Brink’s (NYSE:BCO) Đăng tải Doanh số bán hàng tốt hơn mong đợi trong Quý 4 CY2025 nhưng Cổ phiếu giảm giá

Brink’s (NYSE:BCO) Đăng tải Doanh số bán hàng tốt hơn mong đợi trong Quý 4 CY2025 nhưng Cổ phiếu giảm giá

Adam Hejl

Thứ Sáu, ngày 27 tháng 2 năm 2026 lúc 7:28 sáng GMT+9 7 phút đọc

Trong bài viết này:

BCO

+4.63%

Nhà cung cấp dịch vụ quản lý tiền mặt Brink’s (NYSE:BCO) vượt kỳ vọng doanh thu của Phố Wall trong Quý 4 CY2025, với doanh số tăng 9,1% so với cùng kỳ năm trước lên 1,38 tỷ đô la. Dự báo doanh thu cho quý tới là lạc quan ở mức 1,37 tỷ đô la trung bình, cao hơn 2,6% so với ước tính của các nhà phân tích. Lợi nhuận không-GAAP của công ty là 2,54 đô la mỗi cổ phiếu, cao hơn 2,7% so với dự báo của các nhà phân tích.

Có phải đã đến lúc mua cổ phiếu Brink’s? Tìm hiểu trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ của chúng tôi.

Brink’s (BCO) Những điểm nổi bật Quý 4 CY2025:

**Doanh thu:** 1,38 tỷ đô la so với ước tính của nhà phân tích là 1,35 tỷ đô la (Tăng trưởng 9,1% so với cùng kỳ, vượt 1,8%)

**EPS điều chỉnh:** 2,54 đô la so với ước tính của nhà phân tích là 2,47 đô la (Vượt 2,7%)

**EBITDA điều chỉnh:** $277 triệu đô la so với ước tính của nhà phân tích là 276,7 triệu đô la (Tỷ suất 20,1%, phù hợp)

**Dự báo doanh thu Quý 1 CY2026** là 1,37 tỷ đô la trung bình, cao hơn ước tính của nhà phân tích là 1,33 tỷ đô la

**Dự báo EPS điều chỉnh Quý 1 CY2026** là 1,70 đô la trung bình, gần như phù hợp với dự kiến của các nhà phân tích

**Dự báo EBITDA Quý 1 CY2026** là $230 triệu đô la trung bình, cao hơn ước tính của nhà phân tích là 227,5 triệu đô la

**Biên lợi nhuận hoạt động:** 13,1%, giảm so với 16,8% cùng kỳ năm ngoái

**Biên dòng tiền tự do:** 23,6%, tương tự cùng kỳ năm ngoái

**Vốn hóa thị trường:** 5,38 tỷ đô la

Mark Eubanks, chủ tịch kiêm CEO, cho biết: “Nhờ quý 4 mạnh mẽ, Brink’s đã tiến một bước đáng kể trong thực thi chiến lược của chúng tôi năm 2025. Chúng tôi tiếp tục chuyển đổi có hệ thống Brink’s thành một doanh nghiệp tăng trưởng nhanh hơn, sinh lợi hơn và tạo dòng tiền cao hơn, dựa trên sự tăng trưởng của các dịch vụ khách hàng định kỳ AMS / DRS. Trong quý 4, tăng trưởng AMS / DRS đã tăng tốc lên 22% theo cơ cấu tự nhiên, thúc đẩy mở rộng biên EBITDA và tạo ra hơn $260 triệu đô la dòng tiền tự do. Trong năm 2025, chúng tôi đã đạt được $977 triệu đô la EBITDA điều chỉnh với 40 điểm cơ bản mở rộng biên lên 18,6%. Tăng trưởng EBITDA nổi bật với hiệu suất biên mức kỷ lục tại các phân khúc Bắc Mỹ và Châu Âu, nơi tăng trưởng AMS / DRS thúc đẩy thâm nhập thị trường, và các sáng kiến năng suất của chúng tôi tiếp tục trưởng thành. Chuyển đổi dòng tiền tự do đạt 45% nằm ở mức cao nhất trong khung năm của chúng tôi. Hiệu suất tiền mặt mạnh mẽ cho phép chúng tôi trả lại hơn $250 triệu đô la cho cổ đông qua cổ tức và kế hoạch mua lại cổ phiếu, đồng thời giảm đòn bẩy nợ ròng xuống còn 2,7 lần EBITDA.”

Tổng quan công ty

Nổi tiếng với các xe tải bọc thép mang tính biểu tượng đã là biểu tượng trong các thành phố Mỹ từ năm 1859, Brink’s (NYSE:BCO) cung cấp dịch vụ vận chuyển an toàn và quản lý tiền mặt cùng các vật có giá trị cho ngân hàng, nhà bán lẻ và các doanh nghiệp khác trên toàn thế giới.

Tiếp tục câu chuyện  

Tăng trưởng doanh thu

Xem xét hiệu suất bán hàng dài hạn của một công ty sẽ cung cấp những hiểu biết về chất lượng của nó. Bất kỳ doanh nghiệp nào cũng có thể đạt thành công ngắn hạn, nhưng các doanh nghiệp hàng đầu duy trì tăng trưởng bền vững trong nhiều năm.

Với doanh thu 5,26 tỷ đô la trong 12 tháng qua, Brink’s là một trong những công ty lớn trong ngành dịch vụ doanh nghiệp và hưởng lợi từ thương hiệu nổi tiếng ảnh hưởng đến quyết định mua hàng.

Như bạn có thể thấy dưới đây, doanh số của Brink’s đã tăng trưởng với tốc độ hợp lý 7,3% theo tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm trong năm năm qua. Đây là điểm khởi đầu khích lệ cho phân tích của chúng tôi vì nó cho thấy nhu cầu đối với Brink’s cao hơn nhiều so với các công ty dịch vụ doanh nghiệp khác.

Doanh thu Quý của Brink’s

Tăng trưởng dài hạn là quan trọng nhất, nhưng trong lĩnh vực dịch vụ doanh nghiệp, một cái nhìn lịch sử nửa thập kỷ có thể bỏ lỡ các đổi mới hoặc chu kỳ nhu cầu mới. Hiệu suất gần đây của Brink’s cho thấy nhu cầu đã chậm lại khi tốc độ tăng trưởng doanh thu hàng năm trong hai năm qua là 3,9%, thấp hơn xu hướng 5 năm của công ty. Chúng tôi cảnh giác khi các công ty trong ngành thấy tốc độ tăng trưởng doanh thu chậm lại, vì điều này có thể báo hiệu sự thay đổi sở thích của người tiêu dùng được hỗ trợ bởi chi phí chuyển đổi thấp.

Tăng trưởng doanh thu so với cùng kỳ của Brink’s

Trong quý này, Brink’s báo cáo tăng trưởng doanh thu so với cùng kỳ là 9,1%, và doanh thu 1,38 tỷ đô la của công ty vượt dự báo của Phố Wall 1,8%. Quản lý công ty hiện đang dự báo tăng trưởng doanh số 9,5% so với cùng kỳ trong quý tới.

Nhìn xa hơn, các nhà phân tích dự kiến doanh thu sẽ tăng trưởng 4,5% trong 12 tháng tới, tương tự như tốc độ hai năm của công ty. Dự báo này khá khiêm tốn và cho thấy các sản phẩm và dịch vụ mới của công ty chưa thúc đẩy tăng trưởng doanh thu chính của họ. Ít nhất, công ty đang theo dõi tốt các chỉ số tài chính khác.

Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Monster Beverage — tất cả đều bắt đầu như những câu chuyện tăng trưởng ít được chú ý, dựa trên một xu hướng lớn. Chúng tôi đã xác định được câu chuyện tiếp theo: một cổ phiếu bán dẫn AI có lợi nhuận mà Phố Wall vẫn bỏ qua. Truy cập vào báo cáo đầy đủ của chúng tôi để biết thêm chi tiết.

Biên lợi nhuận hoạt động

Biên lợi nhuận hoạt động là một chỉ số quan trọng về khả năng sinh lợi. Hãy coi nó như lợi nhuận ròng - phần cuối cùng - không tính thuế và lãi vay, vốn ít liên quan đến các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp.

Brink’s đã có lợi nhuận trong 5 năm qua nhưng bị hạn chế bởi chi phí lớn. Trung bình biên lợi nhuận hoạt động của công ty là 9,4%, khá yếu đối với một doanh nghiệp dịch vụ.

Tuy nhiên, điểm tích cực là biên lợi nhuận hoạt động của Brink’s đã tăng 4,4 điểm phần trăm trong 5 năm qua, nhờ tăng trưởng doanh thu giúp tăng đòn bẩy hoạt động.

Biên lợi nhuận hoạt động 12 tháng gần nhất của Brink’s (GAAP)

Trong Quý 4, Brink’s tạo ra biên lợi nhuận hoạt động là 13,1%, giảm 3,8 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm ngoái. Sự co lại này cho thấy công ty hoạt động kém hiệu quả hơn vì chi phí tăng nhanh hơn doanh thu.

Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu

Chúng tôi theo dõi sự thay đổi dài hạn của lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) vì lý do tương tự như tăng trưởng doanh thu dài hạn. Tuy nhiên, so với doanh thu, EPS cho thấy liệu tăng trưởng của công ty có sinh lợi hay không.

EPS của Brink’s đã tăng trưởng với tốc độ hợp nhất 17,9% theo tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm trong 5 năm qua, cao hơn nhiều so với tốc độ tăng trưởng doanh thu hàng năm là 7,3%. Điều này cho thấy công ty đã trở nên sinh lợi hơn trên mỗi cổ phiếu khi mở rộng quy mô.

EPS của Brink’s trong 12 tháng gần nhất (Non-GAAP)

Phân tích sâu về lợi nhuận của Brink’s có thể giúp chúng ta hiểu rõ hơn về hiệu suất của công ty. Như đã đề cập trước đó, biên lợi nhuận hoạt động của Brink’s đã giảm trong quý này nhưng đã mở rộng 4,4 điểm phần trăm trong 5 năm qua. Đây là yếu tố quan trọng nhất (ngoài tác động doanh thu) đằng sau lợi nhuận cao hơn của công ty; chi phí lãi vay và thuế cũng ảnh hưởng đến EPS nhưng không nói lên nhiều về các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp.

Giống như với doanh thu, chúng tôi phân tích EPS trong một khoảng thời gian gần đây hơn vì nó có thể cung cấp cái nhìn về một xu hướng hoặc sự phát triển mới của doanh nghiệp.

Đối với Brink’s, tốc độ tăng trưởng EPS trung bình hai năm là 7%, thấp hơn so với xu hướng 5 năm của công ty. Điều này không lý tưởng, nhưng ít nhất công ty đã thành công trong các chỉ số tài chính khác.

Trong Quý 4, Brink’s báo cáo EPS điều chỉnh là 2,54 đô la, tăng từ 2,12 đô la trong cùng kỳ năm ngoái. Kết quả này vượt dự báo của các nhà phân tích 2,7%. Trong 12 tháng tới, Phố Wall dự kiến EPS cả năm của Brink’s sẽ đạt 8,03 đô la và tăng trưởng 13,4%.

Các điểm chính rút ra từ kết quả Quý 4 của Brink’s

Chúng tôi ấn tượng với dự báo doanh thu lạc quan của Brink’s cho quý tới, vượt xa mong đợi của các nhà phân tích. Tuy nhiên, dự báo EPS cho quý tới chỉ phù hợp với dự kiến. Chúng tôi cũng hài lòng khi doanh thu của công ty vượt dự báo của Phố Wall. Nhìn chung, đây là một quý thành công với một số điểm có thể tăng trưởng. Các nhà đầu tư có thể mong đợi nhiều hơn, và cổ phiếu đã giảm 6,3% ngay sau kết quả.

Tổng thể, liệu Brink’s có phải là một cơ hội mua vào ngay bây giờ không? Nếu bạn đang đưa ra quyết định đó, bạn nên xem xét các yếu tố về định giá, đặc tính doanh nghiệp, cũng như các kết quả lợi nhuận mới nhất. Chúng tôi đề cập đến điều đó trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ, có thể truy cập miễn phí tại đây.

Điều khoản và Chính sách quyền riêng tư

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thêm thông tin