Giá cáp quang trần châu Âu tăng vọt 159% so với cùng kỳ, Huyết nguồn truyền thông liên tiếp 3 ngày tăng trần, Longfei Optical tiếp tục lập đỉnh lịch sử

（Nguồn: Tài Văn）

          Báo cáo nghiên cứu của Guotai Haitong cho rằng, nhu cầu sợi quang trong nội bộ trung tâm dữ liệu do AI thúc đẩy và trong các kịch bản DCI (kết nối trung tâm dữ liệu) có khả năng tăng từ dưới 5% vào năm 2024 lên 35% vào năm 2027, thúc đẩy nhu cầu sợi quang toàn cầu liên tục tăng cao.            

Ngày 7 tháng 4, xu hướng ngành sợi quang liên tục tăng mạnh, Huy Yuan Communications (000586.SZ) đã tăng trần 3 ngày liên tiếp, Tongding Interconnection (002491.SZ), Huamai Technology (603042.SH) đạt mức trần, Hengtong Optoelectronics (600487.SH), Changfei Fiber (601869.SH) tăng hơn 4%, lập đỉnh mới lịch sử, Tongguang Cable (300265.SZ), Zhongtian Technology (600522.SH), Changyingtong (688143.SH) dẫn đầu về mức tăng.

Về mặt tin tức, ngành sợi quang đang đón nhận làn sóng tăng giá, Báo cáo mới nhất của UBS trích dẫn dữ liệu từ tổ chức nghiên cứu ngành CRU, giá sợi quang trần G652.D tại châu Âu đạt 7,94 euro/km vào tháng 3 (khoảng 9,1 USD), tăng 136% so với tháng 1, và tăng 159% so với cùng kỳ năm ngoái.

China Galaxy cho rằng, từ phía cung ứng, nguyên nhân chính của đợt tăng giá này là do giới hạn công suất của thanh dự trữ sợi quang: Thanh quang chiếm khoảng 70% lợi nhuận chuỗi ngành, có hàng rào kỹ thuật cao, chu kỳ mở rộng sản xuất dài 18-24 tháng, và sau chiến tranh giá cả và quá trình cung ứng đã được làm sạch, hạn chế mở rộng sản xuất, dẫn đến cung không thể theo kịp nhu cầu tăng trưởng. Hiện tại, công suất sản xuất thanh quang toàn cầu đã gần đạt mức tối đa, dưới hạn chế về công suất, các nhà sản xuất đang chuyển hướng nguồn lực sang các loại sợi quang đặc biệt có giá trị gia tăng cao hơn như G.657.A2( dùng cho drone), G.654.E( dùng cho trung tâm dữ liệu AI), chiếm dụng công suất của sợi quang G.652.D thông thường, làm trầm trọng thêm tình trạng thiếu hụt mang tính cấu trúc. Thị trường nước ngoài cũng đối mặt với vấn đề chu kỳ mở rộng dài của các ông lớn như Corning, Tohoku, khiến thiếu hụt nguồn cung trong ngắn hạn khó được giải quyết.

Tổng thể, trong một thời gian tới, giá các loại sợi quang và cáp quang khác nhau đều có khả năng tiếp tục tăng, và lợi nhuận từ việc tăng giá này cũng có thể thúc đẩy nghiên cứu phát triển các công nghệ tiên tiến như sợi quang rỗng trung tâm, hình thành chu trình tích cực.

China Galaxy đề xuất rằng, đợt tăng giá sợi quang lần này chủ yếu do ba nhu cầu mới nổi dẫn dắt: thứ nhất là nhu cầu kết nối trong xây dựng trung tâm dữ liệu quy mô lớn do AI thúc đẩy, thứ hai là sự mở rộng nhanh của các ứng dụng đặc biệt như drone sợi quang, thứ ba là nhu cầu xuất khẩu do thị trường hạ tầng cơ sở nước ngoài tiếp tục mở rộng. Những nhu cầu này có quy mô lớn, cấu trúc sản phẩm đang tiến tới cao cấp và đặc thù, ngành sợi quang có thể sẽ bước vào một giai đoạn biến đổi cấu trúc. Khuyến nghị chú ý các nhà sản xuất chủ chốt như Changfei Fiber, Hengtong Optoelectronics, Zhongtian Technology, FiberHome, Tongding Interconnection.

Báo cáo nghiên cứu của Guotai Haitong cho rằng, nhu cầu sợi quang trong nội bộ trung tâm dữ liệu do AI thúc đẩy và trong các kịch bản DCI có khả năng tăng từ dưới 5% vào năm 2024 lên 35% vào năm 2027, thúc đẩy nhu cầu sợi quang toàn cầu liên tục tăng cao. Nhu cầu đối với G.654.E, sợi quang rỗng trung tâm, sợi đa lõi và sợi đa chế độ mật độ cao sẽ tăng nhanh.