“Người hiểu rõ kinh doanh nhất quản lý tuân thủ,” Liễu Tiểu Bình có thể giữ vững cổng kiểm soát rủi ro của Chứng khoán Zhejiang không?

Sản phẩm|Thời đại Đọc Thương

Biên tập|Lý Tiêu Yến

Ngày 3 tháng 4, Chứng khoán Zhejiang chính thức thông báo Lữ Tiểu Bình sẽ đảm nhận vị trí Giám đốc Tuân thủ pháp lý. Người cựu chiến binh của Zhejiang, đã 4 lần nhận giải thưởng “Ngôi sao Zhejiang”, không phải là “người đến sau”, từng dẫn dắt đội nhóm tạo ra doanh thu trung bình cao nhất trong ngành đầu tư cổ phần, cũng từng chủ trì hoạt động thị trường của Bắc Giao, đạt lợi nhuận hàng trăm triệu. Giờ đây, gánh vác chiến dịch chỉnh đốn tuân thủ, liệu Lữ Tiểu Bình có thể biến hơn mười năm “khó khăn mà đúng đắn” của ngành đầu tư thành nền tảng cốt lõi để Zhejiang Securities tái lập hệ thống tuân thủ?

Nếu chỉ dựa trên hồ sơ, Lữ Tiểu Bình không phải là người phụ trách tuân thủ pháp lý điển hình kiểu “pháp lý”. Con đường nghề nghiệp của cô từ nghiên cứu, quản lý tài sản đến dịch vụ tổ chức, rồi đến lĩnh vực ngân hàng đầu tư, kinh nghiệm gần như bao phủ các tình huống rủi ro chính của công ty chứng khoán. Nền tảng này giúp cô có khả năng “xuyên thấu nhận diện rủi ro” trong các vấn đề tuân thủ hiện tại, đồng thời phù hợp hơn với yêu cầu kiểm soát rủi ro “thực chất hơn hình thức” của cơ quan quản lý.

Năm 2024, Lữ Tiểu Bình lần thứ tư nhận giải “Ngôi sao Zhejiang”, theo cô, trọng lượng của giải thưởng này không nằm ở danh dự mà chính là đúng vào thời điểm ngành đầu tư của cô và việc thành lập trung tâm đầu tư doanh nghiệp vừa và nhỏ tròn “mười năm đôi”. Năm 2014, cô chuyển từ các lĩnh vực nghiên cứu, quản lý tài sản và dịch vụ tổ chức quen thuộc sang lĩnh vực ngân hàng đầu tư, gần như “khởi động lại từ đầu”, đảm nhận nhiệm vụ xây dựng đội nhóm ngân hàng đầu tư doanh nghiệp nhỏ và vừa. Thời điểm đó, lựa chọn này không mang lại lợi ích ngắn hạn rõ ràng, nhưng phục vụ doanh nghiệp nhỏ và vừa lại là hướng đi “khó mà đúng đắn” trong chiến lược của công ty.

Lữ Tiểu Bình dần xác lập phương pháp luận “chuyên nghiệp, tự giác, biết ơn”, xem năng lực chuyên môn là tài sản nền tảng của ngân hàng đầu tư, đồng thời nội hóa yêu cầu tự giác và tuân thủ thành quy tắc hành vi của đội nhóm. Dưới sự dẫn dắt của cô, đội nhóm xây dựng theo chiều dự án và cấu trúc nhân sự, hình thành chu trình từ lập dự án, hướng dẫn, nộp hồ sơ đến phát hành, đồng thời thông qua các hoạt động như “Hành động đôi trăm” thâm nhập sâu vào các doanh nghiệp khu vực, tăng cường dự trữ dự án và giữ chân khách hàng. Năm 2023, lĩnh vực ngân hàng đầu tư của cô đạt doanh thu trung bình cao nhất, chứng minh tính hiệu quả của chiến lược.

Quay trở lại hiện tại, Zhejiang Securities không phải đối mặt với vấn đề đơn lẻ, mà là hậu quả hệ thống của “mở rộng nhanh hơn kiểm soát nội bộ”. Năm 2025, Zhejiang Securities đạt tổng doanh thu 8,841 tỷ nhân dân tệ, tăng 35,95% so với cùng kỳ; lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông công ty mẹ là 2,412 tỷ nhân dân tệ, tăng 24,87%. Tuy nhiên, bước sang năm 2026, hệ thống tuân thủ của Zhejiang Securities liên tục bị phá vỡ, quản lý phù hợp của các chi nhánh bị lỏng lẻo, lỗ hổng trong quản lý trung tâm và các công ty con bị kiểm soát chặt chẽ, cấu trúc hệ thống tuân thủ bị phơi bày rõ ràng.

Trong bối cảnh thời hạn chỉnh đốn rõ ràng của cơ quan quản lý, thời gian trở thành nguồn tài nguyên khan hiếm nhất. Lợi thế của việc đề bạt nội bộ lúc này được nhân lên — không cần thích nghi, trực tiếp đến cấp thực thi. Sự quen thuộc của Lữ Tiểu Bình với cấu trúc tổ chức và quy trình kinh doanh giúp cô nhanh chóng xác định nguyên nhân gốc rễ vấn đề và thúc đẩy việc thực hiện chỉnh đốn, đây cũng là nền tảng thực tế để cô nhận được sự ủng hộ tuyệt đối của hội đồng quản trị.

Tất nhiên, thách thức mà Lữ Tiểu Bình đối mặt vẫn không thể xem nhẹ. Một mặt, nhiệm vụ chỉnh đốn nặng nề, thời gian ngắn, cần đáp ứng yêu cầu cứng rắn của cơ quan quản lý mà vẫn tránh gây “thu hẹp quá mức” đối với hoạt động kinh doanh; mặt khác, từ vai trò người phụ trách kinh doanh chuyển sang người điều phối tuân thủ, làm thế nào để xây dựng tính độc lập và quyền uy, đồng thời phân định rõ ràng ranh giới giữa hiệu quả và rủi ro, sẽ quyết định trực tiếp hiệu quả của cải cách.

Từ góc độ ngành, lựa chọn của Zhejiang Securities mang tính tiêu biểu nhất định. Trong bối cảnh kiểm soát ngày càng nghiêm ngặt và độ phức tạp của hoạt động tăng cao, mô hình tuân thủ dựa trên pháp lý hoặc hệ thống đơn thuần đang đối mặt với hiệu quả biên giảm dần, nhân sự đa năng có khả năng hiểu biết về kinh doanh và kiểm soát rủi ro đang trở thành biến số then chốt trong việc nâng cấp hệ thống tuân thủ của các công ty chứng khoán. Việc bổ nhiệm Lữ Tiểu Bình không chỉ là phản ứng với các vấn đề giai đoạn của công ty, mà còn là sự thích nghi chủ động với xu hướng này.

Từ người từng 4 lần nhận “Ngôi sao Zhejiang” trong lĩnh vực ngân hàng đầu tư đến người đảm nhận vai trò chủ chốt trong lĩnh vực tuân thủ khi đối mặt với khủng hoảng, sự chuyển đổi của Lữ Tiểu Bình là sự khám phá mô hình “tuân thủ dựa trên kinh doanh” của Zhejiang Securities, cũng là hình ảnh thu nhỏ của việc các công ty chứng khoán tái cấu trúc hệ thống tuân thủ, trở về nguồn dịch vụ trong chu kỳ kiểm soát chặt chẽ.