Ngừng bắn biến thành phong tỏa: Trump phong tỏa eo biển làm tăng giá dầu, mùa báo cáo tài chính tuần này đối mặt với thử thách kép

4月13 ngày, Mỹ-Iran tại Pakistan diễn ra đàm phán kéo dài hơn 20 giờ, cuối cùng không đạt thỏa thuận. Trump ngay lập tức ra lệnh cho Hải quân Mỹ phong tỏa eo biển Hormuz, chặn tất cả các tàu trả phí qua lại Iran, và đe dọa sẽ tái triển khai các cuộc tấn công quân sự hạn chế chống Iran.

Mở cửa ngày 13 tháng 4, dầu WTI tăng mạnh hơn 9%, có lúc tăng hơn 10% lên trên 105 đô la; hợp đồng tương lai dầu Brent chạm mức cao 103 đô la. Trong khi đó, hợp đồng tương lai ba chỉ số chính của thị trường Mỹ đều giảm hơn 1%, đồng đô la mạnh lên, vàng giao ngay mất toàn bộ mức tăng của tuần trước.

Tình hình leo thang lần này trực tiếp phản bác các nhà đầu tư đã đổ vào các tài sản rủi ro sau khi tuyên bố ngừng bắn tuần trước. Giám đốc chiến lược thị trường toàn cầu của Ngân hàng Brown Brothers Harriman, Elias Haddad, thẳng thắn nói rằng lệnh phong tỏa của Trump “chắc chắn sẽ kích hoạt lại tâm lý phòng thủ rủi ro trong tuần này”.

Điều phức tạp hơn nữa là mùa báo cáo tài chính quý I của thị trường Mỹ sẽ chính thức bắt đầu trong tuần này. Các nhà đầu tư hiện tập trung vào hai rủi ro chính của thị trường, một là giá dầu tăng vọt có thể đẩy chi phí lên cao, ăn mòn lợi nhuận; hai là liệu người tiêu dùng có bắt đầu thắt chặt chi tiêu do giá năng lượng tăng hay không.

Nói chung, tuần này thị trường sẽ phải chịu đựng một thử thách kép “địa chính trị + kết quả báo cáo tài chính”. Thứ nhất là giá dầu tăng mạnh ảnh hưởng trực tiếp đến kỳ vọng lạm phát và niềm tin tiêu dùng;

Thứ hai là dữ liệu báo cáo tài chính sẽ kiểm tra khả năng lợi nhuận của doanh nghiệp có thể chống đỡ được cú sốc này hay không, đặc biệt là các ngành nhạy cảm với giá dầu như hàng không, logistics, bán lẻ.

Nếu phần lớn các doanh nghiệp Mỹ trong mùa báo cáo tài chính hạ dự báo lợi nhuận tương lai, thì thị trường đã phản ứng hồi phục do xung đột địa chính trị trước đó rất có thể sẽ lại giảm điểm.