Thông báo đặc biệt về rủi ro đầu tư trong đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng và niêm yết trên Sàn Chứng khoán Khởi nghiệp của Công ty Cổ phần Công nghệ Thông minh Tam Nhạc Nanchang

Đăng nhập vào Ứng dụng Tài chính Sina Tìm kiếm【Thông tin công bố】xem thêm các mức đánh giá kiểm tra

Bảo trợ phát hành (Nhà bảo lãnh chính): Công ty Cổ phần Chứng khoán Guotai Haitong

Công ty Cổ phần Công nghệ Thông minh Tam Rui Nanchang (sau đây gọi là “Tam Rui Thông minh”, “Người phát hành” hoặc “Công ty”) đăng ký chào bán cổ phiếu phổ thông bằng đồng nhân dân tệ (A-shares) lần đầu ra công chúng (sau đây gọi là “lần phát hành này”) và xin niêm yết trên thị trường创业板 đã được Ủy ban Kiểm duyệt Giao dịch Chứng khoán Thâm Quyến (sau đây gọi là “Thâm Quyến”) thông qua, và đã được Ủy ban Giám sát Chứng khoán Trung Quốc (sau đây gọi là “CSRC”) chấp thuận đăng ký (giấy phép chứng khoán số 2026〕96).

Sau khi thương lượng giữa Người phát hành và nhà bảo lãnh phát hành (nhà bảo lãnh chính) của lần phát hành này là Công ty Cổ phần Chứng khoán Guotai Haitong (sau đây gọi là “Guotai Haitong”, “Bảo lãnh” hoặc “Bảo lãnh phát hành chính”), số lượng cổ phiếu phát hành lần này là 40,011 triệu cổ phiếu, chiếm 10,00% tổng số cổ phần sau phát hành, toàn bộ là cổ phiếu mới phát hành công khai, Người phát hành không chuyển nhượng cổ phần cũ. Các cổ phiếu phát hành lần này dự kiến niêm yết trên thị trường创业板 của Thâm Quyến.

Giá phát hành lần này là 24,68 nhân dân tệ/cổ phiếu, tỷ lệ lợi nhuận ròng trên giá cổ phiếu của Người phát hành năm 2024 sau khi trừ đi các khoản lỗ không thường xuyên là thấp nhất, là 30,80 lần, cao hơn tỷ lệ PE trung bình của ngành “Sản xuất máy móc điện và thiết bị” do Công ty Chỉ số Trung Quốc (CSI) công bố ngày 24 tháng 3 năm 2026 (T-3) là 29,25 lần, thấp hơn trung bình PE tĩnh của các công ty niêm yết cùng ngành có thể so sánh được trong năm 2024 sau khi trừ đi các khoản lỗ không thường xuyên là 39,19 lần (sau khi loại bỏ các giá trị cực đoan), vẫn tồn tại rủi ro giá cổ phiếu của Người phát hành giảm trong tương lai gây thiệt hại cho nhà đầu tư. Người phát hành và nhà bảo lãnh phát hành (nhà bảo lãnh chính) đề nghị nhà đầu tư chú ý đến rủi ro đầu tư, thận trọng đánh giá tính hợp lý của giá phát hành, và đưa ra quyết định đầu tư một cách hợp lý.

Lần phát hành này áp dụng các quy định của “Quản lý Phát hành và Bảo lãnh Chứng khoán” (Giấy phép số 228) của Ủy ban Giám sát Chứng khoán, “Quy định Quản lý Đăng ký Phát hành Cổ phiếu lần đầu ra công chúng” (Giấy phép số 205), “Quy định Thực hiện Phân phối và Bảo lãnh Phát hành Chứng khoán lần đầu trên Thị trường Thâm Quyến (sửa đổi 2025)” (Sở Giao dịch Thâm Quyến số 267), “Quy định Thực hiện Phân phối Chứng khoán lần đầu qua Thị trường Thâm Quyến (sửa đổi 2025)” (Sở Giao dịch số 224), “Quy định Thực hiện Phân phối Trực tuyến Cổ phiếu lần đầu ra công chúng trên Thị trường Thâm Quyến” (Sở Giao dịch số 279), “Quy tắc Bảo lãnh Phân phối Chứng khoán lần đầu của Hiệp hội Ngành Chứng khoán Trung Quốc” (SAC số 18), “Quy tắc Quản lý Nhà đầu tư Thị trường Trực tiếp” (SAC số 57), và “Hướng dẫn Phân loại và Quản lý Nhà đầu tư Thị trường Trực tiếp” (SAC số 277), nhà đầu tư vui lòng chú ý đến các thay đổi của các quy định liên quan.

Người phát hành và nhà bảo lãnh phát hành (nhà bảo lãnh chính) đặc biệt đề nghị nhà đầu tư chú ý các nội dung sau:

1. Lần phát hành này sử dụng phương thức kết hợp giữa phân phối định hướng cho nhà đầu tư tham gia phân phối chiến lược (gọi tắt là “phân phối chiến lược”), phân phối qua thẩm định giá cho nhà đầu tư đủ điều kiện qua thị trường thứ cấp (gọi tắt là “phân phối qua thị trường thứ cấp”) và phân phối qua mạng cho nhà đầu tư công chúng sở hữu cổ phần không hạn chế của cổ phiếu A và chứng chỉ quỹ niêm yết không hạn chế của thị trường Thâm Quyến (gọi tắt là “phân phối qua mạng”).

Việc thẩm định giá sơ bộ và phân phối qua thị trường thứ cấp do nhà bảo lãnh tổ chức qua nền tảng điện tử phân phối qua thị trường thứ cấp; phân phối qua mạng thực hiện qua hệ thống giao dịch của Thâm Quyến.

2. Sau khi kết thúc thẩm định giá sơ bộ, Người phát hành và nhà bảo lãnh (nhà bảo lãnh chính) dựa theo quy định của “Thông báo Thẩm định giá sơ bộ và Giới thiệu lần phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng của Công ty Cổ phần Công nghệ Thông minh Tam Rui” (gọi tắt là “Thông báo Thẩm định giá sơ bộ và Giới thiệu”) về các quy tắc loại bỏ, sau khi loại bỏ các nhà đầu tư không phù hợp khỏi kết quả thẩm định giá sơ bộ, thống nhất thương lượng loại bỏ tất cả các đối tượng đăng ký mua có giá cao hơn 25,31 nhân dân tệ/cổ phiếu (không tính), loại bỏ tất cả các đối tượng đăng ký mua có giá 25,31 nhân dân tệ/cổ phiếu, số lượng đăng ký mua dự kiến nhỏ hơn 12 triệu cổ phiếu (không tính); loại bỏ tất cả các đối tượng đăng ký mua có giá 25,31 nhân dân tệ/cổ phiếu, số lượng đăng ký mua bằng 12 triệu cổ phiếu, và cùng thời điểm đăng ký mua là 14:53:22 ngày 24 tháng 3 năm 2026, theo thứ tự tự động của nền tảng điện tử phân phối qua thị trường thứ cấp, loại bỏ một đối tượng đăng ký mua. Quá trình này loại bỏ tổng cộng 113 đối tượng đăng ký, tổng lượng đăng ký bị loại bỏ là 109,77 triệu cổ phiếu, chiếm khoảng 1,0037% tổng số lượng đăng ký dự kiến sau khi loại bỏ các báo giá không hợp lệ của thẩm định giá sơ bộ là 1.093.681 triệu cổ phiếu. Các đối tượng đăng ký bị loại bỏ không được tham gia đặt mua qua thị trường thứ cấp hoặc qua mạng.

3. Dựa trên kết quả thẩm định giá sơ bộ, Người phát hành và nhà bảo lãnh (nhà bảo lãnh chính) dựa trên các yếu tố như các mức giá còn lại, số lượng đăng ký dự kiến, tỷ lệ đăng ký hợp lệ, ngành nghề của Người phát hành, tình hình thị trường, định giá của các công ty cùng ngành, nhu cầu huy động vốn và rủi ro bảo lãnh, thống nhất xác định giá phát hành là 24,68 nhân dân tệ/cổ phiếu, không thực hiện thẩm định giá sơ bộ cộng dồn qua phân phối qua thị trường thứ cấp.

Nhà đầu tư vui lòng tham gia đặt mua qua mạng và qua thị trường thứ cấp vào ngày 27 tháng 3 năm 2026 (T), không cần nộp tiền đặt mua khi đăng ký. Ngày đăng ký qua mạng và qua thị trường thứ cấp đều là ngày 27 tháng 3 năm 2026 (T), thời gian đăng ký qua thị trường thứ cấp từ 9:30 đến 15:00, qua mạng từ 9:15 đến 11:30 và từ 13:00 đến 15:00.

4. Giá phát hành lần này là 24,68 nhân dân tệ/cổ phiếu, không vượt quá trung vị và trung bình có trọng số của các mức giá nhà đầu tư qua thị trường thứ cấp sau khi loại bỏ giá cao nhất, cũng như các quỹ đầu tư chứng khoán (gọi tắt là “quỹ công khai”), quỹ bảo hiểm xã hội toàn quốc (gọi tắt là “quỹ bảo hiểm xã hội”), quỹ lương hưu cơ bản (gọi tắt là “quỹ lương hưu”), quỹ hưu trí doanh nghiệp và quỹ hưu trí nghề nghiệp (gọi tắt là “quỹ hưu trí”), quỹ bảo hiểm theo “Quy định Quản lý Vận dụng Quỹ Bảo hiểm” và các nhà đầu tư đủ điều kiện đầu tư nước ngoài (gọi tắt là “quỹ đầu tư nước ngoài đủ điều kiện”), do đó các công ty con của nhà bảo lãnh phát hành không cần tham gia phân phối chiến lược lần này.

Dựa trên giá cuối cùng xác định, các nhà đầu tư tham gia phân phối chiến lược cuối cùng gồm các cán bộ quản lý cao cấp và nhân viên chủ chốt của Người phát hành, cùng các kế hoạch quản lý tài sản đặc biệt (gọi tắt là “kế hoạch tài sản chiến lược Junxiang 1 của Guotai Haitong”) và các doanh nghiệp lớn hoặc các doanh nghiệp con có quan hệ hợp tác chiến lược hoặc có tầm nhìn hợp tác lâu dài với Người phát hành. Theo giá cuối cùng, số lượng cổ phần phân phối chiến lược của kế hoạch tài sản chiến lược Junxiang 1 là 4,001 triệu cổ phiếu, chiếm khoảng 10,00% tổng số cổ phần phát hành; các nhà đầu tư tham gia phân phối chiến lược khác cuối cùng cũng có số cổ phần phân phối chiến lược là 4,001 triệu cổ phiếu, chiếm khoảng 10,00%.

Số lượng cổ phiếu phân phối chiến lược ban đầu của lần phát hành này là 8 triệu cổ phiếu, chiếm 20,00% tổng số cổ phần phát hành. Số lượng cổ phiếu phân phối chiến lược cuối cùng là 8 triệu cổ phiếu, chiếm 20,00%. Số lượng cổ phiếu phân phối chiến lược ban đầu và cuối cùng đều là 8 triệu cổ phiếu, không cần thực hiện điều chỉnh lại cho phân phối qua thị trường thứ cấp.

5. Giá phát hành lần này là 24,68 nhân dân tệ/cổ phiếu, tỷ lệ PE tương ứng là:

(1) 26,72 lần (lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu theo năm 2024 dựa trên lợi nhuận sau khi trừ các khoản lỗ không thường xuyên, chia cho tổng số cổ phần trước phát hành);

(2) 27,72 lần (lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu theo năm 2024 dựa trên lợi nhuận sau khi trừ các khoản lỗ không thường xuyên, chia cho tổng số cổ phần trước phát hành);

(3) 29,69 lần (lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu theo năm 2024 dựa trên lợi nhuận trước khi trừ các khoản lỗ không thường xuyên, chia cho tổng số cổ phần sau phát hành);

(4) 30,80 lần (lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu theo năm 2024 dựa trên lợi nhuận sau khi trừ các khoản lỗ không thường xuyên, chia cho tổng số cổ phần sau phát hành).

6. Giá phát hành lần này là 24,68 nhân dân tệ/cổ phiếu, nhà đầu tư vui lòng dựa theo các tình huống sau để đánh giá tính hợp lý của giá phát hành.

(1) Theo hướng dẫn phân loại ngành của Hiệp hội Các công ty niêm yết Trung Quốc (2023), ngành của Người phát hành là “C38 Sản xuất máy móc điện và thiết bị”. Tính đến ngày 24 tháng 3 năm 2026 (T-3), Công ty Chỉ số Trung Quốc công bố PE trung bình của ngành C38 trong tháng gần nhất là 29,25 lần.

(2) Tính đến ngày 24 tháng 3 năm 2026 (T-3), “Thông báo Ý định Phát hành Cổ phiếu lần đầu ra công chúng của Công ty Cổ phần Công nghệ Thông minh Tam Rui” (gọi tắt là “Thông báo Ý định Phát hành”) tiết lộ các mức định giá của các công ty cùng ngành như sau:

■

Nguồn dữ liệu: Wind Info, tính đến ngày 24 tháng 3 năm 2026 (T-3).

Ghi chú 1: Phương pháp tính EPS trước/sau loại trừ các khoản lỗ không thường xuyên năm 2024: lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông công ty mẹ trước/sau loại trừ các khoản lỗ không thường xuyên chia cho tổng số cổ phần trước phát hành năm 2024.

Ghi chú 2: Khi tính trung bình cộng PE tĩnh, các PE > 100 coi là giá trị cực đoan, đều bị loại bỏ.

Ghi chú 3: Trong trường hợp có chênh lệch phần thập phân trong tính PE, do làm tròn.

Giá phát hành lần này là 24,68 nhân dân tệ/cổ phiếu, tỷ lệ PE thấp nhất dựa trên lợi nhuận ròng năm 2024 sau khi trừ các khoản lỗ không thường xuyên là 30,80 lần, cao hơn PE trung bình của ngành “Sản xuất máy móc điện và thiết bị” do Công ty Chỉ số Trung Quốc công bố ngày 24 tháng 3 năm 2026 (T-3) là 29,25 lần, thấp hơn PE trung bình của các công ty cùng ngành có thể so sánh được trong năm 2024 sau khi trừ đi các khoản lỗ không thường xuyên là 39,19 lần (sau khi loại bỏ các giá trị cực đoan), vẫn tồn tại rủi ro giá cổ phiếu của Người phát hành giảm trong tương lai gây thiệt hại cho nhà đầu tư. Người phát hành và nhà bảo lãnh phát hành (nhà bảo lãnh chính) đề nghị nhà đầu tư chú ý đến rủi ro đầu tư, thận trọng đánh giá tính hợp lý của giá phát hành, và đưa ra quyết định đầu tư hợp lý.

So với các công ty khác trong ngành, Tam Rui Thông minh có một số lợi thế nhất định:

1. Trình độ công nghệ dẫn đầu và năng lực R&D

Công ty dựa trên hệ thống nghiên cứu và phát triển sáng tạo hoàn chỉnh cùng với đầu tư liên tục cao, đã vượt qua các giới hạn công nghệ về tích hợp hệ thống năng lượng, hiệu suất cao, độ tin cậy cao, nhẹ và chính xác cao. Thông qua nhiều năm tự nghiên cứu tích lũy, hình thành các công nghệ cốt lõi sở hữu trí tuệ độc lập gồm thiết kế phần cứng, phát triển phần mềm, nâng cấp thuật toán, quy trình sản xuất và xác minh thử nghiệm, bao gồm công nghệ tích hợp mô-đun năng lượng tích hợp, thiết kế và tối ưu hóa điện từ, công nghệ tối ưu hóa quản lý nhiệt, công nghệ điều khiển vector FOC, công nghệ vật liệu composite nhẹ và cường độ cao, công nghệ điều khiển servo chính xác cao, v.v., gồm 13 công nghệ sở hữu trí tuệ độc lập. Nền tảng công nghệ cốt lõi vững chắc của công ty cung cấp nền tảng quan trọng cho lợi thế cạnh tranh liên tục trong ngành.

Công ty đã đạt được nhiều thành tựu công nghệ R&D, tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2025, sở hữu 368 bằng sáng chế đã được cấp trong nước (gồm 45 sáng chế phát minh, 149 sáng chế kiểu dáng công nghiệp), 4 sáng chế phát minh quốc tế, 26 bản quyền phần mềm đã đăng ký, tất cả đều liên quan đến hoạt động kinh doanh chính của công ty. Là doanh nghiệp dẫn đầu trong lĩnh vực hệ thống động lực điện cho drone, công ty đã tham gia soạn thảo phần “Yêu cầu bổ sung về động cơ điện cho máy bay điện” trong quy định hàng không dân dụng Trung Quốc “Quy định về an toàn bay của máy bay loại bình thường”. Nhờ hệ thống công nghệ tự chủ và kiểm soát, cùng khả năng sáng tạo sản phẩm hệ thống, công ty đã nhận nhiều chứng nhận uy tín như Doanh nghiệp Công nghệ Cao Quốc gia, Doanh nghiệp “Chìa khóa nhỏ nhưng lớn” cấp quốc gia, Doanh nghiệp Ưu thế về Sở hữu Trí tuệ, Nhà máy Xanh Quốc gia, Doanh nghiệp Chiến thắng Đơn vị Sản xuất của Tỉnh, v.v., và liên tục nhiều năm đạt giải thưởng “Giải thưởng Vàng Hệ thống Không người lái toàn cầu”, “Giải thưởng Sản phẩm Sáng tạo của Hội nghị Drone Thế giới lần thứ 5”, “Giải thưởng Nhỏ nhưng Vĩ đại của Hội nghị Drone Thế giới lần thứ 6” cùng nhiều danh hiệu ngành khác.

2. Cơ sở khách hàng rộng rãi và mức độ công nhận thị trường cao

Công ty theo đuổi chiến lược phát triển và tiếp thị dựa trên nhu cầu khách hàng, nhờ vào hiệu suất sản phẩm xuất sắc, chất lượng sản phẩm đáng tin cậy và dịch vụ kỹ thuật hoàn chỉnh, đã thành công đưa sản phẩm ra thị trường hơn 100 quốc gia và khu vực trên toàn thế giới, bao gồm châu Á, châu Âu, châu Mỹ, châu Phi, châu Đại Dương, phục vụ khoảng 1.800 khách hàng mỗi năm. Trong lĩnh vực hệ thống động lực drone và robot, công ty đã xây dựng mối quan hệ hợp tác sâu rộng với nhiều doanh nghiệp hàng đầu ngành.

Thông qua các kênh phân phối khác nhau và dựa trên mức độ công nhận thị trường cao, Người phát hành đã tích lũy được một lượng lớn khách hàng. Theo báo cáo “Xếp hạng Nhà sản xuất Drone 2023” của tổ chức nghiên cứu thị trường drone Đức Drone Industry Insights công bố tháng 11 năm 2023, trong số 23 nhà sản xuất drone hàng đầu thế giới, 19 là khách hàng của Người phát hành trong kỳ báo cáo; theo báo cáo “Connected Commercial Drones” của tổ chức tư vấn ngành công nghiệp Thụy Điển Berg Insight tháng 4 năm 2025, trong số 45 nhà sản xuất drone công nghiệp hàng đầu thế giới, 30 là khách hàng của Người phát hành trong kỳ báo cáo; chứng tỏ công ty có mức độ công nhận thị trường cao.

3. Danh mục sản phẩm đa dạng

Trong lĩnh vực hệ thống động lực điện cho drone, công ty sở hữu hơn 60 dòng sản phẩm gồm motor, bộ điều tốc điện tử, cánh quạt, hệ thống năng lượng tích hợp, ứng dụng rộng rãi trong nông nghiệp, kiểm tra công nghiệp, khảo sát bản đồ, vận chuyển bưu kiện, cứu hộ khẩn cấp, giám sát an ninh, thể thao mô hình, đua FPV, quay phim flycam, biểu diễn ánh sáng, v.v., với các thông số kỹ thuật đa dạng, có thể hỗ trợ drone hoạt động trong môi trường khắc nghiệt như cực lạnh, độ cao lớn, sa mạc, gió mạnh. Trong lĩnh vực hệ thống động lực robot, công ty có hơn 70 sản phẩm thuộc hơn 10 dòng, ứng dụng trong robot hình người, robot bốn chân, exoskeleton và thiết bị đeo, cung cấp năng lượng chính xác, hiệu quả cho robot. Ngoài ra, công ty còn tích cực phát triển các sản phẩm liên quan đến E-VTOL, mở rộng phạm vi kinh doanh, trở thành một trong những nhà sản xuất hệ thống động lực drone chuyên nghiệp đa dạng nhất trong nước. Chiến lược đa lĩnh vực và danh mục sản phẩm phong phú tạo nền tảng vững chắc cho sự tăng trưởng liên tục của công ty, là lợi thế cạnh tranh quan trọng của công ty.

4. Chất lượng sản phẩm đáng tin cậy

Công ty đã trải qua hơn mười năm phát triển, đầu tư lớn vào kiểm soát chất lượng, xây dựng hệ thống quản lý chất lượng hoàn chỉnh và tích lũy kinh nghiệm phong phú về sản xuất và quản lý chất lượng, đã đạt chứng nhận hệ thống quản lý chất lượng hàng không vũ trụ AS9100D, ISO9001 và ISO14001. Sản phẩm của công ty đã đạt chứng nhận CE của EU, UL của Mỹ và nhiều chứng nhận khác, đủ điều kiện và năng lực để bán các hệ thống động lực drone ra thị trường quốc tế. Công ty kiểm soát chặt chẽ các yếu tố ảnh hưởng đến chất lượng như quản lý mua hàng, quản lý vật liệu, môi trường làm việc, quản lý sản xuất, đảm bảo độ ổn định và độ tin cậy của sản phẩm, xây dựng hình ảnh thương hiệu hệ thống động lực drone cao cấp đáng tin cậy, nhận được sự tin tưởng và công nhận rộng rãi từ khách hàng.

5. Khả năng tùy biến phát triển cao

Lĩnh vực drone và robot có phạm vi ứng dụng rộng, hệ thống động lực là bộ phận cốt lõi cần phù hợp cao với từng cảnh quan và điều kiện làm việc, mức độ tùy biến trong ngành này khá cao. Sau hơn mười năm nghiên cứu và phát triển, công ty đã xây dựng hệ thống dữ liệu kỹ thuật tích hợp dữ liệu thiết kế, sản xuất đa ngành và hệ thống phát triển mô-đun, có khả năng phân tích chính xác yêu cầu khách hàng và phản hồi nhanh chóng. Nhờ khả năng đổi mới liên tục, công ty theo sát xu hướng công nghệ tiên tiến, có thể tối ưu hiệu suất, phù hợp cấu trúc và thiết kế ngoại hình của hệ thống động lực một cách hiệu quả, đáp ứng đa dạng nhu cầu của khách hàng trong thời gian ngắn, xây dựng hệ thống dịch vụ hoàn chỉnh từ phân tích yêu cầu, thiết kế phương án đến giao hàng sản phẩm, có khả năng tùy biến phát triển dẫn đầu ngành.

6. Năng lực sản xuất linh hoạt và hệ thống giao hàng nhanh nhạy

Công ty đã xây dựng 10 dây chuyền sản xuất, có năng lực sản xuất hàng năm 185.000 motor, 50.000 bộ điều tốc điện tử, 200.000 cánh quạt carbon, trở thành một trong những nhà sản xuất hệ thống động lực drone dân dụng lớn nhất trong nước. Nhờ quy mô lớn, công ty không chỉ giảm chi phí đơn vị sản phẩm mà còn nâng cao khả năng thương lượng mua nguyên vật liệu, tăng cường năng lực sinh lời và vị thế thị trường.

Sản phẩm của công ty thường có đặc điểm “đa dạng, số lượng nhỏ, tùy biến”, cần điều chỉnh tham số thường xuyên để phù hợp nhu cầu khách hàng. Công ty đã xây dựng nền tảng quản lý thông minh và nâng cao quản lý các công đoạn quan trọng, trang bị thiết bị phần cứng, thực hiện cấu hình linh hoạt dây chuyền sản xuất và tổ chức sản xuất linh hoạt. Sự kết hợp sâu sắc giữa phần mềm và phần cứng giúp công ty phản ứng nhanh với nhiều yêu cầu cá nhân hóa của khách hàng, đáp ứng toàn diện các yêu cầu đa dạng của sản phẩm. Hệ thống sản xuất linh hoạt quy mô lớn của công ty đảm bảo hiệu quả giao hàng cao và khả năng tùy biến sản phẩm xuất sắc. Đồng thời, tính linh hoạt của sản xuất giúp công ty đáp ứng nhanh chóng, chính xác các nhu cầu giao hàng lớn, đa dạng của khách hàng.

(3) Sau khi xác định giá cuối cùng, số lượng nhà đầu tư đặt mua hợp lệ qua thị trường thứ cấp là 304, số lượng đối tượng phân phối là 9.726, chiếm khoảng 98,04% tổng số đối tượng sau loại bỏ báo giá không hợp lệ; tổng lượng đăng ký mua hợp lệ là 107.348.4 triệu cổ phiếu, chiếm khoảng 98,15% tổng lượng đăng ký sau loại bỏ, tỷ lệ đăng ký mua hợp lệ là 4.192,23 lần so với quy mô phát hành ban đầu của phân phối chiến lược và phân bổ qua mạng và qua thị trường thứ cấp.

(4) Đề nghị nhà đầu tư chú ý đến sự khác biệt giữa giá phát hành lần này và báo giá của nhà đầu tư qua thị trường thứ cấp, chi tiết về báo giá của nhà đầu tư qua thị trường thứ cấp xem trong “Thông báo Phân phối lần đầu ra công chúng của Công ty Cổ phần Công nghệ Thông minh Tam Rui” đăng cùng ngày trên trang web JinChao Info (www.cninfo.com.cn).

(5) Trong “Giấy mời chào bán”, số tiền huy động dự kiến là 768,88 triệu nhân dân tệ, tổng số tiền huy động theo giá phát hành 24,68 nhân dân tệ/cổ phiếu là 987,45 triệu nhân dân tệ, sau khi trừ đi phí phát hành dự kiến khoảng 97,13 triệu nhân dân tệ (không gồm VAT), dự kiến số tiền huy động ròng là khoảng 890,31 triệu nhân dân tệ, nếu có chênh lệch phần thập phân, do làm tròn. Số tiền huy động này cao hơn nhu cầu huy động vốn đã đề cập trước đó.

(6) Lần phát hành này tuân thủ nguyên tắc định giá theo thị trường, trong giai đoạn thẩm định sơ bộ, nhà đầu tư qua thị trường thứ cấp dựa trên ý định thực sự để báo giá, Người phát hành và nhà bảo lãnh phát hành (nhà bảo lãnh chính) dựa trên kết quả thẩm định sơ bộ và xem xét các yếu tố như tình hình cơ bản của Người phát hành, ngành nghề, thị trường, định giá của các công ty cùng ngành, nhu cầu huy động vốn và rủi ro bảo lãnh, thống nhất xác định giá phát hành là 24,68 nhân dân tệ/cổ phiếu. Giá này không vượt quá trung vị và trung bình có trọng số của các báo giá nhà đầu tư qua thị trường thứ cấp sau khi loại bỏ giá cao nhất, cũng như các quỹ đầu tư chứng khoán, quỹ bảo hiểm xã hội toàn quốc, quỹ lương hưu, quỹ hưu trí doanh nghiệp, quỹ hưu trí nghề nghiệp, quỹ bảo hiểm theo “Quy định Quản lý Vận dụng Quỹ Bảo hiểm” và các nhà đầu tư đủ điều kiện đầu tư nước ngoài, sau khi loại bỏ giá cao nhất, là 25,0175 nhân dân tệ/cổ phiếu. Bất kỳ nhà đầu tư nào tham gia đặt mua đều được coi là đã chấp nhận giá phát hành này, nếu có ý kiến khác về phương pháp định giá hoặc giá phát hành, đề nghị không tham gia lần phát hành này.

(7) Lần phát hành này có thể có rủi ro giá cổ phiếu giảm dưới giá phát hành sau khi niêm yết. Nhà đầu tư cần chú ý đến các yếu tố rủi ro trong định giá theo thị trường, nhận thức rõ khả năng giá cổ phiếu giảm sau khi niêm yết, nâng cao ý thức rủi ro, thực hiện đầu tư dựa trên giá trị, tránh đầu cơ vô tội vạ, các cơ quan quản lý, Người phát hành và nhà bảo lãnh phát hành đều không thể đảm bảo giá cổ phiếu không giảm dưới giá phát hành sau khi niêm yết.

7. Tính theo giá phát hành 24,68 nhân dân tệ/cổ phiếu và số lượng cổ phiếu mới phát hành là 40,011 triệu, nếu thành công, dự kiến tổng số vốn huy động là 987,45 triệu nhân dân tệ, sau khi trừ phí phát hành khoảng 97,13 triệu nhân dân tệ, số vốn huy động ròng dự kiến là 890,31 triệu nhân dân tệ, nếu có chênh lệch phần thập phân, do làm tròn. Lần phát hành này có thể ảnh hưởng lớn đến mô hình hoạt động, quản lý, kiểm soát rủi ro, tình hình tài chính, lợi nhuận và lợi ích lâu dài của cổ đông do việc huy động vốn.

8. Trong số cổ phiếu phát hành lần này, cổ phiếu phân phối qua mạng không hạn chế về lưu thông và hạn chế về thời gian hạn chế, kể từ ngày niêm yết cổ phiếu trên Thị trường Giao dịch Chứng khoán Thâm Quyến, có thể lưu thông.

Phần cổ phiếu phân phối qua thị trường thứ cấp áp dụng phương thức hạn chế về thời gian, nhà đầu tư qua thị trường thứ cấp cam kết hạn chế 10% số cổ phiếu được phân phối (tính theo tròn lên) trong vòng 6 tháng kể từ ngày cổ phiếu niêm yết lần đầu của Người phát hành. Tức là, 90% cổ phần được phân phối cho mỗi đối tượng sẽ không hạn chế về thời gian, có thể lưu thông ngay sau ngày cổ phiếu niêm yết; 10% còn lại bị hạn chế trong 6 tháng, bắt đầu tính từ ngày cổ phiếu niêm yết.

Khi tham gia thẩm định giá sơ bộ và đặt mua qua thị trường thứ cấp, nhà đầu tư không cần điền lịch trình khóa cổ phiếu, việc báo giá được coi là đã chấp nhận các quy định về khóa cổ phiếu qua thị trường thứ cấp đã công bố trong thông báo này.

Về phân phối chiến lược, các nhà đầu tư tham gia phân phối chiến lược sẽ bị hạn chế bán cổ phần trong vòng 12 tháng kể từ ngày cổ phiếu niêm yết, hạn chế bắt đầu tính từ ngày cổ phiếu niêm yết trên Thị trường Giao dịch Chứng khoán Thâm Quyến. Sau khi hết hạn, các nhà đầu tư tham gia phân phối chiến lược sẽ phải tuân thủ các quy định về giảm tỷ lệ cổ phần của Ủy ban Giám sát Chứng khoán và Thị trường Giao dịch Chứng khoán về giảm tỷ lệ cổ phần.

9. Nhà đầu tư qua mạng cần tự thể hiện ý định đặt mua, không được ủy thác cho công ty chứng khoán thực hiện.

10. Nhà đầu tư qua thị trường thứ cấp cần dựa theo “Thông báo Kết quả Phân phối sơ bộ cổ phiếu lần đầu ra công chúng của Công ty Cổ phần Công nghệ Thông minh Tam Rui” để nộp đủ tiền mua cổ phiếu mới trước 16:00 ngày 31 tháng 3 năm 2026 (T+2), theo giá cuối cùng và số lượng phân phối sơ bộ đã xác định. Tiền đặt mua phải chuyển khoản đầy đủ trong thời gian quy định, nếu không, toàn bộ cổ phần được phân phối cho đối tượng đó sẽ vô hiệu. Trong trường hợp phát hành cùng lúc nhiều cổ phiếu, nếu xảy ra các tình huống nêu trên, toàn bộ cổ phần của đối tượng đó sẽ bị vô hiệu. Nếu nhiều đối tượng dùng chung tài khoản ngân hàng, và số tiền đặt mua không đủ, toàn bộ cổ phần của các đối tượng đó sẽ bị vô hiệu. Nhà đầu tư qua thị trường thứ cấp tham gia nhiều đợt phát hành cùng ngày, vui lòng nộp tiền theo từng cổ phiếu và ghi chú rõ ràng.

Sau khi trúng thầu cổ phiếu qua mạng, nhà đầu tư cần thực hiện nghĩa vụ thanh toán theo “Thông báo Kết quả Trúng thầu của Công ty Cổ phần Công nghệ Thông minh Tam Rui” để đảm bảo tài khoản có đủ tiền mua cổ phiếu vào ngày 31 tháng 3 năm 2026 (T+2). Phần thiếu sẽ coi như từ bỏ quyền mua, các hậu quả và trách nhiệm pháp lý do nhà đầu tư tự chịu. Việc chuyển tiền phải tuân thủ quy định của công ty chứng khoán nơi nhà đầu tư mở tài khoản.

Các nhà đầu tư qua thị trường thứ cấp hoặc bỏ qua quyền mua cổ phiếu sẽ do Guotai Haitong phân phối.

11. Khi tổng số cổ phần nhà đầu tư qua thị trường thứ cấp và qua mạng nộp tiền mua không đủ 70% số cổ phần phát hành cuối cùng sau khi trừ đi số cổ phần phân phối chiến lược cuối cùng, Người phát hành và nhà bảo lãnh phát hành (nhà bảo lãnh chính) sẽ tạm dừng phát hành, và sẽ công bố lý do tạm dừng và các kế hoạch tiếp theo.

12. Đối tượng phân phối phải tuân thủ nghiêm ngặt các yêu cầu của Hiệp hội Ngành Chứng khoán Trung Quốc, không được vượt quá quy mô tài sản phù hợp. Các nhà đầu tư qua thị trường thứ cấp có báo giá hợp lệ nhưng không tham gia đặt mua hoặc không đủ tiền đặt mua hoặc không nộp đủ tiền đặt mua sau khi phân phối sơ bộ sẽ bị coi là vi phạm và phải chịu trách nhiệm vi phạm, nhà bảo lãnh phát hành (nhà bảo lãnh chính) sẽ báo cáo lên Hiệp hội Ngành Chứng khoán Trung Quốc. Các đối tượng phân phối hoặc quản lý của họ trong các lĩnh vực giao dịch chứng khoán đều bị tính vi phạm. Trong thời gian bị liệt vào danh sách hạn chế, các đối tượng này không được tham gia các hoạt động chào bán sơ bộ hoặc phân phối cổ phiếu qua thị trường thứ cấp của các sàn giao dịch chứng khoán. Trong thời gian bị hạn chế, các đối tượng này và các đối tượng quản lý của họ không được tham gia các hoạt động này.

Trong vòng 12 tháng liên tiếp, nếu nhà đầu tư qua mạng hoặc qua thị trường thứ cấp có 3 lần trúng thầu nhưng không nộp đủ tiền, kể từ ngày báo cáo từ bỏ quyền mua lần gần nhất, trong vòng 6 tháng (tính theo 180 ngày tự nhiên), không được tham gia đặt mua cổ phiếu mới, chứng chỉ quỹ, trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu hoán đổi. Số lần từ bỏ sẽ tính theo số lần thực tế nhà đầu tư từ bỏ mua các loại chứng khoán này, cộng dồn.

13. Mỗi đối tượng phân phối chỉ có thể chọn một trong hai phương thức: qua thị trường thứ cấp hoặc qua mạng để đặt mua. Những ai tham gia thẩm định giá sơ bộ đều không được tham gia đặt mua qua mạng, dù có báo giá hợp lệ hay không.

14. Sau khi kết thúc đặt mua qua thị trường thứ cấp và qua mạng, Người phát hành và nhà bảo lãnh phát hành (nhà bảo lãnh chính) sẽ xem xét tổng thể tình hình đặt mua để quyết định có kích hoạt cơ chế điều chỉnh số lượng phát hành hay không.

15. Sau khi kết thúc phát hành, phải được Thị trường Giao dịch Chứng khoán Thâm Quyến chấp thuận mới có thể niêm yết công khai. Nếu không được chấp thuận, cổ phiếu phát hành lần này sẽ không thể niêm yết, Người phát hành sẽ hoàn trả giá phát hành cộng với lãi suất gửi tiết kiệm ngân hàng cùng kỳ cho các nhà đầu tư đã đặt mua qua mạng.

16. Thời gian hạn chế cổ phần trước khi phát hành, các cam kết hạn chế và sắp xếp thời gian hạn chế liên quan xem trong “Giấy mời chào bán”. Các cam kết này dựa trên yêu cầu quản trị của Người phát hành và nhằm đảm bảo ổn định hoạt động kinh doanh, dựa trên pháp luật và quy định liên quan.

17. Các quyết định hoặc ý kiến của CSRC, Thị trường Giao dịch Chứng khoán Thâm Quyến hoặc các cơ quan chính phủ khác về lần phát hành này không mang ý nghĩa đánh giá hoặc đảm bảo về khả năng sinh lợi, giá trị đầu tư hoặc lợi ích của nhà đầu tư. Mọi tuyên bố trái ngược đều là sai sự thật. Nhà đầu tư cần chú ý đến rủi ro đầu tư, thận trọng đánh giá tính hợp lý của giá phát hành, và đưa ra quyết định đầu tư hợp lý.

18. Nhà đầu tư cần chú ý đến các rủi ro sau, trong trường hợp:

(1) Tổng số cổ phần đặt mua qua thị trường thứ cấp nhỏ hơn số cổ phần phát hành ban đầu;

(2) Nếu không đủ số cổ phần đặt mua qua mạng sau khi bù trừ phần còn thiếu của đặt mua qua thị trường thứ cấp;

(3) Tổng số cổ phần nhà đầu tư qua thị trường thứ cấp và qua mạng nộp không đủ 70% số cổ phần phát hành cuối cùng sau khi trừ đi phân phối chiến lược cuối cùng;

(4) Các sự kiện quan trọng xảy ra trong quá trình phát hành ảnh hưởng đến lần phát hành này;

(5) Theo “Quản lý Phát hành và Bảo lãnh Chứng khoán” (Giấy phép số 228) và “Quy định Thực hiện” của Bộ, nếu CSRC hoặc Thị trường Giao dịch Chứng khoán Thâm Quyến phát hiện có hành vi vi phạm pháp luật hoặc bất thường trong quá trình phát hành, có thể yêu cầu tạm dừng hoặc đình chỉ phát hành để điều tra.

Trong các trường hợp này, Người phát hành và nhà bảo lãnh phát hành sẽ tạm dừng phát hành và công bố lý do, kế hoạch phục hồi. Các nhà đầu tư đã nộp tiền sẽ được hoàn trả sớm nhất có thể. Sau khi t