đổi số, công ty còn xác lập chiến lược “Ưu tiên AI (AI-First)”, trong đó AI Agent (đại lý trí tuệ nhân tạo) đã thực hiện việc đồng hành thông minh với hàng tỷ khách hàng dài hạn, xác lập con đường chuyển đổi thông minh làm chuẩn mực.

Ngoài ra, Ngân hàng CMB tích cực hưởng ứng các chính sách, tích hợp sâu sắc dịch vụ nền kinh tế thực và các ý tưởng ESG vào logic kinh doanh. Dưới hướng dẫn của “Năm bài viết lớn”, các khoản vay xanh và vay cho doanh nghiệp công nghệ của công ty đều tăng trưởng rõ rệt cao hơn trung bình các khoản vay khác, đồng thời đạt được thành quả định lượng đáng kể trong lĩnh vực tài chính công nghệ và tài chính xanh. Thông qua các chỉ số hoạt động chính và dữ liệu khách quan này, Báo cáo năm 2025 của Ngân hàng CMB đã rõ ràng thể hiện logic nội tại và khả năng chống chịu trong chu kỳ kinh doanh của mình.

Khả năng tài chính bền bỉ dưới áp lực ngành: Từ “động lực quy mô” sang “tăng trưởng giá trị”

Hiện nay, ngành ngân hàng Trung Quốc đang trong giai đoạn chuyển đổi quan trọng từ mở rộng quy mô tốc độ cao sang phát triển nội hàm chất lượng cao. Với việc lãi suất chào mua trên thị trường (LPR) giảm nhiều lần và tác động trì hoãn của việc giảm lãi suất tiền gửi, biên lợi nhuận ròng (NIM) của toàn ngành liên tục đạt mức thấp mới, mô hình “kiếm lợi từ chênh lệch lãi” truyền thống đang có cơ hội được định hình lại. Đồng thời, rủi ro bất động sản bước vào giai đoạn tiêu hóa, nợ địa phương được thay thế ổn định, và các thách thức tín dụng trong chuyển đổi kinh tế thực vẫn còn tồn tại khách quan.

Trong bối cảnh này, Ngân hàng CMB đã thể hiện một bức tranh sáng rõ về tăng trưởng giá trị qua quản lý cấu trúc tài sản và nguồn vốn tinh tế. Trong việc phòng thủ biên lợi nhuận ròng, ngân hàng đã tối ưu hóa cấu trúc phía tài sản, tăng cường phân bổ chính xác các khoản vay bán lẻ có lợi suất cao và tài chính công nghệ. Ở phía nguồn vốn, nhờ hệ sinh thái App mạnh mẽ và lợi thế trong dịch vụ trả lương qua tài khoản, tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn (CASA) của Ngân hàng CMB liên tục dẫn đầu ngành, giảm thiểu các khoản tiền gửi theo thỏa thuận có chi phí cao, giúp biên lợi nhuận ròng thể hiện khả năng chống chịu mạnh mẽ, mức giảm thấp hơn trung bình ngành rõ rệt.

Xét về các số liệu tài chính cốt lõi, khả năng sinh lời và động lực nội sinh của Ngân hàng CMB đặc biệt nổi bật. ROE của ngân hàng tiếp tục dẫn đầu nhóm ngân hàng niêm yết, chứng minh tính khả thi của mô hình tăng trưởng giá trị cao với chi phí vốn thấp. Về phần cổ tức, trong báo cáo thường niên, ngân hàng rõ ràng đề xuất nâng tỷ lệ cổ tức tiền mặt lên 35% hoặc cao hơn nữa. Thông qua việc duy trì cổ tức cao ổn định, Ngân hàng CMB còn củng cố thêm vai trò như “máy in tiền” chủ chốt của tài sản cốt lõi, gửi tín hiệu rõ ràng về năng lực tài chính mạnh mẽ và khả năng sinh lợi ổn định.

Về chất lượng tài sản, “hàng phòng thủ” cốt lõi, tỷ lệ nợ xấu (NPL) của Ngân hàng CMB liên tục duy trì dưới 1%, trong khi tỷ lệ dự phòng rủi ro luôn duy trì khoảng 400%, thể hiện khả năng chống rủi ro cực kỳ mạnh mẽ. Năm 2025, ngân hàng đã thực hiện các biện pháp giải quyết rủi ro trong các lĩnh vực trọng điểm như bất động sản một cách thận trọng và toàn diện, kiên trì “kiểm tra toàn diện, dự phòng trước”, đảm bảo hoạt động kinh doanh ổn định. Ngoài ra, nhờ ứng dụng sâu rộng các mô hình kiểm soát rủi ro dựa trên dữ liệu lớn, ngân hàng còn thực hiện phân tích chính xác động của khách hàng bán lẻ và thẻ tín dụng, đảm bảo các chỉ số chất lượng tài sản luôn vượt trung bình ngành.

Nâng cao toàn diện hàng phòng thủ: Quản lý tài sản lớn và chu trình dịch vụ toàn diện

Đối mặt với cạnh tranh gay gắt trong chuyển đổi bán lẻ của các ngân hàng đồng ngành, Ngân hàng CMB trong năm 2025 đã nâng cấp sâu các dịch vụ đặc trưng của mình, chuyển trọng tâm từ “mở rộng quy mô” sang “chất lượng hoạt động” một cách hiệu quả.

Trong đó, dịch vụ quản lý tài sản lớn vẫn là “biểu tượng vàng” và trụ cột của Ngân hàng CMB. Báo cáo năm 2025 cho thấy, quy mô tổng tài sản quản lý của khách hàng bán lẻ đã vững vàng vượt mốc 17 nghìn tỷ nhân dân tệ, trong đó tỷ lệ “AUM phi tiền gửi” đạt đột phá cấu trúc, cung cấp nền tảng vững chắc cho thu nhập phi lãi ổn định của công ty.

Các số liệu này cho thấy, dịch vụ quản lý tài sản lớn của Ngân hàng CMB không còn dựa vào các khoản tiền gửi có chi phí cao nữa, mà thông qua hệ thống phân bổ tài sản “TREE” tự phát triển, lấy lợi ích khách hàng làm trung tâm, cung cấp các danh mục đa dạng gồm quản lý tài chính, quỹ đầu tư, bảo hiểm và các sản phẩm phân bổ chất lượng cao khác. Trong xây dựng nền tảng, hệ sinh thái “招财号” trong ứng dụng Ngân hàng CMB đã thực hiện nâng cấp mở, hợp tác sâu rộng với hàng trăm tổ chức quản lý tài sản bên ngoài, biến Ngân hàng CMB thành nhà vận hành hiệu quả của dòng chảy tài chính và thuật toán thông minh, xây dựng hệ sinh thái tài sản thịnh vượng.

Trong lĩnh vực ngân hàng tư nhân, Ngân hàng CMB luôn đứng đầu trong nước trong nhiều năm. Năm 2025, trung bình AUM của khách hàng cá nhân cao cấp tiếp tục tăng trưởng ổn định, nhờ dịch vụ chất lượng cao, ngân hàng đã đạt được mức độ trung thành của khách hàng cực cao. Để củng cố hơn nữa hàng rào cạnh tranh của nhóm khách hàng có giá trị ròng cao này, ngân hàng còn triển khai toàn diện hệ thống dịch vụ “1+N” của các chuyên gia và mô hình dịch vụ tích hợp “Tư vấn, Đầu tư, Thị trường, Quỹ, Nghiên cứu” năm trong một.

Mô hình này phá vỡ các rào cản truyền thống giữa các bộ phận, cung cấp dịch vụ toàn diện từ tài chính đến cổ phần cho doanh nghiệp, thúc đẩy nhu cầu quản lý tài sản cá nhân của chủ doanh nghiệp và nhân viên cốt lõi một cách tự nhiên và hiệu quả, chuyển đổi hiệu quả từ tổng lượng sản phẩm tài chính (FPA) sang AUM bán lẻ, đồng thời kết hợp sâu sắc “dịch vụ tốt cho doanh nghiệp” và “dịch vụ tốt cho gia đình”.

Trong lĩnh vực tài chính doanh nghiệp và tài chính chuỗi cung ứng, Ngân hàng CMB còn thể hiện khả năng tích hợp liền mạch vào nền kinh tế công nghiệp số. Sử dụng công nghệ blockchain và mô hình lớn, ngân hàng không chỉ giải quyết vấn đề truy nguồn tín dụng cuối chuỗi cung ứng qua hệ thống “云证”, mà còn phát triển các sản phẩm sáng tạo dựa trên dữ liệu như “招链易贷”, nâng cao hiệu quả thu hút khách hàng và dịch vụ. Đồng thời, qua các sản phẩm SaaS như “财资云” kết nối trực tiếp với hệ thống tài chính doanh nghiệp, ngân hàng đã nâng cấp từ nhà cung cấp tài chính bên ngoài thành “CFO số hóa” của doanh nghiệp.

Trong phân khúc bán lẻ, Ngân hàng CMB xác lập chiến lược “Ưu tiên AI”, AI Agent đã thực hiện đồng hành cá nhân hóa với hàng tỷ khách hàng dài hạn, giải quyết hiệu quả vấn đề thiếu nhân viên tư vấn tài chính. Ngoài ra, dữ liệu NPS và mức độ hài lòng khách hàng luôn dẫn đầu, không chỉ phản ánh uy tín dịch vụ của ngân hàng, mà còn là minh chứng sâu sắc cho triết lý “kết quả tài chính đến từ dịch vụ khách hàng tự nhiên”.

Chào đón năng lực sản xuất mới: Kiến trúc gốc AI và hợp tác thương mại hóa ESG

Năm 2025 không chỉ là năm ngân hàng đối mặt với áp lực chênh lệch lãi suất, mà còn là năm bùng nổ ứng dụng trí tuệ nhân tạo của Ngân hàng CMB. Thông qua đầu tư liên tục vào công nghệ AI, ngân hàng đang tiến mạnh từ ngân hàng thương mại truyền thống sang “công ty công nghệ tài chính dựa trên AI, có khả năng tự tiến hóa mạnh mẽ”.

Trên nền tảng duy trì quy mô đầu tư công nghệ cao, cấu trúc đầu tư của ngân hàng đã có bước biến đổi chất lượng. Công ty đã thực hiện chuyển đổi toàn diện từ kiến trúc đám mây nền tảng đến ứng dụng AI và phát triển thuật toán cao cấp, thể hiện khả năng dự báo và lập kế hoạch chiến lược vượt trội.

Thành quả tiêu biểu là tích hợp toàn diện AI Agent trong phiên bản 14.0 của Ngân hàng CMB App. Đại lý này có thể tương tác bằng giọng nói tự nhiên, mượt mà, đồng hành cá nhân hóa với hàng tỷ khách hàng dài hạn, giải quyết hiệu quả vấn đề “quản lý không đủ” của các nhân viên tư vấn trước đây, biến “AI nhỏ招” thành trợ lý tài chính cá nhân có thể dựa trên lệnh ngôn ngữ tự nhiên của người dùng, trực tiếp tạo báo cáo phân tích và thực thi chính xác các phương án phân bổ tài sản cá nhân.

Trong vận hành trung tâm và kiểm soát rủi ro, các mô hình tài chính đa dạng của ngân hàng đã được tích hợp toàn diện để hỗ trợ thẩm định tín dụng, kiểm tra chống rửa tiền và phát triển mã nguồn. Ví dụ, AI hỗ trợ nghiên cứu của ngân hàng giúp rút ngắn chu kỳ phát triển sản phẩm mới hơn 30%, đồng thời trong tài chính chuỗi cung ứng, giúp nhận diện thông minh các tính xác thực của các giao dịch thương mại phức tạp, chuyển đổi giá trị công nghệ thành công cụ tăng hiệu quả rõ rệt.

Ngoài ra, qua việc công bố sớm tình hình quản lý dữ liệu tài sản trong báo cáo thường niên, Ngân hàng CMB thể hiện tính tiên phong như một tiêu chuẩn. Bằng cách nâng cao dữ liệu từ trạng thái tích trữ thành yếu tố sản xuất, ngân hàng đã thúc đẩy việc khai thác chính xác khách hàng và dự đoán rủi ro, biến giá trị dữ liệu thành tài sản thực.

Trong việc phản ứng chiến lược quốc gia và dịch vụ nền kinh tế thực, Ngân hàng CMB đã kết hợp “Năm bài viết lớn” với logic kinh doanh của chính mình để đạt được lợi ích chung. Đối với các doanh nghiệp “chuyên môn cao, sáng tạo mới” và các doanh nghiệp tăng trưởng nhanh, ngân hàng xây dựng hệ thống tài chính công nghệ chuyên dụng hoàn chỉnh. Báo cáo cho thấy, các khoản vay cho doanh nghiệp công nghệ và vay xanh đều tăng trưởng cao hơn trung bình các khoản vay khác. Thông qua việc ra mắt “科创贷” nâng cấp, ngân hàng không chỉ cung cấp khoản vay mà còn trở thành “đối tác đồng hành” của các doanh nghiệp công nghệ, dựa trên các dữ liệu về sáng chế, cấu trúc nhân lực và đầu tư nghiên cứu, để sớm định vị các lĩnh vực công nghệ ưu tiên.

Ngoài ra, trong lĩnh vực tài chính hưu trí, số lượng mở tài khoản quỹ lương hưu cá nhân và quy mô tài sản trung bình của khách hàng đều đứng đầu các ngân hàng cổ phần, đã xây dựng thành công hệ thống dịch vụ hưu trí toàn vòng đời dẫn đầu. Trong thực hành ESG và giá trị thương hiệu, Ngân hàng CMB còn đạt thành tựu trong phát hành trái phiếu trung hòa carbon, nâng cao thứ hạng trong tạp chí tài chính uy tín 《Banker》 toàn cầu. Đồng thời, ngân hàng còn liên kết hiệu quả giữa thành tích xanh và hiệu suất của ban lãnh đạo, thể hiện trách nhiệm xã hội cao.

Nhờ các chiến lược tiên phong này, Ngân hàng CMB đã chứng minh rõ khả năng chống chịu trong chu kỳ kinh doanh. Với mô hình vận hành mới “Thông minh, toàn năng, phòng thủ cao cấp”, ngân hàng đang tiếp tục tích lũy giá trị cốt lõi, hướng tới các chuẩn mực ngành xuất sắc hơn nữa. (Sản phẩm của Think Finance)■