Gần đây, tôi có một số điều quan tâm về các phương pháp lừa đảo trong tiền điện tử. Đặc biệt là tôi thường xuyên thấy từ "ラグプル" (rug pull), và điều này thực sự đang gây khó khăn cho nhiều nhà đầu tư đúng không.

Nói ngắn gọn, rug pull là một hình thức lừa đảo trong đó nhóm phát triển huy động vốn từ nhà đầu tư rồi đột nhiên bỏ rơi dự án và biến mất. Giống như tham gia một trò chơi vui vẻ tại tiệc, gần đến chiến thắng thì người tổ chức đột nhiên lấy hết tiền của tất cả mọi người và biến mất, cảm giác như vậy đó. Thị trường DeFi là lĩnh vực chưa được quy định rõ ràng, nên các hành vi xấu này vẫn liên tục xảy ra.

Lý do xảy ra chuyện này là vì các kẻ lừa đảo sử dụng các influencer trên mạng xã hội để tạo ra sự phấn khích. Khi token thu hút sự chú ý và giá tăng lên, các nhà đầu tư phổ thông sẽ nhảy vào mua. Ngay lập tức, các nhà phát triển bán hết tài sản của mình và biến mất. Khi nhà đầu tư nhận ra thì token gần như đã trở thành vô giá trị.

Một số điểm cần chú ý để phân biệt rug pull, đầu tiên là nếu nhóm phát triển không rõ ràng hoặc không thể xác minh thành tích, thì cần cẩn thận. Các dự án không khóa thanh khoản cũng rất nguy hiểm. Ngoài ra, cần để ý các tín hiệu cảnh báo như bán token với hạn chế, biến động giá đột ngột do số lượng chủ sở hữu hạn chế, hoặc hứa hẹn lợi nhuận cực cao. Việc không có kiểm toán bên ngoài cũng là dấu hiệu cảnh báo.

Xem các ví dụ thực tế, OneCoin là vụ lừa đảo của "Nữ hoàng tiền mã hóa" Ruja Ignatova, đã lừa đảo hàng tỷ đô la trên toàn thế giới. Năm 2017, cô ta bỏ trốn và hiện vẫn mất tích. Squid Game là dự án lấy cảm hứng từ bộ phim của Netflix năm 2021, sau vài giờ huy động vốn, các nhà phát triển đã bán token lấy tiền mặt và biến mất. AnubisDAO cũng là ví dụ điển hình, huy động 60 triệu đô la rồi mất thanh khoản và các nhà phát triển bỏ trốn, đó là rug pull điển hình.

Về cơ chế của các hình thức này, các kẻ lừa đảo thường tích hợp các lỗ hổng trong hợp đồng thông minh hoặc bán tháo nhanh chóng (dumping) để gây thiệt hại cho các nhà đầu tư khác, hoặc hạn chế các lệnh bán để chỉ có nhóm của chúng mới có thể bán ra. Dù thế nào đi nữa, cuối cùng nhà đầu tư sẽ chỉ còn lại token vô giá trị.

Về mặt pháp lý, các cơ quan quản lý trên toàn thế giới đang theo dõi các vụ rug pull như hành vi lừa đảo hoặc vi phạm luật chứng khoán. Các cơ quan như SEC của Mỹ hay FCA của Anh đều tích cực xử lý, và những người liên quan có thể bị phạt nặng, tịch thu tài sản hoặc phạt tù. Tuy nhiên, do đặc tính phân tán và tính ẩn danh của giao dịch tiền điện tử, việc truy bắt các đối tượng này vẫn còn rất khó khăn.

Vào tháng 5 năm 2023, EU đã ban hành quy định thị trường tài sản kỹ thuật số (MiCA), là quy định toàn diện đầu tiên trên thế giới về lĩnh vực này. Điều này được kỳ vọng sẽ giúp tăng cường giám sát thị trường và bảo vệ nhà đầu tư. Khi các quy định của các khu vực khác nhau được hoàn thiện, hy vọng các vụ lừa đảo như vậy sẽ giảm bớt. Khi đầu tư, điều quan trọng là phải nhận biết các tín hiệu cảnh báo này và cân nhắc cẩn thận trước khi xuống tiền.