Công ty Giao dịch Hợp đồng tương lai Guangda: Từ "Hủy diệt văn minh" đến ngừng bắn hai tuần, thị trường lại rơi vào dao động TACO

Hôm qua, địa chính trị đã diễn ra một cuộc đảo chiều kịch tính. Trump đã đưa ra lời lẽ cực đoan rằng “Toàn bộ nền văn minh Iran sẽ biến mất” trong phiên giao dịch, Iran ngay lập tức tuyên bố không tham gia các cuộc đàm phán nhằm ngừng bắn, tình hình trở nên xấu đi nhanh chóng, cổ phiếu Mỹ giảm mạnh hơn, giá dầu tăng cao, tâm lý phòng ngừa rủi ro trên thị trường gia tăng. Tuy nhiên, chỉ sau vài giờ, tình hình đột nhiên chuyển hướng, Trump chấp nhận trung gian của Pakistan, tuyên bố ngừng bắn trong hai tuần, cả Israel và Iran đều đồng ý chấp nhận, các cuộc đàm phán Mỹ-Iran sẽ được nối lại vào thứ Sáu tuần này tại Islamabad. Sự chuyển đổi từ áp lực tối đa sang phanh khẩn cấp này, có thể xem là một lần nữa thể hiện điển hình kịch bản TACO.

Từ góc nhìn của TACO, sự kiện lần này một lần nữa xác nhận logic định giá của thị trường đối với mô hình hành vi “Trump luôn rút lui khi đối mặt với thử thách”. Khi tình hình căng thẳng trong phiên, tâm lý phòng ngừa rủi ro đã đẩy giá dầu và vàng lên cao, nhưng khi tin ngừng bắn được công bố, hợp đồng tương lai dầu WTI giảm mạnh 10%, vàng tăng vọt vượt qua mốc 4800 USD. Nhìn về phía tương lai, vấn đề lưu thông qua eo biển Hormuz vẫn là tâm điểm chú ý của thị trường. Mặc dù Iran đồng ý mở cửa có điều kiện, nhưng trong đề xuất mười điểm của họ, các điều khoản như “kiểm soát dưới sự cho phép lưu thông” tiềm ẩn những yếu tố không chắc chắn trong thực thi trong tương lai. Về chiến lược, xét theo nhịp điệu lặp lại của TACO, dòng vốn thị trường đang liên tục dẫn dắt tâm lý theo hướng lạc quan về tình hình ngắn hạn, đề xuất các nhà giao dịch nên áp dụng phương án “phòng thủ chủ đạo, mua vào khi giá giảm” để thận trọng, nắm bắt cơ hội phân bổ giai đoạn trong biến động, đồng thời kiểm soát tốt vị thế, phòng ngừa rủi ro tình hình đảo chiều lần nữa. (Guangda Futures)