Somnigroup (NYSE:SGI) Không đạt kỳ vọng doanh số Quý 4 Năm tài chính 2025

Somnigroup (NYSE:SGI) Không đạt kỳ vọng doanh số Quý 4 Năm tài chính 2025

Petr Huřťák

Thứ Ba, ngày 17 tháng 2 năm 2026 lúc 8:57 tối GMT+9 5 phút đọc

Trong bài viết này:

SGI

+3.88%

Nhà sản xuất chăn ga gối đệm Somnigroup (NYSE:SGI) đã không đạt kỳ vọng doanh thu của thị trường trong Quý 4 Năm tài chính 2025, nhưng doanh số tăng 54,7% so với cùng kỳ năm trước lên 1,87 tỷ đô la. Lợi nhuận không theo GAAP của công ty là 0,72 đô la trên mỗi cổ phiếu, phù hợp với dự báo của các nhà phân tích.

Có phải đã đến lúc mua cổ phiếu Somnigroup? Tìm hiểu trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ của chúng tôi.

Somnigroup (SGI) Điểm nổi bật Quý 4 Năm tài chính 2025:

**Doanh thu:** 1,87 tỷ đô la so với ước tính của các nhà phân tích là 1,93 tỷ đô la (tăng trưởng 54,7% so với cùng kỳ năm trước, hụt 3,2%)

**EPS điều chỉnh:** 0,72 đô la so với ước tính của các nhà phân tích là 0,72 đô la (đúng như dự kiến)

**EBITDA điều chỉnh:** 348,5 triệu đô la so với ước tính của các nhà phân tích là 351,6 triệu đô la (tỷ suất lợi nhuận 18,7%, hụt 0,9%)

**Hướng dẫn EPS điều chỉnh cho năm tài chính 2026 sắp tới** là 3,20 đô la ở mức trung bình, thấp hơn dự báo của các nhà phân tích 3,9%

**Biên lợi nhuận hoạt động:** 13,2%, tăng so với 10,6% cùng kỳ năm ngoái

**Biên lợi nhuận dòng tiền tự do:** 2,2%, giảm so với 9% cùng kỳ năm ngoái

**Vốn hóa thị trường:** 20,16 tỷ đô la

Chủ tịch và CEO của công ty Scott Thompson bình luận, "Chúng tôi vui mừng báo cáo doanh số ròng quý 4 kỷ lục và EBITDA điều chỉnh, cùng với mức tăng 20% EPS điều chỉnh. Những kết quả này tiếp tục thể hiện sức mạnh mà chúng tôi đã thể hiện suốt cả năm, khi nâng cao vị thế cạnh tranh và thực hiện thành công việc hợp nhất với Mattress Firm.

Tổng quan về công ty

Được thành lập qua việc hợp nhất Tempur-Pedic và Sealy vào năm 2012, Somnigroup (NYSE:SGI) là nhà sản xuất chăn ga gối đệm nổi tiếng với các sản phẩm nệm memory foam sáng tạo và các sản phẩm hỗ trợ giấc ngủ

Tăng trưởng doanh thu

Hiệu suất doanh số dài hạn của một công ty là một chỉ số về chất lượng tổng thể của nó. Bất kỳ doanh nghiệp nào cũng có thể đạt được một hoặc hai quý tốt, nhưng nhiều doanh nghiệp bền vững phát triển trong nhiều năm. Trong năm năm qua, Somnigroup đã tăng doanh số với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 15,3%. Mặc dù mức tăng trưởng này chấp nhận được về mặt tuyệt đối, nhưng chúng tôi cần thấy nhiều hơn chỉ là tăng trưởng doanh thu để đánh giá ngành tiêu dùng không thiết yếu, vốn có thể thể hiện biến động lợi nhuận đáng kể. Điều này có nghĩa là tiêu chuẩn của chúng tôi cho ngành này là rất cao, phản ánh tính chất không thiết yếu và dựa vào hit của các sản phẩm và dịch vụ cung cấp. Thêm vào đó, CAGR trong 5 năm bắt đầu từ thời điểm Covid, khi doanh thu bị giảm sút rồi phục hồi.

Doanh thu hàng quý của Somnigroup

Tăng trưởng dài hạn là quan trọng nhất, nhưng trong ngành tiêu dùng không thiết yếu, chu kỳ sản phẩm ngắn và doanh thu có thể bị ảnh hưởng bởi xu hướng và sở thích của người tiêu dùng thay đổi nhanh chóng. Tốc độ tăng trưởng doanh thu hàng năm của Somnigroup trong hai năm qua là 23,2%, cao hơn so với xu hướng 5 năm, điều này rất khả quan.

Tăng trưởng doanh thu theo năm của Somnigroup

Chúng ta có thể hiểu rõ hơn về động thái doanh thu của công ty bằng cách phân tích các phân khúc quan trọng nhất của nó, Bán buôn và Trực tiếp, chiếm lần lượt 34,8% và 65,2% doanh thu. Trong hai năm qua, doanh thu bán buôn của Somnigroup (bán cho các nhà bán lẻ) trung bình giảm 17,1% so với cùng kỳ. Trong khi đó, doanh thu Trực tiếp (bán trực tiếp cho người tiêu dùng) trung bình tăng trưởng 193%.

Tiếp tục câu chuyện  

Doanh thu hàng quý của Somnigroup theo phân khúc

Trong quý này, Somnigroup đạt mức tăng trưởng doanh thu 54,7% so với cùng kỳ năm trước, nhưng doanh thu 1,87 tỷ đô la của công ty vẫn chưa đạt kỳ vọng cao của Phố Wall.

Trong tương lai, các nhà phân tích dự kiến doanh thu sẽ tăng trưởng 7,8% trong 12 tháng tới, chậm lại so với hai năm trước. Dự báo này không làm chúng tôi phấn khích và cho thấy các sản phẩm và dịch vụ của công ty sẽ gặp một số thách thức về nhu cầu.

Phần mềm đang chiếm lĩnh thế giới và hầu như không còn ngành nào chưa bị ảnh hưởng bởi nó. Điều này thúc đẩy nhu cầu ngày càng tăng đối với các công cụ giúp các nhà phát triển phần mềm thực hiện công việc của họ, dù là giám sát hạ tầng đám mây quan trọng, tích hợp chức năng âm thanh và video, hay đảm bảo luồng nội dung mượt mà. Nhấn vào đây để truy cập báo cáo miễn phí về 3 cổ phiếu yêu thích của chúng tôi để chơi xu hướng thế hệ này.

Biên lợi nhuận hoạt động

Biên lợi nhuận hoạt động của Somnigroup đã giảm trong 12 tháng qua và trung bình là 11,2% trong hai năm gần nhất. Khả năng sinh lời của công ty khá trung bình đối với một doanh nghiệp ngành tiêu dùng không thiết yếu và cho thấy công ty không thể chuyển chi phí hoạt động cao hơn sang khách hàng của mình.

Biên lợi nhuận hoạt động 12 tháng gần nhất của Somnigroup (GAAP)

Trong Quý 4, Somnigroup đã tạo ra biên lợi nhuận hoạt động 13,2%, tăng 2,7 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm trước. Sự tăng trưởng này là một bước tiến tích cực và cho thấy công ty hoạt động hiệu quả hơn.

Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu

Xu hướng doanh thu giải thích sự tăng trưởng lịch sử của công ty, nhưng sự thay đổi dài hạn trong lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho thấy khả năng sinh lời của sự tăng trưởng đó – ví dụ, một công ty có thể làm tăng doanh số thông qua chi tiêu quá mức cho quảng cáo và khuyến mãi.

EPS của Somnigroup đã tăng trưởng chậm 7,1% theo CAGR trong 5 năm qua, thấp hơn so với tốc độ tăng trưởng doanh thu hàng năm là 15,3%. Điều này cho thấy công ty trở nên ít sinh lời hơn trên mỗi cổ phiếu khi mở rộng.

EPS 12 tháng gần nhất của Somnigroup (Không theo GAAP)

Trong Quý 4, Somnigroup báo cáo EPS điều chỉnh là 0,72 đô la, tăng từ 0,60 đô la trong cùng kỳ năm trước. Kết quả này gần như phù hợp với dự báo của các nhà phân tích. Trong 12 tháng tới, Phố Wall dự kiến EPS cả năm của Somnigroup là 2,69 đô la sẽ tăng trưởng 23%.

Các điểm chính rút ra từ kết quả Quý 4 của Somnigroup

Chúng tôi gặp khó khăn trong việc tìm thấy nhiều điểm tích cực trong các kết quả này. Doanh thu của công ty không đạt kỳ vọng và hướng dẫn EPS cả năm thấp hơn dự báo của Phố Wall. Tổng thể, quý này có thể đã tốt hơn. Cổ phiếu vẫn giữ nguyên ở mức 95,74 đô la ngay sau kết quả.

Báo cáo lợi nhuận của Somnigroup còn nhiều điều mong đợi hơn. Hãy cùng chờ xem liệu quý này có tạo ra cơ hội để mua cổ phiếu hay không. Chúng tôi nghĩ rằng quý này chỉ là một phần trong bức tranh chất lượng doanh nghiệp dài hạn. Chất lượng, khi kết hợp với định giá, có thể giúp xác định xem cổ phiếu có phải là một lựa chọn mua hay không. Chúng tôi đề cập điều đó trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ có thể hành động của chúng tôi, bạn có thể đọc miễn phí tại đây.