Chỉ mới nghĩ về việc nhiều người quá phức tạp hóa chiến lược đầu tư của họ trong khi thật ra, một khung làm việc đơn giản có thể đảm nhận phần lớn công việc nặng nhọc. Phân chia 70/30 - khoảng 70 phần trăm vào cổ phiếu và 30 phần trăm vào trái phiếu hoặc tiền mặt - là một trong những phương pháp luôn xuất hiện vì một lý do. Nó không hào nhoáng, nhưng thực sự hoạt động như một điểm khởi đầu tăng trưởng vừa phải cho nhiều nhà đầu tư hàng ngày.

Điều tuyệt vời của phân bổ này là nó mang lại tiềm năng tăng trưởng từ cổ phiếu mà không khiến bạn thức trắng đêm vì biến động thuần túy của cổ phiếu. Bạn có một lớp đệm giảm thiểu rủi ro từ trái phiếu trong khi vẫn tiếp xúc với đà tăng của thị trường. Nó về cơ bản là mức trung gian giữa việc đầu tư toàn bộ vào cổ phiếu và chơi an toàn quá mức.

Bây giờ, đây là nơi phần lớn mọi người mắc sai lầm - họ làm đúng phân bổ nhưng sau đó bỏ qua việc thực thi thực tế. Bạn cần nghĩ về các tài khoản giữ gìn các khoản đó. Các tài khoản ưu đãi thuế như IRA hoặc 401(k)s là nơi lý tưởng để chứa trái phiếu sinh lợi nhuận vì bạn không phải trả thuế trên lợi nhuận. Trong khi đó, các quỹ cổ phiếu hiệu quả về thuế có thể nằm trong tài khoản chịu thuế của bạn. Chiến lược phân bổ này quan trọng hơn nhiều so với mọi người nhận ra.

Khi nói đến việc cân bằng lại danh mục, bạn có hai hướng chính. Cân bằng theo lịch trình nghĩa là bạn đặt một lịch cố định - có thể mỗi năm một lần - rồi thực hiện cân bằng lại vào thời điểm đó. Cân bằng theo phạm vi là khi bạn cân bằng lại khi phân bổ của bạn vượt ra ngoài một phạm vi nhất định, như khi cổ phiếu đạt 75 phần trăm hoặc giảm xuống còn 65 phần trăm. Cân bằng theo lịch trình thì đơn giản hơn và dễ dự đoán hơn. Cân bằng theo phạm vi có thể giúp bạn tiết kiệm chi phí giao dịch và thuế, nhưng bạn cần thực sự tuân thủ các quy tắc của mình nếu không sẽ gặp rủi ro không mong muốn.

Tuy nhiên, điều quan trọng là - việc cân bằng lại danh mục trong các tài khoản chịu thuế có thể kích hoạt lợi nhuận vốn nếu bạn bán các khoản thắng lợi. Đó là lý do tại sao nhiều nhà đầu tư thông minh sử dụng các khoản đóng góp mới để cân bằng lại thay vì bán các vị trí. Bạn tránh được khoản thuế phải trả và vẫn giữ được phân bổ đúng hướng. Nếu cần phải cân bằng lại qua bán hàng, hãy ghi lại trước để biết chính xác tác động thuế sẽ như thế nào.

Nghiên cứu cũng ủng hộ điều này. Các nghiên cứu cho thấy rằng lựa chọn phân bổ ban đầu của bạn giải thích phần lớn hành vi dài hạn của danh mục nhiều hơn việc chọn cổ phiếu riêng lẻ hoặc cố gắng dự đoán thị trường. Điều đó không có nghĩa là việc chọn cổ phiếu là vô ích, nhưng phân bổ xác định mức độ rủi ro-lợi nhuận cơ bản của bạn. Vì vậy, làm đúng phần này thực sự quan trọng.

Ai nên xem xét phân chia 70/30? Những người làm việc trung niên đang tiết kiệm cho hưu trí, những người muốn tăng trưởng nhưng không thể chịu đựng được danh mục toàn cổ phiếu, bất kỳ ai có khung thời gian nhiều năm để đầu tư. Nếu bạn mới bắt đầu hoặc còn nhiều thập kỷ nữa mới đến tuổi nghỉ hưu, bạn có thể nghiêng về cổ phiếu nhiều hơn. Nếu bạn cần thu nhập sớm hoặc rất quan tâm đến việc bảo vệ vốn, có thể giảm phần cổ phiếu xuống.

Cách thực hiện đơn giản là chọn các quỹ ETF hoặc quỹ chỉ số chi phí thấp cho cả phần cổ phiếu và trái phiếu - phí phí quan trọng hơn nhiều so với mọi người nghĩ. Đặt mục tiêu 70/30 của bạn bằng văn bản. Chọn phương pháp cân bằng lại danh mục và ghi lại. Sau đó, thực sự tuân thủ nó thay vì chạy theo xu hướng nóng hổi của quý này.

Thêm một điều nữa - đừng coi 70/30 là câu trả lời chung cho tất cả. Tuổi tác, nhu cầu thu nhập, các tài sản khác, tình hình quỹ khẩn cấp - tất cả những yếu tố đó đều ảnh hưởng đến việc đây có phải là điểm khởi đầu phù hợp hay bạn cần điều chỉnh. Nếu tình hình của bạn phức tạp, hãy nói chuyện với một cố vấn thực thụ. Nhưng đối với nhiều người, khung làm việc này là sự cân bằng phù hợp giữa đơn giản và quản lý rủi ro hợp lý.