Nhìn nhận về chất lượng tài sản của 22 ngân hàng niêm yết A-shares: Tổng thể tích cực, bán lẻ gặp áp lực, sáu ngân hàng quốc doanh lớn thể hiện nổi bật

Hỏi AI · Tăng trưởng tỷ lệ nợ xấu cho vay bán lẻ có liên quan đến điều chỉnh thị trường bất động sản không?

Mỗi ngày báo chí phóng viên: Triệu Cảnh Trí    Biên tập viên: Hoàng Thắng

Tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2026, trong số 42 ngân hàng niêm yết trên thị trường A, đã có 22 ngân hàng trình bày “bảng thành tích” năm 2025, trong đó sáu ngân hàng nhà nước (Ngân hàng Công Thương, Ngân hàng Nông nghiệp, Ngân hàng Trung Quốc, Ngân hàng Xây dựng, Ngân hàng Giao thông, Ngân hàng Gửi tiết kiệm bưu điện) đã lần lượt công bố đầy đủ.

Dựa trên báo cáo tài chính năm 2025 của các ngân hàng niêm yết này, chất lượng tài sản của các ngân hàng niêm yết nhìn chung có xu hướng ổn định và tích cực hơn, phần lớn các ngân hàng tỷ lệ nợ xấu so với năm trước cơ bản giữ nguyên hoặc cải thiện, 4 ngân hàng có mức tăng nhẹ, thể hiện xu hướng chung tích cực.

Tuy nhiên, về mặt cấu trúc, phóng viên báo Mỗi ngày để ý thấy một số ngân hàng niêm yết tỷ lệ nợ xấu trong cho vay doanh nghiệp bất động sản có xu hướng tăng lên. Ngoài ra, tỷ lệ nợ xấu của toàn bộ khoản vay bán lẻ của ngân hàng cũng có xu hướng tăng, nhiều ngân hàng cá nhân vay mua nhà cũng có tỷ lệ nợ xấu tăng.

Chất lượng tài sản nhìn chung tích cực

Chất lượng tài sản là “mạch sống” của các ngân hàng thương mại, chất lượng tài sản tốt có nghĩa là tài sản của ngân hàng có thể thu hồi đúng hạn cả gốc lẫn lãi, có khả năng chống rủi ro mạnh mẽ, từ đó đảm bảo hoạt động ổn định và phát triển bền vững của ngân hàng.

Dựa trên báo cáo tài chính năm 2025 được công bố, chất lượng tài sản của 22 ngân hàng niêm yết này nhìn chung có xu hướng tối ưu hóa, phù hợp với dữ liệu tổng thể do Tổng cục Quản lý Giám sát Tài chính Quốc gia công bố — năm 2025, tỷ lệ nợ xấu của các loại ngân hàng đều có cải thiện, trong đó ngân hàng nông thương cải thiện rõ rệt nhất, tỷ lệ nợ xấu quý 4 giảm 0,14 điểm phần trăm so với quý 1, xuống còn 2,72%.

Là “đá tảng” của ngành ngân hàng, các ngân hàng nhà nước lớn thể hiện rất nổi bật. Ngoại trừ Ngân hàng Gửi tiết kiệm bưu điện, 5 ngân hàng còn lại gồm Ngân hàng Công Thương, Ngân hàng Nông nghiệp, Ngân hàng Trung Quốc, Ngân hàng Xây dựng, Ngân hàng Giao thông đều có tỷ lệ nợ xấu tổng thể giảm so với cùng kỳ, mức giảm tập trung trong khoảng 0,02 đến 0,03 điểm phần trăm. Cụ thể, tỷ lệ nợ xấu của Ngân hàng Công Thương và Ngân hàng Xây dựng đều là 1,31%, Ngân hàng Giao thông là 1,28%, Ngân hàng Nông nghiệp là 1,27%, Ngân hàng Trung Quốc là 1,23%, đều duy trì ở mức thấp.

Hiện tại, trong số các ngân hàng cổ phần đã công bố báo cáo tài chính năm 2025, Ngân hàng Dân sinh, Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công nghiệp và Ngân hàng Phát triển đều có tỷ lệ nợ xấu tăng nhẹ lần lượt là 0,02 điểm phần trăm, 0,01 điểm phần trăm và 0,02 điểm phần trăm, lên mức 1,49%, 1,08% và 1,27%.

Trong các ngân hàng khu vực, phóng viên báo Mỗi ngày để ý đến đến ngày 31 tháng 3 năm 2026, có 7 ngân hàng công bố tỷ lệ nợ xấu năm 2025. 7 ngân hàng này gồm Ngân hàng Trịnh Châu, Ngân hàng Trùng Khánh, Ngân hàng Nông thương Châu, Ngân hàng Ruy Feng, Ngân hàng Thanh Đảo, Ngân hàng Trương Gia Cảng và Ngân hàng Vô Tích, trong đó Ngân hàng Ruy Feng tỷ lệ nợ xấu tăng nhẹ 0,02 điểm phần trăm, lên 0,99%, các ngân hàng còn lại đều giữ nguyên hoặc giảm so với năm trước.

Tỷ lệ nợ xấu trong cho vay bất động sản vẫn còn cao

Chuyên gia phân tích Ni Quân của Chứng khoán Guangfa phân tích, tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2026, 22 ngân hàng niêm yết đã công bố báo cáo tài chính năm 2025, tỷ lệ nợ xấu trong cho vay doanh nghiệp giảm 0,14 điểm phần trăm so với cuối năm 2024, xuống còn 1,07%; trong đó, các ngành xây dựng hạ tầng, bán buôn bán lẻ, sản xuất công nghiệp có mức giảm lớn hơn. Theo ngành, tỷ lệ nợ xấu trong cho vay bất động sản của các ngân hàng thương mại vẫn còn cao, tiếp theo là ngành bán buôn bán lẻ, ngành xây dựng, ngành sản xuất. Ngoài ra, trong bối cảnh hóa giải nợ xấu, lĩnh vực xây dựng hạ tầng có chất lượng khoản vay khá tốt, tỷ lệ nợ xấu tiếp tục giảm.

Về khoản vay trong lĩnh vực bất động sản doanh nghiệp, có sự khác biệt lớn giữa các ngân hàng, thể hiện xu hướng “hai cực phân hóa”.

Lấy Ngân hàng Trịnh Châu làm ví dụ, tỷ lệ nợ xấu trong lĩnh vực bất động sản của ngân hàng này năm 2024 là 9,55%, năm 2025 giảm còn 5,11%, giảm 4,44 điểm phần trăm. Ngoài ra, số tiền nợ xấu trong lĩnh vực bất động sản của ngân hàng này cũng giảm từ 21,23 tỷ nhân dân tệ xuống còn 9,41 tỷ nhân dân tệ, giảm hơn 50%. Tổng nợ xấu trong lĩnh vực bất động sản của Ngân hàng Dân sinh cũng giảm mạnh từ 166,9 tỷ xuống còn 117,4 tỷ, kéo tỷ lệ nợ xấu trong lĩnh vực này từ 5,01% xuống còn 3,61%.

Tuy nhiên, cũng có một số ngân hàng đối mặt với áp lực tăng tỷ lệ nợ xấu trong lĩnh vực bất động sản. Ví dụ, Ngân hàng Trùng Khánh và Ngân hàng Công Thương từng giảm tỷ lệ nợ xấu trong lĩnh vực bất động sản vào năm 2024, lần lượt xuống còn 5,63% và 4,99%, nhưng năm 2025 lại tăng lên 2,12 điểm phần trăm, 0,4 điểm phần trăm, lên mức 7,75% và 5,39%.

Về khoản vay mua nhà cá nhân, theo Wind, tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2026, nhiều ngân hàng công bố tỷ lệ nợ xấu tăng, chỉ có Ngân hàng Dân sinh tỷ lệ nợ xấu giảm, Ngân hàng Thương mại Cổ phần Thương nghiệp giữ nguyên.

Ví dụ, Ngân hàng Trịnh Châu tỷ lệ nợ xấu trong vay mua nhà cá nhân từ 1,04% năm 2024 lên 1,28% năm 2025, Ngân hàng Công Thương từ 0,73% lên 1,06%, Ngân hàng Giao thông từ 0,58% lên 1,01%, Ngân hàng Nông nghiệp, Ngân hàng Xây dựng, Ngân hàng Gửi tiết kiệm bưu điện, Ngân hàng Thương mại Cổ phần Tư nhân đều có mức tăng nhẹ.

Trong buổi công bố kết quả kinh doanh năm 2025, Phó Chủ tịch Ngân hàng Công Thương Vương Cảnh Vũ giải thích rằng, chất lượng tài sản cho vay cá nhân của ngân hàng này duy trì tốt lâu dài, trong hai năm gần đây, do ảnh hưởng của chuyển đổi kinh tế, điều chỉnh thị trường bất động sản, mất cân đối cung cầu tạm thời, tỷ lệ nợ xấu có xu hướng tăng trong ngắn hạn, phù hợp với xu hướng chung của ngành.

Tỷ lệ nợ xấu trong vay mua nhà cá nhân tăng phổ biến

So với khoản vay doanh nghiệp, lĩnh vực cho vay bán lẻ đối mặt với áp lực lớn hơn — năm 2025, tỷ lệ nợ xấu trong lĩnh vực cho vay bán lẻ của nhiều ngân hàng tiếp tục tăng, trong đó vay mua nhà cá nhân là một trong những điểm chịu áp lực chính.

Wind cho biết, tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2026, trong số các ngân hàng niêm yết có công bố thông tin, chỉ có Ngân hàng Dân sinh tỷ lệ nợ xấu trong vay mua nhà cá nhân giảm, Ngân hàng Thương mại Cổ phần Thương nghiệp giữ nguyên.

Cụ thể, tỷ lệ nợ xấu vay mua nhà cá nhân của Ngân hàng Trịnh Châu từ 1,04% năm 2024 lên 1,28% năm 2025, Ngân hàng Công Thương từ 0,73% lên 1,06%, Ngân hàng Giao thông từ 0,58% lên 1,01%, các ngân hàng Nông nghiệp, Xây dựng, Gửi tiết kiệm bưu điện, Tư nhân đều có mức tăng nhẹ.

Trong buổi công bố kết quả kinh doanh năm 2025, Phó Chủ tịch Ngân hàng Công Thương Vương Cảnh Vũ giải thích rằng, chất lượng tài sản cho vay cá nhân của ngân hàng này duy trì tốt lâu dài, trong hai năm gần đây, do ảnh hưởng của chuyển đổi kinh tế, điều chỉnh thị trường bất động sản, tỷ lệ nợ xấu có xu hướng tăng trong ngắn hạn, phù hợp với xu hướng chung của ngành.

Ngoài vay mua nhà cá nhân, toàn bộ rủi ro trong lĩnh vực cho vay bán lẻ đều có xu hướng tăng. Ni Quân chỉ ra rằng, cuối năm 2025, tỷ lệ nợ xấu trong lĩnh vực cho vay bán lẻ của các ngân hàng tăng so với đầu năm, các lĩnh vực kinh doanh đều đối mặt với một số áp lực rủi ro nhất định.

Phóng viên báo Mỗi ngày để ý thấy, thể hiện rõ nhất là Ngân hàng Tư nhân Tài chính Thương mại: tỷ lệ nợ xấu trong khoản vay nhỏ lẻ từ 0,79% năm 2024 tăng mạnh lên 1,22% năm 2025, tỷ lệ nợ xấu trong vay mua nhà cá nhân từ 0,48% năm 2024 tăng nhẹ lên 0,51% năm 2025, chỉ có tỷ lệ nợ xấu trong vay tiêu dùng giảm nhẹ.

Chủ tịch rủi ro của Ngân hàng Tư nhân Tài chính Thương mại, Từ Minh Tiến, thừa nhận rằng, năm 2026, rủi ro trong thị trường cho vay bán lẻ vẫn còn tăng, chất lượng tài sản thẻ tín dụng cũng gặp một số áp lực, ngân hàng này sẽ thực hiện các biện pháp tích cực để kiểm soát rủi ro trong lĩnh vực cho vay bán lẻ, đảm bảo chất lượng cho vay bán lẻ cơ bản có thể kiểm soát được.