Vốn đầu tư tranh nhau "điểm neo của thị trường trái phiếu", ETF trái phiếu chính phủ 10 năm Guotai (511260) liên tiếp 3 ngày dòng chảy ròng gần 700 triệu nhân dân tệ, nắm bắt giá trị phân bổ phần đáy trái phiếu chính phủ

Vốn tranh thủ “điểm neo của thị trường trái phiếu”, về mặt dòng vốn, ETF trái phiếu chính phủ 10 năm Guotai (511260) liên tục 3 ngày dòng chảy ròng gần 700 triệu nhân dân tệ, nắm bắt giá trị phân bổ phần đáy trái phiếu chính phủ.

Chứng khoán Huabao chỉ ra, hiện tại thuộc tính đầu tư bất động sản giảm đi, cộng thêm chính sách tiền tệ duy trì nới lỏng, dòng vốn cần tìm lối thoát giữa các loại tài sản khác nhau, hiệu ứng chênh lệch cổ phiếu trái phiếu trong gần một năm ngày càng rõ ràng hơn. Xu hướng tiếp theo của thị trường trái phiếu chủ yếu phụ thuộc vào xu hướng thị trường chứng khoán. Dự kiến lợi suất trái phiếu chính phủ 10 năm sẽ dao động trong khoảng 1.80%~1.85%. Một mặt, do ảnh hưởng của chiến tranh Trung Đông, dòng vốn trú ẩn quay trở lại thị trường trái phiếu để tìm kiếm lợi nhuận; thị trường tập trung từ việc lo ngại gia tăng lạm phát toàn cầu, dần chuyển sang lo ngại về sự chậm lại của kinh tế. Mặt khác, dữ liệu PMI tháng 3 vượt dự đoán của thị trường, lo ngại lạm phát nhập khẩu do xung đột Mỹ-Iran vẫn chưa tan, do đó thị trường trái phiếu thể hiện xu hướng dao động trong phạm vi “có đỉnh trên, có đáy dưới”. Hiện tại, chênh lệch tín dụng đã co lại về mức thấp lịch sử, tỷ lệ lợi nhuận so với lãi suất không cao, nhưng chiến lược lãi suất cố định dao động nhỏ, vẫn phù hợp để làm phần đáy trong phân bổ tài sản.

ETF trái phiếu chính phủ 10 năm Guotai (511260) theo dõi chỉ số trái phiếu chính phủ 10 năm của Thượng Hải, chọn các trái phiếu còn kỳ hạn từ 7 đến 10 năm niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Thượng Hải làm mẫu, giữ nguyên thời gian đáo hạn. Từ hiệu suất quá khứ, kể từ khi ETF trái phiếu chính phủ 10 năm Guotai (511260) thành lập, giá trị ròng liên tục lập đỉnh mới, thành tích lịch sử duy trì ổn định. Theo báo cáo định kỳ của quỹ, tính đến cuối năm 2025, lợi nhuận trong gần 1 năm đạt 0.4%, trong 3 năm gần nhất đạt 14.23%, trong 5 năm gần nhất đạt 23.19%, kể từ khi thành lập đến nay tổng lợi nhuận đạt 36.31%.

Điều đáng chú ý là, kể từ khi ETF trái phiếu chính phủ 10 năm Guotai thành lập, trải qua 8 năm tự nhiên liên tiếp từ 2018 đến 2025, đều duy trì lợi nhuận dương hàng năm, có khả năng trở thành công cụ phân bổ tài sản vượt qua chu kỳ thị trường bò và gấu.

Cảnh báo rủi ro: Dữ liệu lấy từ báo cáo định kỳ quỹ, Wind, các thành tích liên quan đã được ngân hàng giám sát xác nhận, hiệu suất quá khứ không đại diện cho tương lai. ETF trái phiếu chính phủ 10 năm thành lập ngày 4 tháng 8 năm 2017, từ năm 2017 đến 2025, tỷ lệ tăng trưởng giá trị ròng / chuẩn so sánh hiệu suất là: -1.55% / -1.01%; 7.6% / 8.47%; 2.49% / 4.81%; 1.92% / 2.09%; 5.19% / 5.78%; 2.52% / 2.87%; 4.37% / 4.83%; 9.02% / 8.09%; 0.40% / -1.34%. Các đề cập về cổ phiếu riêng chỉ nhằm phân tích sự kiện ngành, không cấu thành bất kỳ khuyến nghị hay đề xuất đầu tư nào. Các chỉ số tăng giảm ngắn hạn chỉ để tham khảo, không đại diện cho hiệu suất tương lai, cũng không cấu thành cam kết hay đảm bảo về thành tích quỹ. Quan điểm có thể điều chỉnh theo biến động thị trường, không cấu thành lời khuyên hay cam kết đầu tư. Các đặc điểm rủi ro lợi nhuận của quỹ khác nhau, kính mời nhà đầu tư đọc kỹ tài liệu pháp lý của quỹ, hiểu rõ các yếu tố sản phẩm, cấp độ rủi ro và nguyên tắc phân phối lợi nhuận, chọn sản phẩm phù hợp với khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân, đầu tư thận trọng. Vui lòng xem xét các phí liên quan đến quỹ trong tài liệu pháp lý.