3 Lý do tránh PRLB và 1 cổ phiếu nên mua thay thế

3 Lý do tránh PRLB và 1 cổ phiếu nên mua thay thế

Radek Strnad

Thứ, ngày 17 tháng 2 năm 2026 lúc 13:01 GMT+9 3 phút đọc

Trong bài viết này:

PRLB

+1.61%

^GSPC

+0.05%

Trong sáu tháng qua, Proto Labs đã là một giao dịch tuyệt vời, vượt S&P 500 33,6%. Giá cổ phiếu của nó đã tăng lên 67,52 đô la, biểu thị mức tăng lành mạnh 39,6%. Điều này phần nào nhờ kết quả hàng quý vững chắc của công ty, và hiệu suất này có thể khiến các nhà đầu tư tự hỏi cách tiếp cận tình hình này.

Có phải bây giờ là thời điểm mua Proto Labs, hay bạn nên cẩn thận khi đưa nó vào danh mục đầu tư của mình? Xem ý kiến của các nhà phân tích trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ của chúng tôi, hoàn toàn miễn phí.

Tại sao chúng tôi nghĩ Proto Labs sẽ hoạt động kém hơn?

Dù có đà tăng, chúng tôi vẫn quyết định giữ nguyên vị thế tạm thời. Dưới đây là ba lý do bạn nên cẩn thận với PRLB và một cổ phiếu mà chúng tôi muốn sở hữu hơn.

1. Tăng trưởng doanh thu dài hạn gây thất vọng

Hiệu suất dài hạn của một công ty là chỉ số cho chất lượng tổng thể của nó. Ngay cả một doanh nghiệp kém cũng có thể nổi bật trong một hoặc hai quý, nhưng một doanh nghiệp hàng đầu phát triển trong nhiều năm. Thật không may, tăng trưởng doanh thu hàng năm của Proto Labs chỉ đạt 4,2% trong năm năm qua khá chậm chạp. Điều này không đạt tiêu chuẩn của chúng tôi cho ngành công nghiệp.

Doanh thu hàng quý của Proto Labs

2. EPS xu hướng giảm

Phân tích sự thay đổi dài hạn trong lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho thấy doanh thu tăng thêm của công ty có sinh lời hay không – ví dụ, doanh thu có thể bị thổi phồng qua chi tiêu quá mức cho quảng cáo và khuyến mãi.

Thật đáng buồn cho Proto Labs, EPS của nó giảm 7% mỗi năm trong năm năm qua trong khi doanh thu tăng 4,2%. Điều này cho thấy công ty trở nên ít sinh lợi hơn trên mỗi cổ phiếu khi mở rộng quy mô.

EPS 12 tháng gần nhất của Proto Labs (Non-GAAP)

3. Các sáng kiến tăng trưởng trước đó chưa mang lại kết quả

Tăng trưởng cung cấp cái nhìn về tiềm năng dài hạn của một công ty, nhưng tăng trưởng đó có hiệu quả về vốn không? ROIC của công ty giải thích điều này bằng cách cho thấy lợi nhuận hoạt động so với số tiền đã huy động (nợ và vốn chủ sở hữu).

ROIC trung bình trong năm năm của Proto Labs là âm 1%, có nghĩa là ban quản lý đã thua lỗ khi cố gắng mở rộng kinh doanh. Lợi nhuận của họ nằm trong số thấp nhất trong ngành công nghiệp.

ROIC 12 tháng gần nhất của Proto Labs

Phán quyết cuối cùng

Chúng tôi nhận thấy giá trị của các công ty giúp khách hàng của họ, nhưng trong trường hợp của Proto Labs, chúng tôi không tham gia nữa. Với cổ phiếu của nó vừa vượt thị trường gần đây, cổ phiếu giao dịch ở mức 37,6× P/E dự phóng (hoặc 67,52 đô la mỗi cổ phiếu). Định giá này cho thấy nó là một “ngôi sao” của thị trường với nhiều tin tốt đã được định giá rồi - bạn có thể tìm thấy các cơ hội phù hợp hơn ở nơi khác. Chúng tôi đề xuất xem xét một trong những doanh nghiệp yêu thích của Charlie Munger.

Các cổ phiếu chúng tôi thích hơn Proto Labs

Danh mục đầu tư của bạn không thể dựa vào câu chuyện ngày hôm qua. Rủi ro trong một số cổ phiếu đông đúc ngày càng tăng mỗi ngày.

Các tên gọi tạo ra làn sóng tăng trưởng lớn tiếp theo nằm ngay trong Top 9 Cổ phiếu Vượt Thị trường của chúng tôi. Đây là danh sách chọn lọc các cổ phiếu Chất lượng Cao đã mang lại lợi nhuận vượt thị trường 244% trong năm năm qua (tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2025).

Các cổ phiếu trong danh sách của chúng tôi bao gồm những cái tên quen thuộc như Nvidia (+1.326% từ tháng 6 năm 2020 đến tháng 6 năm 2025) cũng như các doanh nghiệp ít nổi bật hơn như công ty nhỏ Exlservice (+354% lợi nhuận trong năm năm). Tìm nhà chiến thắng lớn tiếp theo của bạn với StockStory hôm nay.

Điều khoản và Chính sách quyền riêng tư

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thêm thông tin