Năng lượng mới nội ngoại cộng hưởng, gió, ánh sáng, lưu trữ, lithium đón nhận cơ hội toàn diện

Từ góc độ vĩ mô, lĩnh vực năng lượng mới gần đây đã đón nhận sự cộng hưởng trong và ngoài nước.

Về phía nước ngoài, xung đột địa chính trị toàn cầu liên tục diễn ra, tình hình Trung Đông đẩy cao kỳ vọng giá dầu khí, logic phát triển của năng lượng mới đã chuyển sang an ninh năng lượng, kinh tế của các nguồn năng lượng mặt trời, lưu trữ năng lượng, gió, lưu trữ gió càng trở nên nổi bật hơn, dự kiến sẽ thúc đẩy nhanh quá trình chuyển đổi năng lượng toàn cầu, xuất khẩu thiết bị năng lượng mới nội địa.

Các khu vực khác trên thế giới vẫn có một số tài nguyên tự nhiên, chủ yếu dựa vào nhiên liệu hóa thạch, trong khi châu Âu phụ thuộc hoàn toàn vào nhập khẩu dầu, khí, than, do đó chỉ có thể cố gắng tiến vào giai đoạn tự chủ năng lượng sâu hơn với “điện hạt nhân làm trụ cột + gió, quang chủ đạo”. Vì vậy, đợt tăng giá dầu khí này ảnh hưởng đến châu Âu có thể sẽ lớn hơn một chút. Theo báo cáo của Tài Liên Xã ngày 9 tháng 3, Liên minh châu Âu gần đây cũng dự kiến khởi động một quỹ đầu tư mới để hỗ trợ thực hiện chi tiêu hàng chục nghìn tỷ euro cần thiết cho chuyển đổi năng lượng xanh trong 15 năm tới của khu vực này.

Điều đáng chú ý là, thực tế lượng khí tự nhiên cung cấp cho châu Âu từ Trung Đông không lớn như vậy, ảnh hưởng có thể tập trung hơn vào việc nâng cao triển vọng kinh tế trung và dài hạn, trong ngắn hạn chủ yếu mang lại một số cơ hội đầu tư mang tính chủ đề cho lĩnh vực này, nhưng nếu xung đột kéo dài hoặc xấu đi hơn nữa, thì cơ hội trong lĩnh vực năng lượng mới vẫn khá hấp dẫn.

Về trong nước, quy hoạch chính sách đã chỉ rõ hướng phát triển năng lượng mới.

Một là chính sách “Hai Carbon”: Trong kế hoạch “15 Năm” đề ra, cần thúc đẩy chuyển đổi xanh toàn diện trong phát triển kinh tế xã hội, xây dựng Trung Quốc đẹp. Ngoài ra, kỳ họp thứ tư Quốc hội khoá 14 còn thông qua “Luật Môi trường Sinh thái”, việc ban hành luật này cũng báo hiệu việc chuyển đổi “Hai Carbon” từ ngôn ngữ chính sách thành nghĩa vụ pháp lý.

Cụ thể, về phía năng lượng, hành động tăng gấp 10 lần năng lượng phi hóa thạch trong mười năm và xây dựng hệ thống điện mới sẽ trực tiếp có lợi cho các lĩnh vực gió, quang, thủy, hạt nhân, lưu trữ năng lượng, truyền tải điện siêu cao áp; về phía ngành công nghiệp, quy hoạch các khu công nghiệp không phát thải carbon, hành lang vận chuyển không phát thải carbon và phát triển kinh tế tuần hoàn sẽ thúc đẩy sự tăng trưởng của công nghệ giảm phát thải, thiết bị bảo vệ môi trường và ngành tái chế; về hạ tầng số, mạng tính toán tích hợp toàn quốc và thương mại quy mô của 5G, 6G đặt ra yêu cầu cao hơn về quản lý hiệu quả năng lượng của các cơ sở liên quan, mang lại cơ hội cấu trúc cho doanh nghiệp năng lượng thông minh và công nghệ xanh.

Một chính sách cốt lõi khác là “Hợp tác tính toán và điện”: Tháng 3 năm 2026, hợp tác tính toán và điện lần đầu tiên được ghi vào báo cáo công tác của chính phủ, và đưa vào dự án hạ tầng mới cấp quốc gia, đánh dấu vị trí chiến lược của nó từ giai đoạn khám phá công nghệ chính thức bước lên thành thiết kế cấp cao của quốc gia.

Hợp tác tính toán và điện là mô hình hạ tầng mới cấp quốc gia, thông qua đổi mới công nghệ, cơ chế và chính sách, nhằm thúc đẩy sự tích hợp sâu sắc, hỗ trợ hai chiều, phù hợp động của hạ tầng tính toán và hệ thống điện. Trọng tâm là xây dựng vòng khép kín “điện hỗ trợ tính toán, tính toán tối ưu điện” dựa trên công nghệ số, thuật toán thông minh và mạng truyền thông, thúc đẩy sự phối hợp tương tác giữa tính toán và điện năng trong điều phối tài nguyên, quản lý vận hành, phản hồi nhu cầu, nhằm tối ưu hóa phân bổ tài nguyên, nâng cao hiệu quả sử dụng năng lượng, đảm bảo cung cấp tính toán ổn định, đồng thời hỗ trợ phát triển giảm phát thải.

Vì vậy, gió, quang, lưu trữ và lithium cũng được xem là các trụ cột quan trọng để thực hiện hợp tác tính toán và điện. Yêu cầu về tỷ lệ điện xanh trong hợp tác tính toán và điện thúc đẩy xây dựng liên kết trực tiếp giữa các trung tâm phát điện gió, quang, lưu trữ và trung tâm tính toán, nâng cao tỷ lệ sử dụng điện xanh từ nguồn gốc. Tuy nhiên, năng lượng gió, quang có tính biến động tự nhiên, khó đáp ứng yêu cầu khắt khe về độ ổn định cung cấp điện của trung tâm tính toán, do đó, vai trò hỗ trợ của lưu trữ năng lượng ngày càng quan trọng. Thông qua lưu trữ năng lượng để giảm thiểu dao động công suất năng lượng mới, có thể bảo đảm ổn định điện năng cho trung tâm tính toán, nâng cao khả năng tiêu thụ điện tại chỗ của điện xanh, cung cấp năng lượng đáng tin cậy cho hợp tác tính toán và điện.

Tổng thể, lĩnh vực năng lượng mới dự kiến sẽ đón nhận sự cộng hưởng trong và ngoài nước, các lĩnh vực phân ngành như quang, lưu trữ, lithium dự kiến sẽ hưởng lợi toàn diện, nhưng trong đó khả năng linh hoạt của lưu trữ, lithium, gió biển có thể lớn hơn.

Chu kỳ tăng trưởng tích cực, tập trung ETF năng lượng mới của Chứng khoán Thương mại (创业板新能源ETF(159387)): Tăng giảm 20cm + bao phủ toàn diện gió, quang, lưu trữ, lithium chỉ với một cú nhấn, đến ngày 13 tháng 3 năm 2026, tỷ lệ lưu trữ trong chỉ số năng lượng mới của Chứng khoán Thương mại đạt 48%, tỷ lệ pin thể rắn đạt 44%, thành phần chỉ số khá toàn diện, khuyến khích các nhà đầu tư quan tâm tham gia phân bổ.

Lưu ý rủi ro:

Nhà đầu tư cần hiểu rõ sự khác biệt giữa đầu tư theo định kỳ cố định và tiết kiệm theo phương thức gửi tiền đều đặn, gửi tiết kiệm không đều, như phương thức tiết kiệm gốc lãi cuối kỳ. Đầu tư theo định kỳ cố định là phương pháp đơn giản, dễ thực hiện để hướng dẫn nhà đầu tư dài hạn, trung bình hóa chi phí đầu tư. Tuy nhiên, đầu tư theo định kỳ cố định không thể tránh khỏi rủi ro vốn có của đầu tư quỹ, không đảm bảo nhà đầu tư sẽ có lợi nhuận, cũng không phải là phương thức tiết kiệm thay thế hoàn toàn các hình thức quản lý tài chính khác.

Dù là ETF/LOF cổ phiếu, đều thuộc loại quỹ đầu tư chứng khoán có kỳ vọng rủi ro và lợi nhuận cao hơn các quỹ hỗn hợp, quỹ trái phiếu và quỹ thị trường tiền tệ.

Việc đầu tư vào cổ phiếu trên thị trường khoa học sáng tạo và thị trường khởi nghiệp sẽ đối mặt với các rủi ro đặc thù do khác biệt về mục tiêu đầu tư, chế độ thị trường và quy tắc giao dịch, đề nghị nhà đầu tư chú ý.

Các mức tăng giảm ngắn hạn của các lĩnh vực/quỹ chỉ mang tính tham khảo hỗ trợ cho phân tích bài viết, không tạo thành cam kết về hiệu quả quỹ.

Các dự đoán về hiệu suất ngắn hạn của các cổ phiếu đề cập trong bài chỉ mang tính tham khảo, không phải khuyến nghị mua cổ phiếu, cũng không dự đoán hay đảm bảo hiệu quả quỹ.

Các quan điểm trên chỉ mang tính tham khảo, không phải lời khuyên đầu tư hoặc cam kết. Nếu muốn mua các sản phẩm quỹ liên quan, vui lòng chú ý đến quy định quản lý phù hợp với nhà đầu tư, thực hiện đánh giá rủi ro trước, và lựa chọn các quỹ phù hợp với khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân. Quỹ có rủi ro, đầu tư cần thận trọng.

Báo Daily Economic News