Ngành pin natri biến động tăng mạnh, đột phá công nghệ thúc đẩy quá trình công nghiệp hóa toàn diện

Hỏi AI · Các kế hoạch cụ thể của CATL trong việc ứng dụng quy mô pin natri vào năm 2026 là gì?

Ngày 7 tháng 4, lĩnh vực pin natri trên thị trường A cổ phiếu duy trì hoạt động tích cực, nhiều cổ phiếu khái niệm như VBlue Lithium Core (002245.SZ), Shengquan Group (605589.SH), Chuan Yi Technology (002866.SZ) đã tăng mạnh trong ngày, nhiệt độ của ngành nhanh chóng tăng cao.

Chủ yếu của đợt tăng giá này đến từ các đột phá công nghệ quan trọng liên tiếp và các lợi ích lớn về thực hiện công nghiệp từ ngành. Theo tin tức, nhóm nghiên cứu Viện Vật lý của Viện Hàn lâm Khoa học Trung Quốc đã thành công phát triển một loại điện phân chất không cháy có khả năng tự bảo vệ (PNE), lần đầu tiên trên thế giới đạt được ngăn chặn hoàn toàn quá trình mất nhiệt trong pin natri-ion cấp độ an toàn. Đột phá công nghệ này đã kích hoạt tâm lý mua vào của các nhà đầu tư trên thị trường A.

Là công nghệ lưu trữ năng lượng mới có lợi thế về chi phí, hiệu suất thấp nhiệt tốt và an toàn cao, pin natri đang bước vào giai đoạn then chốt từ xác nhận công nghệ đến ứng dụng quy mô lớn. Năm 2026, được các doanh nghiệp hàng đầu như CATL (300750.SZ) xác định là năm quan trọng để ứng dụng quy mô lớn pin natri, các doanh nghiệp trong chuỗi ngành đang tăng tốc bố trí công nghệ và xây dựng năng lực sản xuất, việc thương mại hóa các kịch bản cốt lõi như lưu trữ năng lượng, xe chở khách, xe thương mại đang tăng tốc, các tiến trình đổi mới công nghệ, tốc độ mở rộng năng lực, hợp tác khách hàng cốt lõi và khả năng thực hiện lợi nhuận trở thành các điểm chú ý chính của nhà đầu tư.

Dẫn đầu ngành, năm đầu tiên ứng dụng quy mô pin natri

Phía sau đợt tăng giá của lĩnh vực pin natri là ngành đang phát triển nhanh chóng, ứng dụng quy mô dần dần đi vào thực tế. Trong những năm gần đây, pin natri nhờ cấu trúc gần giống pin lithium, đồng thời có lợi thế về công suất cao, hiệu suất thấp nhiệt tốt, an toàn mạnh và chi phí kiểm soát được, đã hình thành lợi thế rõ ràng trong các lĩnh vực như lưu trữ năng lượng, xe hai bánh điện, nguồn khởi động, xe năng lượng mới cấp độ A0 trở xuống, mở rộng liên tục các kịch bản ứng dụng thương mại.

Đến năm 2025, pin natri sẽ đạt quy mô trong các kịch bản cốt lõi nêu trên, trong đó lưu trữ năng lượng là thị trường lớn nhất, chiếm hơn 50%, tổng lượng hàng năm của ngành gần như gấp đôi so với cùng kỳ. Theo dự báo của Xinluo Sodium, vào năm 2026, lượng xuất xưởng pin natri có thể tiếp tục tăng mạnh dựa trên nền tảng này, quy mô cả năm dự kiến sẽ vượt gấp đôi so với năm 2025.

Là biểu tượng cho sự phát triển nhanh của công nghệ và thực hiện công nghiệp của pin natri, CATL là một trong những doanh nghiệp hàng đầu đầu tư sớm nhất vào lĩnh vực này, mọi hành động của công ty đều được xem như là chỉ báo cho sự phát triển của ngành. Tại hội nghị nhà cung cấp cuối năm 2025, CATL đã rõ ràng đề xuất rằng năm 2026 sẽ mở rộng ứng dụng quy mô lớn pin natri trong các lĩnh vực thay pin, xe chở khách, xe thương mại, lưu trữ năng lượng, điều này cũng được xem như là tín hiệu quan trọng cho việc chính thức bắt đầu ứng dụng quy mô của pin natri, tiến trình ngành pin natri dự kiến sẽ tiến xa hơn, mở rộng trong nhiều kịch bản.

Về mặt công nghệ, vào tháng 4 năm 2025, CATL đã công bố pin natri mới đạt nhiều đột phá về hiệu suất. Trong thực tế thương mại, hiện tại pin natri của CATL đã có nhiều dự án hợp tác đi vào hoạt động, dự kiến sẽ đạt sản lượng lớn vào giữa năm 2026. Trong lĩnh vực xe thương mại, sản phẩm pin natri dự kiến sẽ lần đầu lắp đặt cho xe thương mại của JAC Motors, dự kiến bắt đầu sản xuất hàng loạt vào tháng 7 năm 2026; trong lĩnh vực xe chở khách, mẫu xe điện đầu tiên sử dụng pin natri toàn cầu xuất hiện tại hội nghị của Changan Motors vào tháng 2 năm 2026, trang bị công nghệ pin natri liên quan, phạm vi di chuyển thuần điện đạt 400 km, hỗ trợ sạc nhanh 5C, dự kiến chính thức ra mắt vào giữa năm, hợp tác của CATL với GAC Aion cũng đang tiến triển ổn định.

Lợi ích từ thực hiện công nghiệp nhanh chóng, lĩnh vực vật liệu trở thành lợi ích đầu tiên

Quá trình thực hiện công nghiệp của pin natri đang tăng tốc toàn diện, truyền dẫn theo chuỗi ngành lên các phần tử cốt lõi phía trên, vật liệu pin trở thành lĩnh vực hưởng lợi sớm nhất, đồng thời cũng là lĩnh vực được các tổ chức nghiên cứu quan tâm nhiều nhất gần đây. Nhiều báo cáo nghiên cứu của các tổ chức cho rằng, vào năm 2026, ngành pin natri sẽ đón nhận sự hội tụ về lộ trình công nghệ, mở rộng nhu cầu ứng dụng, dẫn dắt bởi các doanh nghiệp lớn, các phần tử vật liệu cốt lõi phía trên sẽ sớm hưởng lợi từ việc mở rộng quy mô ngành.

Xét về cấu trúc thành phần của pin, pin natri tương tự như pin lithium, chủ yếu gồm các bộ phận chính như cực âm, cực dương, dung dịch điện phân, màng ngăn, tấm dẫn điện, nhưng về hệ thống vật liệu cụ thể, có sự khác biệt rõ rệt, điều này tạo ra cơ hội và giá trị đầu tư cho chuỗi ngành pin natri. Xét về phân bổ giá trị chuỗi ngành, vật liệu cực dương là phần cốt lõi trong việc nâng cao mật độ năng lượng, tuổi thọ chu kỳ và tổng chi phí của pin natri, đồng thời cũng là phần có doanh thu lớn nhất trong toàn chuỗi ngành, sẽ trực tiếp hưởng lợi từ việc ứng dụng quy mô toàn cảnh của pin natri vào năm 2026.

Vật liệu cực dương, quyết định mật độ năng lượng, tuổi thọ chu kỳ và chi phí tổng thể của pin natri, là phần cốt lõi trong đổi mới công nghệ pin natri, hiện ngành chủ đạo gồm ba lộ trình công nghệ chính là oxit dạng lớp, poly-anion và phức hợp xanh của Phổ Thị Bạch. Đến năm 2025, lộ trình poly-anion nhờ tuổi thọ chu kỳ cực dài và tính an toàn cao đã nhanh chóng mở rộng trong lĩnh vực lưu trữ năng lượng, dần dần xác lập vị thế dẫn đầu ngành.

Các nhà báo của Tài Chính 1 đã tổng hợp báo cáo tài chính hàng năm, thông báo, phát hiện ngoài CATL, đã có hơn mười doanh nghiệp trong nước đạt tiến bộ thực chất trong lĩnh vực pin natri, các tập đoàn quốc tế cũng đang tăng tốc mở rộng. XINWANDA (300207.SZ) trả lời các câu hỏi của nhà đầu tư trên nền tảng tương tác về tuổi thọ chu kỳ, hiệu suất nhân đôi, kế hoạch công suất và tiến trình hợp tác khách hàng, cho biết công ty có dự trữ công nghệ pin natri-ion, nhưng hiện chưa đạt sản lượng lớn.

HuaYang (600348.SH) và Zhongke Haidai đang tích cực phát triển trong lĩnh vực lưu trữ năng lượng công nghiệp và nguồn điện dự phòng mỏ than. Pylontech (688063.SH) đề cập trong báo cáo năm 2025 rằng, công nghệ pin natri-ion của công ty đã đạt ứng dụng đa kịch bản. Trong lĩnh vực pin khởi động và dừng, pin mềm đóng gói của công ty đã được giao hàng số lượng lớn; trong lĩnh vực lưu trữ năng lượng, pin natri cao cấp bằng hợp kim nhôm có vòng đời trên 8.000 lần ở nhiệt độ cao. Prite (002324.SZ) sử dụng nhiều hệ thống vật liệu poly-anion chủ yếu trong pin natri-ion, chủ yếu ứng dụng trong các lĩnh vực như lưu trữ năng lượng, nguồn khởi động, trung tâm dữ liệu.

Dự kiến năm 2026, với sự liên tục đổi mới và đột phá công nghệ, ba lộ trình công nghệ của pin natri vẫn sẽ phát triển nhanh, khả năng thích ứng của các lộ trình khác nhau trong các kịch bản ứng dụng sẽ càng rõ ràng hơn, các doanh nghiệp sở hữu công nghệ độc quyền cốt lõi và khả năng sản xuất hàng loạt quy mô lớn sẽ chiếm lợi thế tiên phong. Đối với thị trường vốn, khi quá trình thực hiện công nghiệp của pin natri tiếp tục, lý luận đầu tư của lĩnh vực này sẽ dần chuyển từ kỳ vọng về triển vọng ngành sang thực tế về kết quả hoạt động doanh nghiệp.