Việc điều chỉnh sâu về sữa bột tiếp tục khiến các doanh nghiệp sữa phải "chiếm thị phần" trong năm nay, cạnh tranh đồng nhất trong lĩnh vực thực phẩm bổ sung dinh dưỡng còn đang chờ giải quyết

Hỏi AI · Những thử thách chuyển đổi ngành nghề ẩn sau cạnh tranh đồng dạng trong ngành thực phẩm bổ sung dinh dưỡng?

Năm 2025, hiệu quả của các doanh nghiệp sữa chính đã lần lượt được công bố. Khi dân số sinh mới giảm, nhiều công ty sữa đặt mục tiêu “chiếm thị phần” cho năm mới, độ tập trung thị trường đang đối mặt với sự nâng cao hơn nữa. Đồng thời, các doanh nghiệp sữa cũng đang đẩy nhanh việc mở rộng lĩnh vực thực phẩm bổ sung dinh dưỡng, vấn đề cạnh tranh đồng dạng cũng dần lộ rõ.

Mục tiêu năm mới: Chiếm thị phần

“Chủ đề của hội nghị tuyên bố năm mới này chính là ‘kẻ dám đối đầu thắng lợi’.” Một người phụ trách doanh nghiệp sữa trong nước cho biết, “lợi ích của ‘bé rồng’ sắp cạn kiệt, dân số sinh mới tiếp tục giảm khiến các thương hiệu sữa cảm thấy áp lực lớn.”

Năm 2025, khi trật tự thị trường được phục hồi và dân số sinh mới tạm thời tăng trở lại, hiệu quả kinh doanh của các doanh nghiệp sữa chính đều có mức độ phục hồi khác nhau.

Báo cáo tài chính cho thấy, Tập đoàn Jiahé (01112.HK) lĩnh vực dinh dưỡng và chăm sóc trẻ sơ sinh (BNC) đạt doanh thu 5,26 tỷ nhân dân tệ vào năm 2025, tăng 20% so với cùng kỳ, trong đó doanh số bán sữa cho trẻ sơ sinh nội địa Trung Quốc tăng 28,3%. Báo cáo tài chính của Danone cho biết, doanh thu lĩnh vực dinh dưỡng đặc biệt chuyên nghiệp tại Trung Quốc, Bắc Á và châu Đại Dương (CNAO) đạt 2,77 tỷ euro, tăng 13,2%. A2 Milk (01717.HK) đạt doanh thu 7,49 tỷ nhân dân tệ, tăng 1,2%. Mông Nhu Milk (02319.HK) tiết lộ tại cuộc họp hiệu quả, doanh nghiệp sữa đạt tăng trưởng hai chữ số. Bright Dairy (600597.SH) doanh thu các sản phẩm sữa khác đạt 8,5 tỷ nhân dân tệ, trừ doanh thu từ New Lite, doanh thu từ sữa nội địa và phô mai khoảng 900 triệu nhân dân tệ, tăng hơn gấp đôi so với cùng kỳ.

Tuy nhiên, phóng viên biết rằng, phần lớn tăng trưởng doanh thu của các doanh nghiệp hàng đầu trong đợt này đến từ việc nâng cao cấu trúc sản phẩm hoặc mở rộng thị phần, chứ không phải do phục hồi ngành nghề. Từ năm 2025, các doanh nghiệp sữa hàng đầu đã thúc đẩy cạnh tranh về công thức, hướng tới nâng cao chất lượng sản phẩm. Báo cáo tài chính cho thấy, nhờ công nghệ công thức và chứng minh lâm sàng, thị phần sữa công thức cao cấp của Tập đoàn Jiahé từ đầu năm 2025 đã tăng từ 15,6% lên 19,5% vào cuối quý IV. Ban quản lý của Danone cũng tiết lộ tại hội nghị hiệu quả rằng, tăng trưởng đến từ chiến lược cao cấp liên tục và mở rộng thị trường hơn nữa.

Tình hình tăng trưởng của A2 Milk khá đặc biệt, chủ yếu đến từ sự tăng trưởng nhanh của hoạt động kinh doanh quốc tế. Năm 2025, doanh thu của thương hiệu sữa dê Gaby AIT của A2 Milk tăng 50,7% so với cùng kỳ, đạt khoảng 970 triệu nhân dân tệ, trong đó thị trường Trung Đông, Cộng đồng các quốc gia độc lập (CIS) và Bắc Mỹ lần lượt tăng 65,5%, 40,1% và 39,5%.

Điều đáng chú ý là, dân số sinh mới năm 2025 lại giảm mạnh trở lại xuống còn 7,92 triệu người, số trẻ em từ 0 đến 3 tuổi giảm từ khoảng 41,9 triệu vào năm 2020 xuống còn 26,5 triệu vào năm 2025. Sự giảm dân số mang lại sự co lại của thị trường sữa công thức, cạnh tranh giữa các doanh nghiệp sữa năm 2026 cũng trở nên gay gắt hơn.

Ông He Kanghui, người điều hành dòng sữa nhỏ của Guangming Zhiyou, cho biết với phóng viên First Financial, năm 2025, doanh số bán của công ty vượt quá 2 triệu hộp, tăng 35% so với cùng kỳ, áp lực cạnh tranh năm nay sẽ lớn hơn nhiều so với năm ngoái. Thông thường, sữa giai đoạn 1, 2 và 3 chiếm khoảng 50% thị trường mỗi loại, do đó, dựa trên tình hình sinh mới, việc làm thế nào để hiệu quả chiếm lĩnh thị phần trong năm nay trở nên càng quan trọng hơn.

Trong một cuộc phỏng vấn nhà đầu tư gần đây, ban quản lý của Danone cho biết, cấu trúc dân số trẻ sơ sinh tại Trung Quốc đã có sự thay đổi, dưới cạnh tranh khốc liệt về lượng tồn kho, trọng tâm của công ty là chiếm lĩnh nhiều thị phần hơn. Hiện tại, Trung Quốc có khoảng 500 thương hiệu sữa, phân tán hơn so với thị trường toàn cầu, còn có cơ hội hợp nhất và nâng cao chất lượng thị trường sữa công thức.

Phóng viên biết rằng, sau cơn đau của cuộc chiến giá cả trước đó, cuộc cạnh tranh sữa mới lần này chuyển từ các yếu tố thương hiệu, giá cả sang công nghệ, công thức, mô hình. Ví dụ, vào cuối năm 2025, Feihe của Trung Quốc đã ra mắt hệ thống truy xuất nguồn gốc nguyên liệu sữa tươi mới toàn cầu đầu tiên, người tiêu dùng có thể quét mã QR để xem thông tin sản xuất của whey protein, lactoferrin, qua đó phân biệt với các đối thủ cạnh tranh khác bằng cách hiển thị độ tươi của nguyên liệu, xây dựng lợi thế khác biệt. Danone cũng cho biết có ý định đưa nhiều công thức sữa tiên tiến hơn vào thị trường Trung Quốc.

Chuyên gia phân tích độc lập của ngành sữa, Song Liang, cho rằng, hiện nay, chi phí sản xuất sữa tăng, quy mô thị trường thu hẹp, quá trình điều chỉnh ngành còn dài. Trong thời gian tới, khi cạnh tranh ngày càng gay gắt, sự phân hóa và tập trung thị trường sẽ càng nhanh hơn.

Cạnh tranh đồng dạng trong ngành thực phẩm bổ sung cho trẻ sơ sinh và trẻ nhỏ còn nhiều thách thức

Khi thị trường sữa công thức thu hẹp, ngày càng nhiều doanh nghiệp sữa chuyển hướng sang lĩnh vực thực phẩm bổ sung dinh dưỡng và thực phẩm chức năng. Theo báo cáo tài chính năm 2025, các doanh nghiệp sữa đã đẩy mạnh đầu tư vào lĩnh vực này hơn nữa.

Trước đó, các doanh nghiệp như Yili, Feihe, Jiahé đã thông qua mua lại các thương hiệu thực phẩm chức năng đã trưởng thành hoặc thành lập các bộ phận mới để mở rộng thị trường thực phẩm bổ sung và thực phẩm chức năng, đã bắt đầu có thành quả. Năm 2025, thương hiệu thực phẩm chức năng toàn cầu của Jiahé là Swisse đạt doanh thu vượt 1 tỷ USD, tăng 13,3% so với cùng kỳ; lĩnh vực thực phẩm chức năng của A2 Milk tăng 5,2%; các sản phẩm sữa và bổ sung dinh dưỡng khác của Feihe Trung Quốc đạt doanh thu 2,06 tỷ nhân dân tệ và 180 triệu nhân dân tệ, lần lượt tăng 36,1% và 6%.

Trong hai năm gần đây, các thương hiệu sữa chính trong và ngoài nước cũng đẩy mạnh lĩnh vực thực phẩm bổ sung dinh dưỡng, thực phẩm chức năng. Tuy nhiên, theo dữ liệu từ nền tảng dịch vụ liên kết mẹ và bé Huiyuan Bang, doanh số bán hàng của các cửa hàng mẹ và bé khảo sát năm 2025 đã có xu hướng giảm, tỷ lệ thâm nhập giữ nguyên, tăng trưởng trì trệ.

Phóng viên thấy rằng, tại một số cửa hàng mẹ và bé ở Bắc Kinh, số lượng sản phẩm thực phẩm bổ sung dinh dưỡng và thực phẩm chức năng rất đa dạng, nhưng phần lớn tập trung vào các loại như probiotics, canxi, lactoferrin, DHA, giữa các thương hiệu và sản phẩm khó phân biệt, người tiêu dùng cũng khó phân định ưu nhược.

Ông Cao Tianwei, Tổng giám đốc của Trung Yingshangqing, cho biết, vấn đề đồng dạng trong thực phẩm bổ sung dinh dưỡng đang ngày càng rõ nét. Các loại thực phẩm bổ sung dành cho trẻ sơ sinh và trẻ nhỏ vốn đã hạn chế, chỉ có thể cạnh tranh đồng dạng trong phạm vi nhỏ hơn. So với tính chất thiết yếu của sữa, thực phẩm bổ sung cần năng lực vận hành cao hơn, một số người tham gia thiếu ý thức mở rộng thị trường và kinh nghiệm. Ngoài ra, nhiều sản phẩm sử dụng mô hình gia công, thậm chí một số còn xuất phát từ cùng một nhà máy gia công, khó tạo ra sự khác biệt.

Song Liang cũng nhắc nhở các doanh nghiệp, chi phí gia công thấp dẫn đến cạnh tranh đồng dạng trong lĩnh vực thực phẩm bổ sung dinh dưỡng cho trẻ sơ sinh và trẻ nhỏ ngày càng nghiêm trọng, giá cả cũng rất minh bạch, điều này không phải là mô hình phát triển lành mạnh. Dự kiến trong tương lai, khi các doanh nghiệp hàng đầu có khả năng sáng tạo mạnh mẽ và tích trữ công nghệ dồi dào trong nước và quốc tế tiếp tục đẩy mạnh công nghệ và đổi mới, sự khác biệt giữa các doanh nghiệp sẽ ngày càng rõ ràng hơn, cạnh tranh thị trường cũng sẽ trở nên hợp lý hơn.